Материальные активы ⋆ FINAN$I$TEM
9 августа, 2022
Материальные активы

Материальные активы

Активы, имеющие физическую форму и стоимость называются материальные активы.

Что такое материальные активы?

Материальные активы — это активы, имеющие физическую форму и обладающие стоимостью. В качестве примера можно привести недвижимость, установки и оборудование. Материальные активы можно увидеть и пощупать, их можно уничтожить в результате пожара, стихийного бедствия или несчастного случая. С другой стороны, нематериальные активы не имеют физической формы и состоят из таких вещей, как интеллектуальная собственность, торговые марки, патенты и т.д.

Типы активов

  1. Основные средства или твердые активы — это активы, которые находятся в распоряжении предприятия в течение длительного времени и не могут быть легко конвертированы в денежные средства. Основные материальные активы амортизируются в течение определенного периода времени.
  2. Оборотные активы или ликвидные активы — это активы, которые легко конвертируются в денежные средства и находятся в бизнесе в течение короткого периода времени, как правило, менее или равного одному году. Ликвидность оборотных активов значительно выше, чем ликвидность основных средств.

Характеристики материальных активов

  • Они имеют физическую форму, то есть их можно увидеть, почувствовать или потрогать.
  • Они амортизируются в течение определенного периода времени.
  • Они обладают ломовой или остаточной стоимостью.
  • Они могут быть использованы в качестве залога для получения кредитов.
  • Они используются в повседневной деятельности предприятия.

Значение материальных активов для бизнеса

  • Амортизация — амортизация материальных активов является неденежным расходом. Это означает, что это расходы, которые помогают компании получить налоговые льготы, но при этом не происходит оттока денежных средств из бизнеса.
  • Ликвидность — поскольку материальные оборотные активы можно легко превратить в наличные, они обеспечивают ликвидность бизнеса и, таким образом, снижают риск. До тех пор, пока стоимость активов, принадлежащих бизнесу, превышает денежные риски, связанные с их приобретением, бизнес, как правило, остается безопасным и платежеспособным.
  • Обеспечение залога — активы могут быть использованы в качестве залогового обеспечения для получения кредитов.

В дополнение к пунктам, изложенным выше, материальные активы играют важную роль в структуре капитала компании. Активы положительно связаны с левериджем — компании с большим количеством материальных активов, как правило, активнее используют долговое финансирование. Такие активы легче заложить и они не теряют большой стоимости, когда компании сталкиваются с финансовыми трудностями. Поэтому наблюдается, что компании с меньшим количеством материальных активов имеют тенденцию меньше занимать у кредиторов, а компании с большим количеством активов имеют тенденцию больше занимать у кредиторов.

Оценка стоимости материальных активов

1. Метод оценки

Согласно методу оценки, оценщик нанимается для определения истинной справедливой рыночной стоимости активов компании. Оценщик оценивает текущее состояние активов, включая степень устаревания и степень износа. Затем оценщик сравнит эти значения со стоимостью, которую такие активы могут получить на открытом рынке.

2. Метод ликвидации

Активы могут быть конвертированы в денежные средства. Таким образом, для компании важно знать минимальную стоимость, которую она получит от быстрой продажи или ликвидации. Для этого нанимается оценщик, который определяет стоимость, которую аукционный дом, продавец оборудования или другие покупатели массовых активов готовы заплатить за такие категории активов, как принадлежащие компании.

3. Метод стоимости замещения

Страховщик обычно использует метод стоимости замещения для расчета стоимости актива для целей страхования. Он помогает определить, сколько будет стоить замена актива.

Чистые материальные активы

Чистые материальные активы определяются как разница между справедливой рыночной стоимостью материальных активов компании и справедливой рыночной стоимостью всех обязательств, где обязательства представляют собой внешнюю ответственность компании. Другими словами, это общая сумма активов по справедливой стоимости, минус нематериальные активы, минус общая сумма или внешние обязательства по справедливой стоимости.

Важность чистых материальных активов

  • Определение этого значения помогает выяснить, переоценена или недооценена рыночная цена акций компании. Это можно сделать, сравнив стоимость чистых материальных активов на акцию с текущей ценой акций компании.
  • Компания, стоимость чистых активов которой высока, имеет низкий риск с точки зрения ликвидности.
  • Высокая стоимость чистых материальных активов может служить подушкой безопасности против неопределенности, которая может возникнуть на рынке, а также способствовать поддержанию цены акций компании.

Дополнительные ресурсы:

Мы надеемся, что вам понравилось читать статью Finansistem о материальных активах. Finansistem поможет каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Приведенные ниже ресурсы будут полезны для дальнейшего развития вашего финансового образования: