Технический анализ - руководство для начинающих. ⋆ FINAN$I$TEM
24 октября, 2020
Технический анализ

Технический анализ — руководство для начинающих.

Прогнозирование вероятного будущего изменения цены ценной бумаги на основе рыночных данных

Что такое технический анализ?

Технический анализ — это инструмент или метод, используемый для прогнозирования вероятного будущего движения цены ценной бумаги, такой как акция или валютная пара, на основе рыночных данных.

Теория обоснованности технического анализа заключается в том, что коллективные действия — покупка и продажа — всех участников рынка точно отражают всю соответствующую информацию, имеющую отношение к торгуемой ценной бумаге, и, следовательно, постоянно присваивают ценной бумаге справедливую рыночную стоимость.

Прошлая цена как индикатор будущих результатов

Технические трейдеры считают, что текущее или прошедшее ценовое движение на рынке является наиболее надежным индикатором будущего ценового движения.

Технический анализ используется не только техническими трейдерами. Многие фундаментальные трейдеры используют фундаментальный анализ, чтобы определить, следует ли покупать на рынке, но, приняв это решение, затем используют технический анализ, чтобы точно определить хорошие уровни цены входа при покупке с низким риском.

Диаграммы на разных таймфреймах

Технические трейдеры анализируют ценовые графики, чтобы попытаться предсказать движение цены. Двумя основными переменными для технического анализа являются рассматриваемые временные рамки и конкретные технические индикаторы, которые трейдер выбирает для использования.

Временные рамки технического анализа, показанные на графиках, варьируются от одной минуты до месячного или даже ежегодного промежутков времени. Популярные временные рамки, которые технические аналитики чаще всего изучают, включают:

  • 5-минутный график
  • 15-минутный график
  • Почасовой график
  • 4-х часовой график
  • Дневной график

Временные рамки, которые трейдер выбирает для изучения, обычно определяются индивидуальным стилем торговли этого индивидуального трейдера. Внутридневные трейдеры, трейдеры, которые открывают и закрывают торговые позиции в течение одного торгового дня, предпочитают анализировать движение цены на более коротких временных графиках, таких как 5-минутные или 15-минутные графики. Долгосрочные трейдеры, которые держат рыночные позиции в течение ночи и в течение длительного периода времени, более склонны анализировать рынки с использованием часовых, 4-часовых, дневных или даже недельных графиков.

Ценовое движение, которое происходит в течение 15-минутного промежутка времени, может быть очень значительным для внутридневного трейдера, который ищет возможность получить прибыль от колебаний цен, происходящих в течение одного торгового дня. Однако такое же ценовое движение, наблюдаемое на дневном или недельном графике, может быть не особенно значительным или показательным для целей долгосрочной торговли.

Это легко проиллюстрировать, просматривая одно и то же ценовое действие на разных временных графиках. На следующем дневном графике для серебра показана цена, торгующаяся в том же диапазоне, примерно от 16 до 18,50 долл. США, в котором она находилась последние несколько месяцев. Долгосрочный инвестор в серебро может быть склонен покупать серебро, основываясь на том факте, что цена достаточно близка к минимуму этого диапазона.

Тем не менее, то же самое ценовое действие, наблюдаемое на часовом графике (ниже), показывает устойчивый нисходящий тренд, который несколько ускорился в течение последних нескольких часов. Серебряный инвестор, заинтересованный только в совершении внутридневной сделки, скорее всего, уклонится от покупки драгоценного металла, основываясь на часовом графике движения цены.

Свечи

Свечной график является наиболее часто используемым методом отображения движения цены на графике. Свеча формируется из ценового действия в течение одного периода времени для любого периода времени. Каждая свеча на часовом графике показывает ценовое действие за один час, в то время как каждая свеча на 4-часовом графике показывает ценовое действие в течение каждого 4-часового периода времени.

Свечи «рисуются» / формируются следующим образом: самая высокая точка свечи показывает самую высокую цену, по которой торгуется ценная бумага в течение этого периода времени, а самая низкая точка свечи указывает самую низкую цену за это время. «Тело» свечи (соответствующие красные или синие «блоки» или более толстые части каждой свечи, как показано на графиках выше) указывает цены открытия и закрытия за период времени. Если сформировано синее тело свечи, это означает, что цена закрытия (верхняя часть тела свечи) была выше цены открытия (нижняя часть тела свечи); и наоборот, если сформировалось красное тело свечи, то цена открытия была выше цены закрытия.

Цвета подсвечника — произвольный выбор. Некоторые трейдеры используют белые и черные свечи (это цветовой формат по умолчанию, и поэтому наиболее часто используемый); другие трейдеры могут использовать зеленый и красный или синий и желтый. Независимо от того, какие цвета выбраны, они позволяют легко определить, закрылась ли цена выше или ниже в конце данного периода времени. Технический анализ с использованием свечных графиков часто проще, чем использование стандартной гистограммы, поскольку аналитик получает больше визуальных подсказок и шаблонов.

Выкройки подсвечников — Dojis

Паттерны свечей, которые формируются либо одной свечой, либо последовательностью двух или трех свечей, являются одними из наиболее широко используемых технических индикаторов для определения потенциальных разворотов рынка или смены тренда.

Свечи доджи, например, указывают на нерешительность на рынке, что может служить сигналом для предстоящего изменения тренда или разворота рынка. Особенность свечей доджи заключается в том, что цены открытия и закрытия одинаковы, поэтому тело свечи представляет собой плоскую линию. Чем длиннее верхние и / или нижние «тени» или «хвосты» на свече дожи — той части свечи, которая указывает диапазон от минимума до максимума за период времени — тем сильнее индикация нерешительности и потенциала рынка разворот.

Существует несколько разновидностей свечей доджи, каждое из которых имеет свое отличительное имя, как показано на рисунке ниже.

Типичным доджи является длинноногий доджи, где цена распространяется примерно одинаково в каждом направлении, открываясь и закрываясь в середине ценового диапазона за период времени. Появление свечи дает наглядное представление о нерешительности на рынке. Когда такая доджи появляется после продолжительного восходящего тренда или нисходящего тренда на рынке, это обычно интерпретируется как сигнал возможного разворота рынка, изменения тренда в противоположном направлении.

Доджи стрекозы, появляясь после продолжительного нисходящего тренда, сигнализируют о возможном грядущем развороте вверх. Изучение ценового действия, обозначенного доджи стрекозы, объясняет его логическую интерпретацию. Стрекоза показывает продавцов, толкающих цену существенно ниже (длинный нижний хвост), но в конце периода цена восстанавливается, чтобы закрыться в своей наивысшей точке. Свеча по существу указывает на отклонение расширенного толчка вниз.

Название доджи надгробного камня ясно указывает на то, что оно представляет плохие новости для покупателей. В противоположность формированию стрекозы, дожи надгробного камня указывает на решительный отказ от попытки подтолкнуть рыночные цены выше, и, таким образом, предполагает возможное разворот вниз.

Редкий доджи с четырьмя ценами, когда рынок открывается, закрывается и в промежутке времени проводит все покупки и продажи по одной и той же цене в течение периода времени, является воплощением нерешительности, рынок, который не склонен никуда идти ,

Существуют десятки различных свечных образований, а также несколько вариантов паттернов. Вероятно, наиболее полным ресурсом для идентификации и использования свечных паттернов является сайт паттерна Томаса Булковского, который подробно объясняет каждый паттерн свечи и даже предоставляет статистику того, как часто каждый паттерн исторически давал надежный торговый сигнал. Конечно, полезно знать, что указывает паттерн свечи, но еще более полезно знать, если этот индикатор оказался точным в 80% случаев.

Технические индикаторы — Скользящие средние

В дополнение к изучению формирования свечей, технические трейдеры могут использовать практически бесконечную поставку технических индикаторов, чтобы помочь им в принятии торговых решений.

Скользящие средние значения, вероятно, являются наиболее широко используемым техническим индикатором. Многие торговые стратегии используют одну или несколько скользящих средних. Простая торговая стратегия скользящего среднего значения может выглядеть примерно так: «Покупайте, пока цена остается выше 50-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA); Продавайте, пока цена остается ниже 50 ЕМА ».

Скрещивание скользящих средних — еще один часто используемый технический индикатор. Стратегия перекрестного трейдинга может заключаться в покупке, когда скользящая средняя за 10 периодов пересекает скользящую среднюю за 50 периодов.

Чем выше число скользящего среднего, тем более значительным является движение цены по отношению к нему. Например, пересечение цен выше или ниже скользящей средней за 100 или 200 периодов обычно считается гораздо более значительным, чем перемещение цены выше или ниже скользящей средней за 5 периодов.

Технические индикаторы — сводные числа и числа Фибоначчи

Индикаторы дневной точки разворота, которые обычно также идентифицируют несколько уровней поддержки и сопротивления в дополнение к точке разворота, используются многими трейдерами для определения ценовых уровней для входа или закрытия сделок. Уровни точки разворота часто отмечают значительные уровни поддержки или сопротивления или уровни, на которых торговля ведется в пределах диапазона. Если торговля растет (или резко падает) через дневной пивот и все связанные уровни поддержки или сопротивления, многие трейдеры интерпретируют это как «прорывную» торговлю, которая смещает рыночные цены значительно выше или ниже в направлении прорыва.

Дневные опорные точки и соответствующие им уровни поддержки и сопротивления рассчитываются по максимуму, минимуму, ценам открытия и закрытия предыдущего торгового дня. Я бы показал вам расчеты, но в этом нет необходимости, поскольку уровни точек разворота широко публикуются каждый торговый день, и есть индикаторы точек разворота, которые вы можете просто загрузить на график, который сделает за вас расчеты и покажет уровни разворота. Большинство индикаторов точки разворота показывают дневную точку разворота вместе с тремя уровнями поддержки ниже точки разворота и тремя уровнями сопротивления цены над ней.

Фибоначчи

Уровни Фибоначчи — еще один популярный инструмент технического анализа. Фибоначчи был математиком 12-го века, который разработал ряд соотношений, которые очень популярны среди технических трейдеров. Коэффициенты Фибоначчи, или уровни, обычно используются для точного определения торговых возможностей и как входа в торговлю, так и целей прибыли, которые возникают во время устойчивых трендов.

Первичные отношения Фибоначчи составляют 0,24, 0,38, 0,62 и 0,76. Они часто выражаются в процентах — 23%, 38% и т. Д. Обратите внимание, что коэффициенты Фибоначчи дополняют другие коэффициенты Фибоначчи: 24% является противоположностью или остатком, равным 76%, и 38% является противоположностью или остатком, равным 62%. ,

Как и в случае уровней точек разворота, существует множество свободно доступных технических индикаторов, которые автоматически рассчитывают и загружают уровни Фибоначчи на график.

Восстановление Фибоначчи — наиболее часто используемый индикатор Фибоначчи. После того, как ценная бумага в течение некоторого времени находилась в устойчивом восходящем или нисходящем тренде, часто происходит коррекционное восстановление в противоположном направлении, прежде чем цена возобновит общий долгосрочный тренд. Восстановление Фибоначчи используется для определения хороших точек входа в сделку с низким риском во время такого восстановления.

Например, предположим, что цена акции «А» стабильно росла с 10 до 40 долларов. Затем цена акций начинает немного снижаться. Многие инвесторы будут искать хороший начальный уровень для покупки акций во время такого восстановления цены.

Числа Фибоначчи предполагают, что вероятное восстановление цен продлит расстояние, равное 24%, 38%, 62% или 76% от восходящего тренда, с 10 до 40 долларов. Инвесторы следят за этими уровнями, чтобы понять, что рынок находит поддержку, откуда цена снова начнет расти. Например, если вы надеялись получить шанс на покупку акций после восстановления цены приблизительно на 38%, вы можете ввести ордер на покупку около уровня цен в 31 доллар. (Переход от 10 до 40 долл. США = 30 долл. США; 38% от 30 долл. США — 9 долл. США; 40 долл. США — 9 долл. США = 31 долл. США)

Расширения Фибоначчи

Продолжая приведенный выше пример — теперь вы купили акцию по 31 доллару и пытаетесь определить целевой уровень прибыли для продажи. Для этого вы можете посмотреть на расширения Фибоначчи, которые показывают, насколько может повыситься цена при возобновлении общего восходящего тренда. Уровни расширения Фибоначчи привязаны к ценам, которые представляют 126%, 138%, 162% и 176% исходного движения восходящего тренда, рассчитанного по минимуму отката. Таким образом, если 38% -ое восстановление первоначального движения от $ 10 до $ 40 оказывается минимумом восстановления, то из этой цены ($ 31) вы найдете первый уровень расширения Фибоначчи и потенциальную цель «тейк-профит», добавив 126% исходные $ 30 движутся вверх. Расчет идет следующим образом:
Уровень расширения Фибоначчи 126% = 31 долл. США (30 х 1,26 долл. США) = 68 долл. США, что дает целевую цену 68 долл. США.

Еще раз, вам никогда не придется делать какие-либо из этих расчетов. Вы просто подключаете индикатор Фибоначчи к своему программному обеспечению для построения графиков, и он отображает все различные уровни Фибоначчи.

Уровни Pivot и Fibonacci стоит отслеживать, даже если вы лично не используете их в качестве индикаторов в своей собственной торговой стратегии. Поскольку так много трейдеров совершают базовые движения покупки и продажи на разворотных уровнях и уровнях Фибоначчи, если, скорее всего, не будет существенной торговой активности вокруг этих ценовых точек, активность, которая может помочь вам лучше определить вероятные будущие движения цены.

Технические индикаторы — Индикаторы импульса

Скользящие средние и большинство других технических индикаторов в основном направлены на определение вероятного направления рынка, вверх или вниз.

Однако существует другой класс технических индикаторов, основная цель которого состоит не столько в определении направления рынка, сколько в определении его силы. Эти индикаторы включают такие популярные инструменты, как Осциллятор стохастик, Индекс относительной силы (RSI), индикатор сходимости-расхождения скользящих средних (MACD) и Индекс среднего направленного движения (ADX).

Измеряя силу ценового движения, индикаторы импульса помогают инвесторам определить, представляет ли текущее ценовое движение с большей вероятностью относительно незначительную торговлю с ограниченным диапазоном или фактическую значительную тенденцию. Поскольку индикаторы импульса измеряют силу тренда, они могут служить сигналами раннего предупреждения о том, что тренд подходит к концу. Например, если ценная бумага торгуется в сильном устойчивом восходящем тренде в течение нескольких месяцев, но затем один или несколько импульсных индикаторов сигнализируют о том, что тренд неуклонно теряет свою силу, возможно, пришло время подумать о фиксации прибыли.

4-часовой график USD / SGD ниже иллюстрирует значение индикатора импульса. Индикатор MACD появляется в отдельном окне под главным окном графика. Резкий рост MACD, начавшийся около 14 июня, указывает на то, что соответствующий рост цены является сильным трендовым движением, а не просто временной коррекцией. Когда цена начинает восстанавливаться вниз 16-го числа, MACD демонстрирует более слабое ценовое действие, указывая на то, что нисходящее движение цены не имеет большой силы позади него. Вскоре после этого возобновляется сильный восходящий тренд. В этом случае MACD помог бы убедить покупателя рынка в том, что (A) поворот к повышению был значительным движением цены и (B) что восходящий тренд, вероятно, возобновится после того, как цена 16 февраля немного снизилась.

Поскольку индикаторы импульса обычно сигнализируют только о сильном или слабом движении цены, но не о направлении тренда, они часто объединяются с другими индикаторами технического анализа как часть общей торговой стратегии.

Технический анализ — заключение

Имейте ввиду, что ни один технический индикатор не идеален. Ни один из них не дает сигналов, которые на 100% точны все время.

Самые умные трейдеры всегда следят за предупреждающими знаками о том, что сигналы от выбранных ими индикаторов могут вводить в заблуждение. Технический анализ, сделанный хорошо, безусловно, может улучшить вашу прибыльность как трейдера. Однако, что может сделать больше для улучшения вашего состояния в торговле, так это потратить больше времени и усилий на размышления о том, как лучше всего справляться с ситуацией, если рынок поворачивается против вас, а не просто фантазировать о том, как вы собираетесь тратить свои миллионы.

Узнайте больше об инвестировании:

Добавить комментарий