Анализ эффективности акций ⋆ FINAN$I$TEM
Анализ эффективности акций

Анализ эффективности акций

Стратегия инвестирования, используемая для определения различных аспектов эффективности инвестиционного портфеля.

Что такое анализ эффективности акций?

Сравнительный анализ эффективности акций — это стратегия, используемая инвесторами для определения различных аспектов эффективности инвестиционного портфеля. Инвесторы обычно используют анализ эффективности акций, чтобы лучше оценить доходность портфеля, степень риска в целом и то, как распределить средства внутри портфеля, чтобы минимизировать риск и повысить доходность.

Существует множество способов сравнительной оценки портфеля, однако большинство из них используют один или несколько стандартных эталонов, которые широко применяются.

Резюме

  • Анализ эффективности акций — это способ для инвесторов понять потенциальную/текущую доходность портфеля, риски, связанные с каждой инвестицией, а также как лучше распределить средства для достижения наилучшего баланса риска и доходности.
  • Эталонные показатели обычно включают портфели — или индексы — которые пассивно управляются учреждением и точно повторяют определенный индекс.
  • Эволюционные изменения в мире инвестиций (инвестиционные стратегии smart beta) позволяют инвесторам использовать и пожинать плоды как активного, так и пассивного инвестиционного стиля.

Что такое эталонные показатели?

Эталонные показатели — это, как правило, портфели или индексы ценных бумаг, которые не управляются. Они обычно представляют либо рынок в целом, либо определенный сегмент или сектор рынка. Хотя такие портфели или индексы обычно не являются активно управляемыми, учреждения часто играют пассивную роль в управлении ими.

Среди наиболее часто используемых индексов — Standard & Poor’s (S&P) 500, Russell 1000 и MSCI. Индексы важны, поскольку они предназначены для представления различных активов. Некоторые базовые индексы — такие как Russell 1000 — используются в качестве широкой метрики, в то время как другие индексы состоят из более специализированных классов активов — таких как высокодоходные облигации, акции растущих компаний с малой капитализацией или развивающиеся рынки.

Паевые и биржевые фонды

Биржевые фонды (ETF) и взаимные фонды часто используют эталонные индексы в целях репликации. Фонды — или портфели — структурируются точно так же (или почти точно так же), как и индекс. Это делается исходя из потребностей управляющего портфелем и/или потребностей тех, кто инвестирует в портфель.

Успех индекса и его способность генерировать доходность при ограниченном риске имеют решающее значение. Для некоторых подходит здоровая доля рискованных инвестиций. Таким образом, портфель разрабатывается на основе индекса, включающего инвестиции, которые в противном случае могут быть слишком рискованными для среднего инвестора.

Инвесторы считают, что пассивные инвестиции в фонд, имитирующий определенный индекс, — это единственный способ инвестировать «в» такой индекс. Однако прогресс в мире инвестиций способствует популяризации стратегий «смарт-бета». Интеллектуальный бета-подход использует как активные, так и пассивные инвестиционные стратегии, позволяя инвесторам играть активную роль в процессе инвестирования со всеми преимуществами пассивного подхода. Инвесторы используют пассивный подход — и анализ эффективности акций — для выявления наиболее выгодных инвестиций, а затем активно добавляют эти варианты в свои портфели.

Дополнительные ресурсы:

Спасибо, что прочитали статью Finansistem про анализ эффективности акций. Статьи Finansistem помогут каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны дополнительные ресурсы, приведенные ниже: