Автор: Исчерпывающее руководство о том как читать графики на фондовой бирже.
Как читать графики акций?
Если вы собираетесь активно торговать акциями в качестве инвестора на фондовом рынке, то вам необходимо знать, как читать графики акций. Даже трейдеры, которые в основном используют фундаментальный анализ для выбора акций для инвестирования, все равно часто используют технический анализ движения цены акций для определения конкретных точек покупки, или входа, и продажи, или выхода.
Фондовые графики находятся в свободном доступе на таких сайтах, как Google Finance и Yahoo Finance, а фондовые брокеры всегда предоставляют фондовые графики своим клиентам. Короче говоря, у вас не должно возникнуть проблем с поиском графиков акций для изучения.
Построение графиков акций — линии, бары, свечи
Фондовые графики могут иметь различную структуру: от гистограмм до свечных графиков, от линейных графиков до графиков в виде точек и фигур. Почти все биржевые графики дают возможность переключаться между различными типами графиков, а также накладывать на график различные технические индикаторы. Вы также можете варьировать временные рамки, отображаемые графиком. Хотя дневные графики, вероятно, наиболее часто используются, также доступны внутридневные, недельные, месячные, годовые, 5-летние, 10-летние и полные исторические графики акций.
Существуют относительные преимущества и недостатки использования различных стилей построения графиков и различных временных рамок для анализа. Какой стиль и временные рамки лучше всего подойдут вам как индивидуальному аналитику или инвестору, можно узнать только в процессе анализа графиков акций. Из любого графика акций можно почерпнуть ценные указания на вероятное движение цены акций. Вы должны выбрать тот стиль графика, который позволяет вам легче всего читать и анализировать график и торговать с прибылью.
Взгляд на график акций
Ниже представлен дневной график Apple Inc. (AAPL) за год, любезно предоставленный stockcharts.com. Этот график представляет собой свечной график, на котором белые свечи показывают дни роста акций, а красные свечи — дни падения. Кроме того, на этот график добавлено несколько технических индикаторов: скользящая средняя с периодом 50 и скользящая средняя с периодом 200, отображающиеся на графике в виде синей и красной линий; индикатор относительной силы (RSI), который отображается в отдельном окне над основным окном графика; индикатор расхождения конвергенции скользящих средних (MACD), который отображается в отдельном окне под графиком.
В нижней части главного окна графика показан ежедневный объем торгов. Обратите внимание на большой всплеск объема, произошедший 1 февраля, когда акции поднялись вверх и начали сильный восходящий тренд, продолжавшийся до начала июня. Также обратите внимание на большой объем продаж (отмеченный красными столбиками, которые указывают на дни, когда объем продаж превышал объем покупок), который произошел при резком движении акций вниз около 12 июня.
Важность объема
Объем появляется почти на каждом фондовом графике, который вы можете найти. Это потому, что объем торгов считается важнейшим техническим индикатором практически для каждого фондового инвестора. На приведенном выше графике, помимо общего объема торгов за каждый день, дни с большим объемом покупок обозначены синими столбиками, а дни с большим объемом продаж — красными столбиками.
Причина, по которой объем считается очень важным техническим индикатором, проста. Подавляющее большинство покупок и продаж на фондовом рынке осуществляется крупными институциональными трейдерами, такими как инвестиционные банки, и управляющими фондами, такими как взаимные фонды или управляющие биржевыми фондами (ETF). Когда эти инвесторы совершают крупные покупки или продажи акций, это создает большой объем торгов, а именно такие крупные покупки и продажи крупными инвесторами обычно двигают акции вверх или вниз.
Поэтому индивидуальные или другие институциональные трейдеры следят за показателями объема торгов в поисках признаков крупных покупок или продаж со стороны крупных институтов. Эта информация может быть использована либо для прогнозирования будущей тенденции изменения цены акции, либо для определения ключевых уровней поддержки и сопротивления.
Фактически, многие индивидуальные инвесторы определяют свои решения о покупке и продаже почти исключительно на основе отслеживания действий крупных институциональных трейдеров. Они покупают акции, когда объем и движение цен указывают на то, что крупные институциональные трейдеры покупают и продают или избегают покупать акции, когда есть признаки крупной институциональной продажи.
Такая стратегия лучше всего работает, когда применяется к крупным акциям, которые обычно активно торгуются. Она, скорее всего, будет менее эффективной при применении к акциям небольших компаний, которые еще не попали на экраны радаров крупных институциональных инвесторов и имеют относительно небольшие объемы торгов даже в те дни, когда акции торгуются активнее, чем обычно.
Основные паттерны объема
Существует четыре основные модели объема, которые трейдеры обычно рассматривают в качестве индикаторов.
Высокий объем торгов в дни роста — это «бычий» признак того, что цена акции будет продолжать расти.
Низкий объем торгов в дни падения — также является «бычьим» признаком, поскольку указывает на то, что в дни, когда цена акции немного падает, в торгах участвует не так много инвесторов. Поэтому такие дни падения на общем бычьем рынке обычно интерпретируются как временные отступления или коррекции, а не как индикаторы будущего значительного движения цены.
Большой объем торгов в дни падения — это считается медвежьим индикатором для акций, поскольку показывает, что крупные институциональные трейдеры агрессивно продают акции.
Низкий объем торгов в дни роста — это еще один «медвежий» индикатор, хотя и не такой сильный, как высокий объем торгов в дни падения. Низкий объем, как правило, рассматривает торговые действия в такие дни как менее значительные и обычно свидетельствует лишь о краткосрочном контртрендовом откате вверх в рамках общего долгосрочного медвежьего тренда.
Использование технических индикаторов
При анализе графиков акций для инвестирования в фондовый рынок инвесторы используют различные технические индикаторы, которые помогают им более точно прогнозировать движение цен, определять тенденции и предвидеть развороты рынка от бычьих тенденций к медвежьим и наоборот.
Одним из наиболее часто используемых технических индикаторов является скользящая средняя. Скользящие средние, которые чаще всего применяются на дневных графиках акций, — это 20-дневная, 50-дневная и 200-дневная скользящая средняя. В целом, если скользящая средняя с более коротким периодом находится выше скользящей средней с более длинным периодом, считается, что акции находятся в общем восходящем тренде. И наоборот, если более краткосрочные скользящие средние находятся ниже более долгосрочных скользящих средних, то это указывает на общий нисходящий тренд.
Важность 200-дневной скользящей средней
200-дневная скользящая средняя рассматривается большинством аналитиков как критический индикатор на графике акций. Трейдеры, которые настроены «бычьи» в отношении акций, хотят видеть, что цена акций остается выше 200-дневной скользящей средней. Медвежьи трейдеры, продающие акции в короткие позиции, хотят, чтобы цена акции оставалась ниже 200-дневной скользящей средней. Если цена акции переходит от уровня ниже 200-дневной скользящей средней к уровню выше нее, это обычно интерпретируется как бычий разворот рынка. Пересечение цены вниз от уровня выше 200-дневной скользящей средней интерпретируется как медвежий сигнал для акции.
Взаимодействие между 50-дневной и 200-дневной скользящими средними также рассматривается как сильный индикатор будущего движения цены. Когда 50-дневная скользящая средняя пересекается снизу вверх с 200-дневной скользящей средней, это событие технические аналитики называют «золотым крестом». Золотой крест — это, по сути, признак того, что акции являются «золотыми» и готовы к значительному росту цен.
С другой стороны, если 50-дневная скользящая средняя пересекает сверху вниз 200-дневную скользящую среднюю, это событие аналитики называют «крестом смерти». Вы, наверное и сами можете догадаться, что «крест смерти» не сулит ничего хорошего для будущего движения цены акции.
Индикаторы тренда и моментума
Существует практически бесконечный список технических индикаторов, из которых трейдеры могут выбирать при анализе графика. Экспериментируйте с различными индикаторами, чтобы найти те, которые лучше всего работают для вашего конкретного стиля торговли и применительно к конкретным акциям, которыми вы торгуете. Скорее всего, вы обнаружите, что некоторые индикаторы очень хорошо помогают вам в прогнозировании движения цен на одни акции, но не на другие.
Технические аналитики часто используют индикаторы разных типов в сочетании друг с другом. Технические индикаторы делятся на два основных типа: индикаторы тренда, такие как скользящие средние, и индикаторы импульса, такие как MACD или средний индекс направленности (ADX). Индикаторы тренда используются для определения общего направления движения цены акции — вверх или вниз, а индикаторы импульса определяют силу движения цены.
Анализ тенденций
При рассмотрении графика акций, помимо определения общего тренда акции, вверх или вниз, полезно также выявить такие аспекты тренда, как следующие:
- Как долго длится тренд? Акции не остаются в восходящих или нисходящих трендах бесконечно долго. В конце концов, тренд всегда меняется. Если тренд продолжается в течение длительного периода времени без каких-либо значительных коррекционных движений в противоположном направлении, вы должны быть особенно внимательны к признакам надвигающегося разворота рынка.
- Как обычно торгуются акции? Некоторые акции движутся в относительно медленных, четко определенных тенденциях. Другие акции склонны к регулярной волатильности, когда цена совершает резкие движения вверх или вниз даже в разгар общей долгосрочной тенденции. Если вы торгуете акциями, которые обычно демонстрируют высокую волатильность, то знайте, что не стоит придавать слишком большое значение торговым действиям в течение одного дня.
- Есть ли признаки возможного разворота тренда? Тщательный анализ движения цен на акции часто выявляет признаки возможного разворота тренда. Индикаторы моментума часто указывают на то, что тренд исчерпал себя до того, как цена акции достигла своего пика, что дает бдительным трейдерам возможность выйти из акции по хорошей цене до того, как она развернется в сторону снижения. Различные свечные и другие графические модели также часто используются для выявления крупных разворотов рынка.
Определение уровней поддержки и сопротивления
Фондовые графики могут быть особенно полезны при определении уровней поддержки и сопротивления для акций. Уровни поддержки — это ценовые уровни, на которых обычно наблюдаются свежие покупки, поддерживающие цену акции и разворачивающие ее в сторону роста. И наоборот, уровни сопротивления представляют собой цены, на которых акции демонстрируют тенденцию к неудаче в попытке двигаться выше, разворачиваясь в сторону снижения.
Определение уровней поддержки и сопротивления может быть особенно полезным при торговле акциями, которые имеют тенденцию торговаться в пределах установленного торгового диапазона в течение длительного периода времени. Некоторые биржевые трейдеры, определив такую акцию, будут покупать ее на уровнях поддержки и продавать на уровнях сопротивления снова и снова, зарабатывая все больше и больше денег по мере того, как акция проходит один и тот же участок несколько раз.
Для акций, которые имеют четко определенные уровни поддержки и сопротивления, прорывы цены за пределы одного из этих уровней могут быть важными индикаторами будущего движения цены. Например, если акции ранее не удавалось прорваться выше 50 долларов за акцию, а затем это наконец-то произошло, это может быть признаком того, что акции перейдут с этого уровня на значительно более высокий ценовой уровень.
На графике General Electric (GE), приведенном ниже, показано, что в течение нескольких месяцев акции торговались в узком диапазоне между $29 и $30 за акцию, но как только цена акций пробила уровень поддержки ниже $29, она продолжила падать значительно ниже.
Заключение — Использование анализа графиков акций
Анализ графиков акций не является безошибочным, даже в руках самого опытного технического аналитика. Если бы это было так, каждый фондовый инвестор был бы мультимиллионером. Тем не менее, обучение чтению биржевых графиков определенно поможет изменить шансы стать успешным инвестором на фондовом рынке в вашу пользу.
Анализ фондовых графиков — это навык, и как и любой другой навык, человек становится экспертом в этой области только в результате практики. Хорошая новость заключается в том, что практически каждый, кто готов усердно работать над анализом фондовых графиков, может стать если не абсолютным экспертом, то, по крайней мере, довольно хорошим специалистом — достаточно хорошим, чтобы повысить общую прибыльность торговли на фондовом рынке. Поэтому в ваших интересах как инвестора начать или продолжить обучение анализу фондовых графиков.
Дополнительные ресурсы:
Портал Finansistem поможет любому человеку стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего развития вашей карьеры вам будут полезны дополнительные ресурсы, представленные ниже:
