Теория сожаления | Инвестирование
Теория сожаления

Теория сожаления

Инвесторы будут испытывать сожаление в случае принятия неправильного решения и, соответственно, будут учитывать это сожаление при принятии решений.

Что такое теория сожаления?

Теория сожаления, изучаемая в поведенческих финансах, представляет собой концепцию, утверждающую, что инвесторы будут испытывать сожаление в случае принятия неправильного решения и, таким образом, будут учитывать это ожидаемое сожаление при принятии инвестиционных решений.

Теория сожаления может негативно повлиять на рациональное поведение инвестора, например, отговорить его от действий или мотивировать к ним. В результате теория сожаления может снизить способность инвестора принимать выгодные для него решения.

Резюме

  • Теория сожаления утверждает, что инвесторы будут испытывать сожаление в случае принятия неправильного решения и, соответственно, будут учитывать это сожаление при принятии решений.
  • Теория сожаления может изменить профиль риска инвестора, заставляя его быть более осторожным к риску или стремящимся к риску, больше чем обычно.
  • Боязнь упустить выгоду является побочным продуктом теории сожаления.

Понимание теории сожаления

Страх сожаления изменяет профиль риска инвестора, заставляя его быть более осторожным или стремящимся к риску, чем обычно. Например:

Пример теории сожаления: Стремление к риску

Майк — консервативный инвестор, предпочитающий вкладывать свои деньги в акции с низким бета-фактором. Недавно он заметил, что на финансовых рынках разворачивается ажиотаж вокруг акций-мемов: многие акции-мемы выросли в цене более чем на 100%.

Майк видит, как его коллеги покупают акции мемов и решает сам купить несколько акций мемов, игнорируя потенциальные риски, чтобы избежать сожалений о том, что не купил их, если они еще больше вырастут.

Теория сожаления Пример: Быть более несклонным к риску

Недавно Майк приобрел акции, которые принесли ему убытки, несмотря на то, что он провел надлежащую проверку и исследование. Чтобы избежать сожалений о потере денег на дальнейших покупках, Майк начинает проявлять чрезмерную осторожность и тратить ненормальное количество времени на то, чтобы прийти к заключению по каждому инвестиционному решению.

Теория сожаления: Страх упустить время

Страх упустить, также известный как «FOMO», является побочным продуктом теории сожаления. FOMO используется для описания чувства тревоги/сожаления инвестора о том, что он упускает захватывающий опыт или важную возможность, не инвестируя.

В результате инвестор будет игнорировать свой типичный профиль риска и покупать акции (увеличивая свой профиль риска), боясь упустить потенциальный дальнейший рост цен. FOMO может заставить самых консервативных и избегающих риска инвесторов игнорировать предупреждающие признаки пузыря или неизбежного краха рынка.

Преодоление теории сожалений в инвестировании

Признание и примирение с тем фактом, что вы проявляете признаки теории сожаления, является ключевым первым шагом. Инвесторы могут минимизировать проявления теории сожаления в своих инвестиционных решениях, следуя дисциплинированному и структурированному инвестиционному процессу, называемому формульным инвестированием. Что касается исполнения и стратегии торговли, инвесторы могут автоматизировать свои торговые стратегии и использовать алгоритмы для исполнения.

Благодаря легкости доступа к Интернету, сенсационные заголовки новостей играют определенную роль в развитии чувства сожаления у инвесторов. Например, в Интернете можно найти множество статей от различных издательств, рекламирующих акции, которые предлагают значительный потенциал роста и советующих покупать/продавать определенные акции. Поэтому при принятии инвестиционного решения необходимо отсеивать новости, которые могут быть необъективными или субъективными.

Преодоление теории сожаления предполагает сохранение максимальной объективности при принятии инвестиционных решений и избегание сенсационных новостных заголовков и эмоциональных предубеждений.

Например:

Джон в основном инвестирует в фондовый рынок, вкладывая $5 000 в конце каждого месяца в SPDR S&P 500 Trust ETF. Сейчас середина месяца и он прочитал на CNBC, что многочисленные аналитики ожидают звездного сезона прибыли.

В результате Джон считает, что лучшим решением будет вложить $5 000 в SPDR S&P 500 Trust ETF сейчас, а не ждать конца месяца, чтобы избежать сожаления о том, что он пропустит потенциальное ралли акций, если доходы окажутся высокими.

Чтобы преодолеть теорию сожаления, Джон должен провести объективное исследование на предмет того, правы ли аналитики в предположении о звездном сезоне доходов. Если он придет к собственному убеждению, что сезон впечатляющих доходов вполне вероятен, он может рассмотреть возможность инвестирования сейчас, а не позже.

Если у него нет твердой убежденности, ему следует сохранять дисциплину и продолжать вкладывать 5 000 долларов в конце каждого месяца в ETF независимо от комментариев СМИ.

Дополнительные ресурсы:

Спасибо, что ознакомились с руководством Finansistem по теории сожаления. Для того чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового класса и продвинуться по карьерной лестнице в полной мере, эти дополнительные ресурсы будут очень полезны: