Индекс S&P 500 ⋆ FINAN$I$TEM
Индекс SP 500

Индекс S&P 500

Индекс, включающий акции 500 публично торгуемых компаний США с наибольшей рыночной капитализацией.

Что такое индекс S&P 500?

Индекс Standard and Poor’s 500, сокращенно называемый индексом S&P 500, — это индекс, включающий акции 500 публично торгуемых компаний США с наибольшими значениями рыночной капитализации. Рыночная капитализация, или рыночная цена, — это произведение количества акций компании, находящихся в обращении и цены ее акций. Компании, отобранные в S&P 500, являются самыми крупными и хорошо известными в США, открытыми для публичной торговли, такими как Apple Inc, Amazon.com Inc, Johnson & Johnson и Microsoft Corp.

Индекс фондового рынка определяется как показатель эффективности всего рынка или его части. Он включает в себя избранную группу акций, которые представляют либо рынок в целом, либо определенный его сегмент. Колебания в торговых ценах акций служат индикатором движения рыночного индекса и инвестор может оценить эффективность рынка, сравнивая текущие уровни цен с прошлыми.

Резюме

  • Индекс Standard and Poor’s 500, сокращенно S&P 500, — это индекс, включающий акции 500 публично торгуемых компаний США с наибольшими значениями рыночной капитализации.
  • Это самые крупные и хорошо зарекомендовавшие себя в США компании, открытые для публичной торговли, такие как Apple Inc, Amazon.com Inc, Johnson & Johnson и Microsoft Corp.
  • Индекс S&P 500 считается хорошим представителем рынка крупных компаний США и рассчитывается по методу рыночной капитализации free-float.

Критерии для включения в S&P 500

Чтобы быть выбранной Индексным комитетом и включенной в индекс S&P 500, компания должна соответствовать следующим критериям:

  • Компания должна быть из США.
  • Ее рыночная стоимость должна составлять не менее $8,2 млрд.
  • Ее акции должны быть высоколиквидными.
  • Не менее 50% акций, находящихся в обращении, должны быть доступны для публичной торговли.
  • В последнем квартале компания должна отчитаться о положительной прибыли.
  • Сумма доходов за предыдущие четыре квартала должна быть положительной.

Любая компания, удовлетворяющая вышеперечисленным условиям, может быть включена в индекс. Однако в индекс попадают те компании, которые имеют наибольшую рыночную капитализацию. Поскольку цены на акции со временем колеблются, составные части индекса постоянно меняются.

В действительности индекс S&P 500 состоит не из 500, а из 505 акций. Это связано с тем, что в индекс включены акции нескольких компаний, таких как Google, Facebook и Berkshire Hathaway.

Как рассчитывается индекс S&P 500?

Индекс S&P 500 считается хорошим представителем американского рынка акций с большой капитализацией. Под крупными акциями понимаются компании с рыночной капитализацией не менее 10 миллиардов долларов. Если фармацевтические компании составляют 5% от всего рынка крупных компаний США, то в индекс будут включены такие компании в той же пропорции.

Индекс рассчитывается по методу рыночной капитализации free-float. Рыночная капитализация в свободном обращении — это стоимость акций, которые доступны для публичной торговли. Она не включает все акции, принадлежащие руководителям, владельцам или промоутерам компании. Она получается путем умножения общей стоимости рыночной капитализации на коэффициент плавучести, или коэффициент инвестиционного веса (IWF), который представляет собой долю акций, доступных для публичной торговли.

Рыночная капитализация = Выпущенные акции * Текущая рыночная цена
Рыночная капитализация в свободном обращении = рыночная капитализация х IWF
Значение индекса = Общая рыночная капитализация в свободном обращении / делитель индекса

Делитель индекса — это число, установленное S&P для того, чтобы умерить значение индекса и представить его в понятном и управляемом виде. Не существует фиксированного метода определения делителя, но его значение пересматривается через регулярные промежутки времени, чтобы индекс оставался последовательным, несмотря на существенные изменения, которые могут на него повлиять. Изменения включают в себя выход существующей акции из списка, появление на ее месте новой, выкуп акций и др. Это гарантирует, что на стоимость индекса влияют только колебания цен.

Чтобы понять, как рассчитывается индекс, рассмотрим следующую иллюстрацию. Предположим, что индекс состоит из 5 акций: A, B, C, D и E. По этим акциям имеется следующая информация:

Общая рыночная стоимость в свободном обращении составляет $9 467 250. Деление этой цифры на делитель индекса даст значение индекса.

Фактическая общая рыночная стоимость S&P 500 составила 30,5 трлн долларов США, а стоимость индекса — 3363,00 на 30 сентября 2020 года.

Дополнительные ресурсы:

Портал Finansistem поможет каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Для того чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового класса и продвинуться по карьерной лестнице в полной мере, эти дополнительные ресурсы будут очень полезны: