Как читать биржевые диаграммы? ⋆ FINAN$I$TEM
31 октября, 2020
Как читать биржевые диаграммы?

Как читать биржевые диаграммы?

Полное руководство по биржевым графикам.

Как читать биржевые диаграммы?

Если вы собираетесь активно торговать акциями в качестве инвестора на фондовом рынке, то вам нужно уметь читать графики акций. Даже трейдеры, которые в основном используют фундаментальный анализ для выбора акций для инвестирования, все еще часто используют технический анализ движения цены акций, чтобы определить конкретные точки покупки или входа, а также продажи или выхода.

Биржевые диаграммы свободно доступны на таких веб-сайтах, как Google Finance и Yahoo Finance, а биржи акций всегда предоставляют биржевые диаграммы для своих клиентов. Короче говоря, у вас не должно возникнуть проблем с поиском графиков акций для изучения.

Построение биржевой диаграммы — линии, бары, свечи

Графики акций могут варьироваться по своей конструкции: от гистограмм до свечных диаграмм, до линейных диаграмм, до точечных и фигурных диаграмм. Почти все биржевые графики дают вам возможность переключаться между различными типами графиков, а также позволяют накладывать различные технические индикаторы на график. Вы также можете изменить временной интервал, показанный графиком. В то время как дневные графики, вероятно, являются наиболее часто используемыми, также доступны внутридневные, еженедельные, ежемесячные, с начала года (с начала года), 5-летние, 10-летние и полный исторический срок жизни акций.

Существуют относительные преимущества и недостатки использования различных стилей построения диаграмм и использования различных временных рамок для анализа. Какой стиль и временные рамки лучше всего подойдут вам как отдельному аналитику или инвестору — это то, что вы можете узнать, только фактически выполнив анализ биржевой диаграммы. Вы можете получить ценные признаки возможного движения цены акций с любого графика акций. Вам следует выбрать стиль графика, чтобы вам было проще читать и анализировать график, а также торговать с прибылью.

Глядя на биржевую диаграмму

Ниже приведен годовой дневной график Apple Inc. (AAPL), предоставленный stockcharts.com. Этот график представляет собой свечную диаграмму, где белые свечи показывают дни вверх для акций, а красные свечи показывают дни падения. Кроме того, на этом графике добавлено несколько технических индикаторов: скользящая средняя с 50 периодами и скользящая средняя с 200 периодами, которые отображаются на графике в виде синих и красных линий; индикатор относительной силы (RSI), который появляется в отдельном окне над главным окном графика; индикатор дивергенции конвергенции скользящего среднего (MACD), который отображается в отдельном окне под графиком.

Внизу главного окна графика отображается дневной объем торгов. Обратите внимание на большой всплеск объема, который произошел 1 февраля, когда акция выросла вверх и начала сильный восходящий тренд, который продолжался до начала июня. Кроме того, обратите внимание на большой объем продаж (обозначенный красными барами объема, которые указывают дни с большим объемом продаж, чем объем покупок), который возникает, когда акция резко снижается около 12 июня.

Важность объема

Объем появляется почти на каждом графике акций, который вы найдете. Это связано с тем, что объем торговли считается важным техническим индикатором почти для каждого инвестора. На приведенном выше графике, помимо отображения общего уровня торгового объема за каждый день, дни с большим объемом покупки обозначены синими столбцами, а дни с большим объемом продаж — с помощью красных столбцов.

Причина, по которой объем считается очень важным техническим индикатором, проста. Подавляющее большинство покупок и продаж на фондовом рынке осуществляется крупными институциональными трейдерами, такими как инвестиционные банки, и управляющими фондами, такими как управляющие взаимными фондами или биржевыми фондами (ETF). Когда эти инвесторы совершают крупные покупки или продажи акций, это создает большой объем торгов, и именно такие крупные покупки и продажи крупных инвесторов обычно перемещают акции выше или ниже.

Таким образом, отдельные или другие институциональные трейдеры следят за показателями объема, чтобы показать признаки крупной деятельности по покупке или продаже. Эта информация может использоваться либо для прогнозирования будущей ценовой тенденции для акций, либо для определения ключевых ценовых уровней поддержки и сопротивления.

Фактически, многие индивидуальные инвесторы определяют свои решения о покупке и продаже почти исключительно на основании следующих действий основных институциональных трейдеров. Они покупают акции, когда объем и динамика цен указывают на то, что крупные институты покупают, и продают или избегают покупки акций, когда есть признаки крупных институциональных продаж.

Такая стратегия работает лучше всего применительно к крупным акциям, которые обычно активно торгуются. Вероятно, он будет менее эффективен применительно к акциям небольших компаний, которые еще не находятся на экранах радаров крупных институциональных инвесторов и которые имеют относительно небольшие объемы торговли даже в дни, когда акции торгуются более активно, чем обычно.

Основные модели объема

Есть четыре основных модели объема, которые трейдеры обычно рассматривают как индикаторы.

Торги в больших объемах в дни Up — это бычий индикатор того, что цена акции будет продолжать расти

Торговля на малых объемах в дни падения — это также бычий индикатор, поскольку он указывает на то, что в дни, когда цена акций немного снижается, в торгах участвует не так много инвесторов. Поэтому такие дни падения, происходящие на общем бычьем рынке, обычно интерпретируются как временные откаты или коррекции, а не как индикаторы будущего значительного движения цены.

Торговля большими объемами в дни падения — это считается медвежьим индикатором для акций, поскольку он показывает, что крупные институциональные трейдеры агрессивно продают акции.

Торговля на малых объемах в дни роста — это еще один медвежий индикатор, хотя и не такой сильный, как торговля в больших объемах в дни падения. Низкий объем имеет тенденцию связывать торговое действие в такие дни как менее значимое и обычно свидетельствует только о краткосрочной коррекции противотренда вверх в общем, долгосрочном медвежьем тренде.

Использование технических индикаторов

Анализируя графики акций для инвестирования на фондовом рынке, инвесторы используют различные технические индикаторы, чтобы помочь им более точно определить вероятное движение цены, определить тренды и предвидеть развороты рынка от бычьих тенденций к медвежьим тенденциям и наоборот.

Одним из наиболее часто используемых технических индикаторов является скользящая средняя. Скользящие средние, которые чаще всего применяются к дневным биржевым графикам, — это 20-дневная, 50-дневная и 200-дневная скользящая средняя. Вообще говоря, пока скользящая средняя с более коротким периодом выше скользящей средней с более длинным периодом, считается, что акция находится в общем восходящем тренде. И наоборот, если краткосрочные скользящие средние ниже долгосрочных скользящих средних, то это указывает на общий нисходящий тренд.

Важность 200-дневной скользящей средней

200-дневная скользящая средняя рассматривается большинством аналитиков как критический индикатор на графике акций. Трейдеры, настроенные на повышение, хотят видеть, как цена акции остается выше 200-дневной скользящей средней. Медвежьи трейдеры, которые продают короткие акции, хотят, чтобы цена акций оставалась ниже 200-дневной скользящей средней. Если цена акции переходит от 200-дневной скользящей средней к более высокой, это обычно интерпретируется как бычий разворот рынка. Нисходящее пересечение цены выше 200-дневной скользящей средней интерпретируется как медвежий индикатор для акций.

Взаимодействие между 50-дневными и 200-дневными скользящими средними также считается сильным индикатором будущего движения цены. Когда 50-дневная скользящая средняя пересекается снизу вверх и выше 200-дневной скользящей средней, технические аналитики называют это «золотым крестом». Золотой крест — это, по сути, показатель того, что акция является «золотом» и установлена ​​по значительно более высоким ценам.

С другой стороны, если 50-дневная скользящая средняя пересекает сверху вниз 200-дневную скользящую среднюю, аналитики называют ее «крестом смерти». Вы, вероятно, сами можете понять, что «крест смерти» не считается хорошим предзнаменованием для будущего движения цены акции.

Индикаторы тренда и импульса

Существует практически бесконечный список технических индикаторов, которые трейдеры могут выбирать при анализе графика. Поэкспериментируйте с различными индикаторами, чтобы найти те из них, которые лучше всего подходят для вашего конкретного стиля торговли и применительно к конкретным акциям, которыми вы торгуете. Вы, вероятно, обнаружите, что некоторые индикаторы очень хорошо работают для вас при прогнозировании движения цены для некоторых акций, но не для других.

Технические аналитики часто используют индикаторы разных типов в сочетании друг с другом. Технические индикаторы подразделяются на два основных типа: трендовые индикаторы, такие как скользящие средние, и импульсные индикаторы, такие как MACD или индекс среднего направления (ADX). Индикаторы тренда используются для определения общего направления цены акции вверх или вниз, в то время как индикаторы импульса определяют силу движения цены.

Анализ тенденций

При просмотре графика акций в дополнение к определению общей тенденции акции, вверх или вниз, также полезно посмотреть, чтобы определить аспекты этой тенденции, такие как:

  • Как долго существует тенденция? Акции не остаются в восходящих или нисходящих тенденциях бесконечно. В конце концов, всегда есть изменения тренда. Если тренд продолжался в течение длительного периода времени без какого-либо значительного коррекционного отката, движущегося в противоположном направлении, вы должны быть особенно внимательны к признакам грядущего разворота рынка.
  • Как акции торгуются? Некоторые акции движутся в относительно медленных, четко определенных тенденциях. Другие акции, как правило, испытывают большую волатильность на регулярной основе, когда цена делает резкие движения вверх или вниз даже в разгар общей долгосрочной тенденции. Если вы торгуете акцией, которая обычно свидетельствует о высокой волатильности, то вы знаете, что не следует придавать слишком большое значение торговому действию в какой-либо один день.
  • Есть ли признаки возможного изменения тренда? Тщательный анализ движения цены акций часто выявляет признаки потенциального изменения тренда. Индикаторы импульса часто указывают на то, что тренд исчерпан до того, как цена акции фактически достигнет пика, что дает трейдерам-трейдерам возможность выбраться из акции по хорошей цене, прежде чем она развернется вниз. Различные свечные или другие графические модели также часто используются для определения основных разворотов рынка.

Определение уровней поддержки и сопротивления

Графики акций могут быть особенно полезны при определении уровней поддержки и сопротивления для акций. Уровни поддержки — это уровни цен, на которых вы обычно видите, как приходят новые покупки, чтобы поддержать цену акции и повернуть ее обратно вверх. И наоборот, уровни сопротивления представляют цены, при которых акция демонстрирует тенденцию к провалу при попытке подняться выше, возвращаясь к нижней стороне.

Определение уровней поддержки и сопротивления может быть особенно полезным при торговле акциями, которые имеют тенденцию торговать в пределах установленного торгового диапазона в течение длительного периода времени. Некоторые биржевые трейдеры, идентифицировавшие такую ​​акцию, будут стремиться покупать акции на уровнях поддержки и снова и снова продавать их на уровнях сопротивления, зарабатывая все больше и больше денег, поскольку акция пересекает одну и ту же площадку несколько раз.

Для акций, которые имеют четко определенные уровни поддержки и сопротивления, прорыв цен за пределы любого из этих уровней может быть важным индикатором будущего движения цены. Например, если акция ранее не смогла пробить цену выше 50 долларов за акцию, но затем, наконец, делает это, это может быть признаком того, что акция переместится оттуда к существенно более высокому уровню цен.

Диаграмма General Electric (GE) ниже показывает, что акции торгуются в узком диапазоне между $ 29 и $ 30 за акцию в течение нескольких месяцев, но как только цена акции пробила уровень поддержки ниже $ 29, она продолжила падать существенно ниже.

Вывод — Использование анализа биржевой диаграммы

Анализ биржевых диаграмм не является непогрешимым даже в руках самого опытного технического аналитика. Если бы это было так, каждый фондовый инвестор был бы мультимиллионером. Тем не менее, умение читать биржевую диаграмму определенно поможет изменить шансы быть успешным инвестором фондового рынка в вашу пользу.

Анализ биржевой диаграммы — это навык, и, как и любой другой навык, он становится экспертом только благодаря практике. Хорошая новость заключается в том, что практически каждый, кто хочет усердно работать над анализом биржевых диаграмм, может стать, если не откровенным экспертом, по крайней мере, довольно хорошим специалистом — достаточно хорошим, чтобы повысить свою общую доходность в торговле на фондовом рынке. Поэтому, как инвестор, в ваших интересах начать или продолжить свое обучение анализу биржевых диаграмм.

Подробнее о торговле

CFI предлагает программу сертификации Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ для тех, кто хочет поднять свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжить обучение и продвигать свою карьеру, будут полезны следующие ресурсы:

  • Макклеллан Осциллятор
  • Линии скорости
  • Торговля на Форекс
  • Инвестирование для чайников

Добавить комментарий