Книга ордеров ⋆ FINAN$I$TEM
9 августа, 2022
Книга ордеров

Книга ордеров

Список заявок, содержащий различные предложения от покупателей и продавцов по конкретной ценной бумаге называется книга ордеров (биржевой стакан).

Что такое книга ордеров?

Книга ордеров — это список заявок, в котором представлены различные предложения от покупателей и продавцов по конкретной ценной бумаге. Он показывает цены и объемы, по которым люди на рынке готовы купить и продать ценную бумагу.

Книги ордеров первоначально использовались на фондовых биржах, но сейчас становятся популярными и в торговле криптовалютой (т.е. биткоином). Эти книги обычно электронные, что делает их доступными в режиме онлайн для трейдеров по всему миру.

Книга ордеров — полезный инструмент для трейдеров и финансовых аналитиков, поскольку она предоставляет мгновенную и ценную информацию о рыночных ценах по зафиксированной ценной бумаге.

Компоненты книги ордеров

Контур книги заявок может различаться в зависимости от регистрируемых ценных бумаг. Однако обычно она состоит из нескольких компонентов, перечисленных ниже:

1. Сторона покупателя и сторона продавца

Книга ордеров — это регистратор рыночных цен. Поэтому она включает в себя сторону покупателя и сторону продавца — двух основных участников рынка.

2. Бид и аск

Вместо того чтобы использовать понятия «сторона покупателя» и «сторона продавца», некоторые книги заявок используют термины «bid» и «ask». Покупатели — это те, кто «делает заявку» на определенное количество акций по определенной цене, а продавцы «запрашивают» определенную цену за свои акции.

Как правило, сторона покупателя (bid) находится слева, а сторона продавца (ask) — справа, они окрашены в зеленый и красный цвета соответственно.

3. Цены

В книге заявок фиксируется стоимостной интерес обеих сторон. Число в колонках покупателя или продавца означает сумму, которую они выставляют или запрашивают, и по какой цене.

4. Итого

Колонки «Итого» представляют собой совокупное количество конкретной ценной бумаги, проданной по разным ценам.

5. Визуальная демонстрация

Как правило, книга заявок поставляется с таблицей цифр, состоящей из цен и общих сумм с двух сторон. Чтобы лучше представить взаимоотношения между покупателями и продавцами, большинство книг ордеров поставляются с наглядной демонстрацией. Она может быть в виде линейного графика или других. Таким образом, читатель может быстро достичь общего понимания рыночного спроса и предложения.

Практический пример

На изображении выше показаны покупатели слева (bid) и продавцы справа (ask).

Пример: Со стороны покупателя продается 778 единиц по цене 7 500. Со стороны продавца 518 единиц продаются по цене 7 600. Книга ордеров заполнена единицами, продаваемыми и по другим различным ценам.

Мы видим, что общая сумма накапливается в зависимости от разных уровней цен. Например, на стороне покупателя при цене 6 872 сумма составляет 49 500. Она складывается из предыдущего предложения в 20 000 и текущего в 29 500 (20 000 + 29 500 = 49 500).

Книга ордеров — преимущества

Книга ордеров показывает цены покупки и продажи в режиме реального времени (постоянно обновляется). Это позволяет участникам рынка принимать обоснованные решения. Кроме того, она помогает участникам рынка понять тенденции и динамику рынка во времени.

Книга ордеров — использование

Благодаря свойству книги ордеров мгновенно обновлять рынок, заявки могут быть подобраны автоматически в зависимости от предпочтений трейдера.

Наиболее распространенным примером является выполнение ордера на основе текущего рыночного спроса и предложения. Ордер покупается или продается в соответствии с текущей рыночной ценой.

Другой пример — когда трейдер использует стратегии лимитных ордеров. В этом случае трейдеры могут установить определенный уровень цены, на котором они хотят покупать и продавать ценную бумагу. Когда рыночная цена движется к установленной цене, ордер будет выполнен автоматически.

Заключение

Книга ордеров — полезный инструмент для трейдеров. Изучение книги ордеров может оказать трейдерам огромную помощь в понимании рынка, на котором они торгуют в данный момент или собираются выйти на него. Изучение книги ордеров в долгосрочной перспективе позволяет трейдерам понять, здоров ли рынок той или иной ценной бумаги. Чем больше информации трейдеры могут узнать о рынке, тем более обоснованные решения они могут принимать в отношении своих ордеров.

Дополнительные ресурсы:

Портал Finansistem поможет любому человеку стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего развития вашей карьеры вам будут полезны дополнительные ресурсы, представленные ниже: