Спекуляции. ⋆ FINAN$I$TEM
24 октября, 2020
Спекуляции

Спекуляции.

Покупка актива или финансового обеспечения для краткосрочной выгоды

Что такое спекуляция?

Спекуляция — это покупка актива или финансового инструмента в надежде, что в будущем цена актива или финансового инструмента вырастет. Спекулятивные инвесторы, как правило, принимают решения чаще на основе технического анализа изменения рыночной цены, чем на фундаментальном анализе актива или ценной бумаги. Они также склонны быть более активными рыночными трейдерами — часто стремящимися извлечь выгоду из краткосрочных колебаний цен — вместо того, чтобы быть инвесторами «покупай и держи».

Спекуляции часто осуждаются и высмеиваются многими финансовыми экспертами. Тем не менее, правда заключается в том, что спекулянты не заслуживают общего общественного восприятия, которое воспринимается ими как «плохие парни». Спекулянты не плохие парни — они полезные парни (и девчонки). Спекулянты — это люди, которые создают удачу, питают идеи, бизнес и экономику и помогают создавать «следующую большую вещь». Билл Гейтс и Стив Джобс были спекулянтами; Уоррен Баффет спекулянт. Венчурные капиталисты — люди, которые финансируют стартапы для новых идей и новых предприятий — являются спекулянтами. Короче говоря, спекулянты являются важной и ценной частью мировых финансовых рынков.

Кто такие спекулянты?

Спекулянты — это люди, которые занимаются спекулятивными инвестициями. Другими словами, спекулянт — это человек, который покупает активы, финансовые инструменты, товары или валюту в надежде продать их с прибылью в будущем. Таким образом, они не сильно отличаются от других участников рынка, которые также выходят на финансовые рынки в поисках финансовых выгод. Многие люди указывают на основное различие между инвесторами и спекулянтами следующим образом:

Инвестор обеспокоен фундаментальной стоимостью своих инвестиций, тогда как спекулянт занимается только движением рыночной цены. Другими словами, например, спекулянту на самом деле все равно, будет ли компания работать хорошо или плохо — только о том, сможет ли он получить прибыль от торговли акциями компании.

«Современное использование сделало термин« спекулянт »синонимом« игрок и плунжер ». На самом деле это слово происходит от латинского «speculari», что означает «шпионить и наблюдать». Я определил спекулянта как человека, который наблюдает за будущим и действует до того, как оно произойдет. Чтобы быть в состоянии сделать это успешно — и это бесценная способность во всех человеческих делах — необходимы три вещи: во-первых, нужно получить факты о ситуации … во-вторых, нужно сформировать суждение относительно того, что эти факты предвещают , В-третьих, нужно действовать вовремя, пока не стало слишком поздно … Если действие откладывается до тех пор, пока необходимость не станет очевидной для всех, это будет слишком поздно ». -« Моя собственная история »Бернарда Баруха

Типы Спекулянтов

  • Бычий спекулянт — бычий спекулянт ожидает роста цен на ценные бумаги. Бык — это спекулянт, который покупает ценные бумаги в надежде продать их по более высокой цене в будущем.
  • Медвежий спекулянт — медвежий спекулянт — это тот, кто ожидает, что цены на ценные бумаги в будущем упадут. Медвежий спекулянт продает короткие ценные бумаги, стремясь получить прибыль от возможности выкупить их по более низкой цене в какой-то момент в будущем. Одной из примечательных характеристик спекулянтов является то, что они охотно торгуют как на бычьем, так и на медвежьем рынках, одинаково комфортно как с покупкой на продажу, так и с продажей на продажу.
Бычьи против медвежьих спекулянтов

Преимущества спекуляции

  • Благосостояние экономики. Спекулянты, которые, как правило, готовы брать на себя больший инвестиционный риск, чем средний инвестор, более склонны вкладывать средства в непроверенную компанию, актив или ценные бумаги, чьи акции торгуются по очень низкой цене, во время времена или в ситуациях, когда более консервативные инвесторы уклоняются. Таким образом, спекулянты часто предоставляют капитал, который позволяет молодым компаниям расти и расширяться, или который обеспечивает ценовую поддержку для активов или отраслей, которые временно оказались в трудном финансовом положении или не в фаворе. Таким образом, спекулянты помогают поддерживать и продвигать общую экономику.
  • Ликвидность рынка — Спекулянты добавляют ликвидность на рынки, активно торгуя. Рынок без спекулянтов будет неликвидным рынком, характеризующимся большим разбросом между ценами покупки и продажи, и где инвесторам будет очень трудно покупать или продавать инвестиции по справедливой рыночной цене. Участие спекулянтов делает рынки текучими и помогает в любое время облегчить обмен между покупателями и продавцами.
  • Риск-риск. Более высокая устойчивость к риску спекулянтов приводит к тому, что финансирование компаний становится более широким и доступным. Спекулянты готовы рисковать ссудой денег компаниям, правительствам или коммерческим предприятиям, которые либо не имеют установленного кредита, либо в настоящее время имеют низкий кредитный рейтинг. Без спекулянтов единственными предприятиями, способными получить кредиты, были бы те крупные, уже созданные фирмы со звездным кредитным рейтингом.

Недостатки спекуляции

  • Необоснованные цены — спекуляция иногда может подтолкнуть цены за разумные уровни к чрезмерно высокой или низкой оценке, которая не точно отражает истинную внутреннюю стоимость актива или ценной бумаги. Это означает, что спекуляция может привести к колебаниям цен, которые, даже если они носят временный характер, могут оказать долгосрочное влияние на состояние и стабильность компании, отрасли или даже всей экономики. Например, некоторые экономисты и рыночные аналитики утверждают, что чрезвычайно высокие цены на нефть в начале 21-го века — около 100 долларов за баррель — были вызваны в большей степени спекуляцией, чем фактическими условиями спроса и предложения на рынке.
  • Экономические пузыри. Недостаток неразумных цен связан с тем, что безудержная спекуляция часто связана с экономическими пузырями, которые образуются из-за нереально высокого роста цен. Спекулятивный пузырь возникает в результате спроса спекулянтов, который вначале стимулирует рост цен, а затем привлекает больше спекулянтов, что ведет к росту цен. Этот цикл повторяется — рост цен в результате увеличения спроса со стороны спекулянтов, за которым следуют новые покупатели, привлеченные быстро растущими ценами, которые еще больше увеличивают спрос, подталкивая рынок к еще более высоким ценам — до тех пор, пока пузырь не лопнет, и цены не резко упадут. Примером этого мог служить жилищный пузырь: инвесторы в недвижимость платили за недвижимость все выше и выше, ожидая, что цены будут расти бесконечно. Когда, наконец, рост цен остановился, и цены начали падать к более реалистичным, справедливым рыночным ценам, многие инвесторы в недвижимость оказались перенапряжены и застряли в недвижимости, которая теперь стоит меньше, чем они заплатили за них.

Спекуляция на фондовом рынке

Акции, которые считаются очень рискованными на фондовом рынке, известны как спекулятивные акции. Спекулятивные акции предлагают потенциально высокую доходность, чтобы компенсировать высокий риск, связанный с ними. Акции Пенни с очень низкими ценами на акции являются примером спекулятивных акций. Некоторые биржевые спекулянты являются дневными трейдерами, которые стремятся получить прибыль от внутридневных колебаний цен на акции, которые происходят в течение торгового дня. Как отмечалось выше, спекулянты важны для публичных компаний, потому что они готовы инвестировать в непроверенные компании, предоставляя этим компаниям акционерное финансирование, которое позволяет им расти и расширять свое присутствие на рынке.

Спекуляция на валютном рынке

Рынок обмена иностранной валюты (форекс) популярен среди спекулянтов из-за постоянных колебаний обменных курсов между валютами как в течение дня, так и в долгосрочной перспективе. Валютный рынок также предоставляет частые возможности для торговли из-за множества различных валютных пар, доступных для торговли. Например, обменный курс доллара США можно торговать относительно более десятка других валют по всему миру. К наиболее часто торгуемым валютным парам относятся Eur / Usd (евро против доллара), Gbp / Usd (британский фунт против доллара) и Usd / Jpy (доллар против японской иены). Торговля на рынке Форекс также популярна среди спекулянтов из-за большого количества доступных рычагов, что позволяет трейдерам легко получать существенную прибыль, используя лишь небольшое количество торгового капитала.

Спекуляция на товарном рынке

На товарных рынках спекуляция важна для контроля волатильности цен на товары, потому что без спекулянтов было бы только очень ограниченное число участников рынка. Товары гораздо менее широко торгуются, чем акции. Спекулянты значительно увеличивают ликвидность на товарных рынках, тем самым способствуя торговле между всеми участниками рынка. Спекуляция на товарных фьючерсах популярна, потому что, как и торговля на форексе, торговля сырьевыми товарами предлагает трейдерам большое количество рычагов.

Спекулянты также влияют на цены товаров таким образом, что помогает защитить от массовых колебаний цен, используя фьючерсные контракты, чтобы побудить покупателей складировать запасы для предотвращения дефицита.

Спекулянты, значительно увеличивая число участников рынка, также важны для предотвращения манипулирования рынком. Поскольку так много трейдеров занимают различные торговые позиции, даже самым крупным участникам рынка трудно успешно манипулировать ценами или «загонять рынок в угол» (взять под контроль практически все поставки товара).

Вывод

Спекуляция остается главной силой на финансовых рынках, независимо от попытки закона Додда-Франка ее ограничить. Пока есть торговля активами и финансовыми инструментами с потенциалом получения прибыли, будут спекулянты, стремящиеся заработать деньги.

Связанные Чтения

  • Инвестирование: руководство для начинающих
  • Как читать биржевые диаграммы
  • Инвестиционные стратегии
  • Рекомендации по снижению веса

Добавить комментарий