Как читать биржевые графики ⋆ FINAN$I$TEM
25 октября, 2020
Как читать биржевые графики

Как читать биржевые графики

Подробное руководство по биржевым графикам

Как читать биржевые графики

Если вы собираетесь активно торговать акциями в качестве инвестора на фондовом рынке, вам необходимо знать, как читать биржевые графики. Даже трейдеры, которые в основном используют фундаментальный анализ для выбора акций для инвестирования, по-прежнему часто используют технический анализ движения цены акций для определения конкретных точек покупки или входа, а также продажи или выхода.

Биржевые диаграммы доступны в свободном доступе на таких сайтах, как Google Finance и Yahoo Finance, а биржевые брокеры всегда предоставляют биржевые диаграммы для своих клиентов. Короче говоря, у вас не должно возникнуть проблем с поиском графиков акций для изучения.

Построение биржевых графиков — линии, столбцы, свечи

Графики акций могут различаться по своему построению: от гистограмм до свечей, линейных графиков и точечных графиков. Практически все графики акций дают вам возможность переключаться между различными типами графиков, а также возможность накладывать на график различные технические индикаторы. Вы также можете изменить временные рамки, показанные на графике. В то время как дневные графики, вероятно, являются наиболее часто используемыми, также доступны внутридневные, недельные, месячные, годовые (YTD), 5-летние, 10-летние и полный исторический срок жизни акции.

Существуют относительные преимущества и недостатки использования разных стилей построения графиков и использования разных временных рамок для анализа. Какой стиль и временные рамки лучше всего подойдут вам как индивидуальному аналитику или инвестору — это то, что вы можете узнать, только проведя анализ биржевой диаграммы. Вы можете почерпнуть ценные признаки вероятного движения цены акций на любой биржевой диаграмме. Вам следует выбрать такой стиль диаграммы, который облегчит вам чтение и анализ диаграммы, а также прибыльную торговлю.

Глядя на биржевой график

Ниже представлен дневной график Apple Inc. (AAPL) с начала года до текущей даты, любезно предоставленный stockcharts.com. Этот график представляет собой свечной график, на котором белые свечи показывают дни для акций, а красные свечи — дни вниз. Кроме того, к этому графику добавлено несколько технических индикаторов: скользящая средняя с 50 периодами и скользящая средняя с периодом 200, которые отображаются на графике в виде синих и красных линий; индикатор относительной силы (RSI), который появляется в отдельном окне над основным окном графика; индикатор расхождения схождения скользящих средних (MACD), который отображается в отдельном окне под графиком.

Внизу основного окна графика отображается дневной объем торгов. Обратите внимание на большой всплеск объема, который произошел 1 февраля, когда акции поднялись с гэпом и начали сильный восходящий тренд, который продолжался до начала июня. Также обратите внимание на большой объем продаж (обозначенный красными столбиками объема, которые указывают дни с большим объемом продаж, чем объем покупок), который возникает, когда акция резко движется вниз примерно 12 июня.

Важность объема

Объем отображается почти на каждой биржевой диаграмме, которую вы найдете. Это связано с тем, что почти каждый инвестор в акции считает объем торгов важнейшим техническим индикатором. На графике выше, помимо отображения общего уровня торгового объема за каждый день, дни с большим объемом покупок обозначены синими столбиками, а дни с большим объемом продаж — красными столбцами.

Причина, по которой объем считается очень важным техническим индикатором, проста. Подавляющее большинство покупок и продаж на фондовом рынке осуществляется крупными институциональными трейдерами, такими как инвестиционные банки, и управляющими фондами, такими как менеджеры паевых инвестиционных фондов или биржевых фондов (ETF). Когда эти инвесторы совершают крупные покупки или продажи акций, это создает большой объем торгов, и именно такие крупные покупки и продажи со стороны крупных инвесторов обычно перемещают акцию вверх или вниз.

Таким образом, индивидуальные или другие институциональные трейдеры следят за цифрами объемов на предмет признаков основной покупательной или продажной активности крупных организаций. Эта информация может использоваться либо для прогнозирования будущего ценового тренда на акции, либо для определения ключевых ценовых уровней поддержки и сопротивления.

Фактически, многие индивидуальные инвесторы принимают решения о покупке и продаже почти исключительно на основании определенных действий крупных институциональных трейдеров. Они покупают акции, когда объем и движение цен указывают на то, что крупные учреждения покупают, и продают или избегают покупки акций, когда есть признаки крупных институциональных продаж.

Такая стратегия лучше всего работает при применении к основным акциям, которые обычно активно торгуются. Скорее всего, он будет менее эффективным при применении к акциям небольших компаний, которые еще не попали в поле зрения крупных институциональных инвесторов и которые имеют относительно небольшие объемы торгов даже в дни, когда акции торгуются более активно, чем обычно.

Основные модели объема

Есть четыре основных модели объема, которые трейдеры обычно рассматривают как индикаторы.

Высокий объем торговли в дни повышения — это оптимистичный показатель того, что цена акции будет продолжать расти.

Торговля небольшими объемами в дни спада — это тоже оптимистичный показатель, поскольку он указывает на то, что в дни, когда цена акции немного падает, в торгах участвует не так много инвесторов. Поэтому такие дни падения, происходящие на бычьем рынке в целом, обычно интерпретируются как временные откаты или коррекции, а не как индикаторы значительного движения цен в будущем.

Торговля с большим объемом в дни спада — это считается медвежьим индикатором для акций, поскольку он показывает, что основные институциональные трейдеры агрессивно продают акции.

Торговля с низким объемом в дни роста — это еще один медвежий индикатор, хотя и не такой сильный, как торговля с большим объемом в дни снижения. Низкий объем имеет тенденцию фиксировать торговое действие в такие дни как менее значимое и обычно свидетельствует только о краткосрочном откате против тренда вверх в общем, долгосрочном медвежьем тренде.

Использование технических индикаторов

При анализе графиков акций для инвестирования на фондовом рынке инвесторы используют различные технические индикаторы, чтобы помочь им более точно определить вероятное движение цены, определить тенденции и предвидеть развороты рынка от бычьих тенденций к медвежьим тенденциям и наоборот.

Один из наиболее часто используемых технических индикаторов — это скользящая средняя. Скользящие средние, которые наиболее часто применяются к дневным графикам акций, — это 20-дневное, 50-дневное и 200-дневное скользящее среднее. Вообще говоря, пока скользящая средняя с более коротким периодом находится выше скользящей средней с более длительным периодом, акция считается находящейся в общем восходящем тренде. И наоборот, если краткосрочные скользящие средние ниже долгосрочных скользящих средних, это указывает на общий нисходящий тренд.

Важность 200-дневной скользящей средней

200-дневная скользящая средняя рассматривается большинством аналитиков как критический индикатор на графике акций. Трейдеры, которые настроены на повышение по акциям, хотят, чтобы цена акции оставалась выше 200-дневной скользящей средней. Медвежьи трейдеры, которые продают акцию в шорт, хотят, чтобы цена акции оставалась ниже 200-дневной скользящей средней. Если цена акции пересекает уровень ниже 200-дневной скользящей средней и поднимается выше нее, это обычно интерпретируется как бычий разворот рынка. Нисходящее пересечение цены выше 200-дневной скользящей средней интерпретируется как медвежий индикатор для акций.

Взаимодействие между 50-дневными и 200-дневными скользящими средними также считается сильным индикатором будущего движения цены. Когда 50-дневная скользящая средняя пересекает 200-дневную скользящую среднюю снизу вверх, это событие обозначается техническими аналитиками как «золотой крест». Золотой крест в основном указывает на то, что акция является «золотой» и установлена ​​по значительно более высокой цене.

С другой стороны, если 50-дневная скользящая средняя пересекает 200-дневную скользящую среднюю сверху вниз, аналитики называют это «крестом смерти». Вероятно, вы сможете самостоятельно выяснить, что «крест смерти» не считается хорошим предзнаменованием для будущего движения цены акции.

Индикаторы тренда и моментума

Существует практически бесконечный список технических индикаторов, из которых трейдеры могут выбирать при анализе графика. Поэкспериментируйте с различными индикаторами, чтобы найти те, которые лучше всего подходят для вашего конкретного стиля торговли и применимы к конкретным акциям, которыми вы торгуете. Вы, вероятно, обнаружите, что некоторые индикаторы очень хорошо подходят для прогнозирования движения цен для одних акций, но не для других.

Технические аналитики часто используют индикаторы разных типов в сочетании друг с другом. Технические индикаторы подразделяются на два основных типа: индикаторы тренда, такие как скользящие средние, и индикаторы импульса, такие как MACD или средний индекс направленности (ADX). Индикаторы тренда используются для определения общего направления движения цены акции, вверх или вниз, в то время как индикаторы импульса измеряют силу движения цены.

Анализ тенденций

При просмотре биржевой диаграммы, помимо определения общего тренда, вверх или вниз, полезно также определить аспекты тренда, такие как следующие:

  • Как долго существует тренд? Акции не остаются в восходящем или нисходящем тренде бесконечно. В конце концов, тенденции всегда меняются. Если тренд продолжается в течение длительного периода времени без каких-либо значительных корректирующих движений в обратном направлении, вы должны быть особенно внимательны к признакам надвигающегося разворота рынка.
  • Как акции обычно торгуются? Некоторые акции движутся в относительно медленном, четко определенном тренде. Другие акции, как правило, испытывают большую волатильность на регулярной основе, когда цена делает резкие движения вверх или вниз даже в разгар общей долгосрочной тенденции. Если вы торгуете акциями, которые обычно демонстрируют высокую волатильность, то вы знаете, что не стоит придавать слишком большое значение торговым действиям в любой отдельный день.
  • Есть ли признаки возможного разворота тренда? Тщательный анализ движения цены акций часто выявляет признаки возможного разворота тренда. Индикаторы моментума часто указывают на то, что тренд иссякает до того, как цена акции фактически достигает пика, давая бдительным трейдерам возможность выйти из акции по хорошей цене, прежде чем она развернется в сторону снижения. Различные свечные или другие графические модели также часто используются для определения основных разворотов рынка.

Определение уровней поддержки и сопротивления

Графики акций могут быть особенно полезны при определении уровней поддержки и сопротивления для акций. Уровни поддержки — это уровни цен, на которых вы обычно видите новые покупки, которые поддерживают цену акции и возвращают ее вверх. И наоборот, уровни сопротивления представляют собой цены, при которых акция показала тенденцию к неудачам в попытках двигаться вверх, возвращаясь к нижней стороне.

Определение уровней поддержки и сопротивления может быть особенно полезным при торговле акциями, которые имеют тенденцию торговаться в пределах установленного торгового диапазона в течение длительного периода времени. Некоторые биржевые трейдеры, идентифицировавшие такую ​​акцию, будут стремиться покупать акцию на уровнях поддержки и продавать ее на уровнях сопротивления снова и снова, зарабатывая все больше и больше денег, поскольку акция пересекает одну и ту же землю несколько раз.

Для акций, которые имеют четко определенные уровни поддержки и сопротивления, прорывы цены за пределы любого из этих уровней могут быть важными индикаторами будущего движения цены. Например, если акция ранее не могла пробиться выше 50 долларов за акцию, но затем, наконец, это произошло, это может быть признаком того, что оттуда акция переместится на существенно более высокий ценовой уровень.

График General Electric (GE) ниже показывает, что акции торговались в узком диапазоне от 29 до 30 долларов за акцию в течение нескольких месяцев, но после того, как цена акции упала ниже уровня поддержки в 29 долларов, она продолжила существенно снижаться.

Заключение — Использование анализа графиков акций

Анализ фондовых диаграмм не является безошибочным, даже в руках самого опытного технического аналитика. Если бы это было так, каждый инвестор в акции был бы мультимиллионером. Тем не менее, обучение чтению биржевой диаграммы определенно поможет изменить шансы на то, чтобы стать успешным инвестором на фондовом рынке, в вашу пользу.

Анализ биржевых графиков — это навык, и, как и любой другой навык, специалистом в нем можно стать только через практику. Хорошая новость заключается в том, что практически любой, кто хочет усердно работать над анализом биржевых графиков, может стать если не абсолютным экспертом, то по крайней мере неплохим в этом деле — достаточно хорошим, чтобы повысить свою общую прибыльность при торговле на фондовом рынке. Следовательно, в ваших интересах как инвестора начать или продолжить свое обучение анализу фондовых диаграмм.

Подробнее о торговле:

Finansistem предлагает программу сертификации специалистов по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ™ для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы: