Расчет валютного спреда. ⋆ FINAN$I$TEM
30 октября, 2020
Что такое валютный спред?

Расчет валютного спреда.

Расчет бид-аск спредов для иностранных валют

Что такое валютный спред?

Спред в иностранной валюте (или спрэд между спросом и предложением) относится к разнице в ценах спроса и предложения для данной валютной пары. Цена предложения — это максимальная сумма, которую валютный трейдер готов заплатить, чтобы купить определенную валюту, а цена спроса — это минимальная цена, которую валютный дилер готов принять за валюту.

Как мы можем рассчитать валютный спред?

Спред по иностранной валюте обычно выражается в процентах и может быть рассчитан по следующей формуле:

Где:

Ask Price — Относится к самой низкой цене, которую валютный дилер готов продать за единицу валюты

Bid Price — Относится к самой высокой цене, которую валютный трейдер готов купить за единицу валюты.

Таким образом, трейдеры и дилеры могут использовать оценку различных валют для данной стороны и получать прибыль от несоответствия. В некоторых случаях можно утверждать, что определенные сделки на рынке Форекс следуют теории Greater Fool, которая использует среды, в которых имеется асимметричная информация.

«Средняя точка» валютного спреда относится к теоретической цене, по которой будет совершаться сделка. Его можно рассчитать, сложив цены спроса и предложения, а затем разделив сумму на два.

Например, если дилер желает продать определенное количество единиц данной валюты за эквивалент 1,50 долл. США, тогда как трейдер желает купить только несколько единиц валюты за 1,00 долл. США, средняя цена иностранной валюты обменный спрэд будет (1,50 + 1,00) / 2 = 1,25 доллара США.

Факторы, влияющие на распространение иностранной валюты

Существует большое количество факторов, которые могут повлиять на величину спрэдов между спросом и предложением, которые преобладают на определенных торговых площадках. Например:

1. Объемы торгов

Вообще говоря, более высокие объемы торговли указывают на более ликвидный рынок, что подразумевает более низкий спред спроса и предложения. С уменьшением валютного спрэда уменьшается и расхождение между оценками валюты дилером и покупателем. Таким образом, дилеры могут легче найти покупателя с ценой предложения, близкой к цене продажи, и начать торговлю.

Аналогично, покупателю легче найти дилера, который готов принять их предложение купить валюту по определенной цене.

Более высокие валютные спрэды обычно означают более низкие объемы торговли, поскольку покупатели и дилеры испытывают большие трудности с поиском желающего торгового партнера.

2. Экономические / Политические риски

Страны, которые испытывают бурный политический климат или нестабильную экономику, обычно имеют свою валюту, связанную с высоким риском. Такие страны обычно имеют довольно высокие темпы инфляции и не имеют дисциплинированного подхода к денежно-кредитной политике. В результате этого валютный спрэд станет больше. Это связано с тем, что дилеры будут воспринимать валюту как инвестицию с высоким риском и, следовательно, будут продавать валюту только с премией. Покупатели стремятся покупать со скидкой, чтобы компенсировать повышенный риск.

Таким образом, спрэд между спросом и предложением расширится, и, как отмечалось, объемы торгов снизятся.

3. Волатильность валюты

Если валюта не поддерживается дисциплинированной монетарной политикой и стабильным центральным банком, она обычно более подвержена изменениям стоимости. В результате дилеры будут толкать цены предложения выше, что, в свою очередь, будет увеличивать спред спроса и предложения.

Больше ресурсов

Мы надеемся, что вам понравилось читать объяснения CFI о распространении иностранной валюты. CFI предлагает программу сертификации Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ для тех, кто хочет поднять свою карьеру на новый уровень. Чтобы узнать больше о связанных темах, ознакомьтесь со следующими ресурсами:

Добавить комментарий