Объективная и субъективная торговля ⋆ FINAN$I$TEM
29 октября, 2020
Объективная и субъективная торговля

Объективная и субъективная торговля

Узнайте, как стать успешным трейдером

Объективная и субъективная торговля

Объективная и субъективная торговля: большинство трейдеров придерживаются объективного или субъективного стиля торговли. Целеустремленные трейдеры руководствуются набором правил при принятии торговых решений. Они предпочитают, чтобы решения о покупке и продаже были заранее спланированы. Напротив, субъективные трейдеры отказываются от использования строгого набора правил, приспосабливаются к меняющимся рыночным условиям и основывают свои торговые решения больше на своем суждении относительно конкретной торговой возможности.

Субъективные трейдеры обычно более уязвимы для того, чтобы стать жертвой различных поведенческих финансовых предубеждений или руководствоваться эмоциями, а не разумом в своих торговых решениях.

Несмотря на то, что существуют разногласия по поводу достоинств объективной и субъективной торговли, большинство трейдеров согласны с мудростью подхода к рынку с установленным планом торговли. Использование торговой стратегии или системы, которые вы проверили и применили на практике, упрощает принятие правильных торговых решений в реальном времени, иногда в нестабильных или быстро меняющихся рыночных условиях.

Объективная торговля

Объективная торговля также называется торговлей на основе правил, и это самый простой способ торговли. Трейдер следует четко определенному набору правил для входа в сделку, выхода, временных рамок, типов ордеров и рынков. Она больше похожа на систему автоматической торговли «установил и забыл». Трейдер просто ждет, пока не будут выполнены его критерии для открытия сделки. Он занимает позицию на рынке, а затем вводит приказы «тейк-профит» и «стоп-лосс», чтобы управлять своим возможным выходом из сделки. После этого нужно просто позволить сделке разыграться, либо достигнув цели по прибыли, либо выйдя из нее из-за срабатывания его стоп-лосса. В его торговой стратегии могут быть правила корректировки целевых показателей прибыли или стоп-приказов в соответствии с действиями рынка. Однако он обычно будет гораздо менее активен в этом отношении, чем субъективный трейдер.

Новые трейдеры

Из-за относительной простоты объективной торговли он идеально подходит для начинающих трейдеров, которым не хватает навыков и опыта, необходимых для комплексного анализа рынка и интерпретации торговых сигналов. Набор правил для входа и выхода из сделки может снизить уровень стресса и психологического давления, которые начинающие трейдеры могут естественно испытывать. Объективная торговая стратегия, основанная на правилах, также помогает начинающим трейдерам избежать одной из самых распространенных ошибок в начале торговли — торговли на эмоциях. Строгие правила, которым необходимо следовать, также обеспечат важную защиту от рисков.

Субъективная торговля

Субъективная торговля больше подходит для опытных трейдеров, которые хорошо знакомы с рынками, на которых они торгуют. Опытные трейдеры также лучше «чувствуют» движение цены. Например, они лучше подготовлены, чем начинающие трейдеры, чтобы точно оценить, является ли движение рынка просто временным корректирующим действием или фактическим разворотом тренда. Наблюдая за развертыванием множества паттернов ценового действия, они могут легче обнаруживать и правильно интерпретировать различные паттерны движения цены на рынке.

Субъективная торговля — это не просто торговля, основанная на чувствах. Успешные субъективные трейдеры не совершают сделки наугад. Их торговые решения по-прежнему основываются на торговой стратегии. А субъективные трейдеры используют очень объективный анализ рынка при принятии торговых решений.

Ключевое различие между субъективными и объективными трейдерами заключается просто в том, что субъективные трейдеры не рассматривают вход и выход из рынка только на основе набора правил как наиболее эффективную торговую стратегию. Вместо этого они верят в ценность оценки каждой конкретной торговой возможности в свете недавнего движения цен, текущих рыночных и экономических условий, и да, их «интуиции» по отношению к рынку, отточенной за годы опыта торговли.

В то время как объективные трейдеры следуют более точным правилам, субъективные трейдеры более склонны действовать, руководствуясь только общими принципами. Например, объективные трейдеры могут следовать правилу, которое говорит им всегда размещать стоп-лосс на 20 пунктов от их цены входа в сделку. Субъективные трейдеры проявляют большую гибкость в отношении того, где они размещают стоп-лосс, но все же используют общие рекомендации, которые помогают определить соответствующую величину риска для каждой сделки.

Адаптация к меняющимся рыночным условиям

Цены на ценные бумаги могут существенно колебаться даже в ближайшем будущем, а рыночные условия всегда подвержены неожиданным изменениям. Эти основные факты торговли дают преимущество субъективным трейдерам, которые более склонны и готовы постоянно корректировать свою рыночную позицию. Объективные трейдеры, которые в большей степени ограничены правилами торговли, с меньшей вероятностью смогут успешно ориентироваться в быстро меняющихся рыночных условиях, давлениях и тенденциях.

Объективная и субъективная торговля — некоторые примеры различий

Объективный трейдер, вероятно, будет входить в сделки на основе такого правила, как «Покупайте, когда цена поднимается выше 50-периодной скользящей средней». Субъективный трейдер может подумать о покупке в тот же момент. Однако вместо того, чтобы делать «автоматический» вход на основе правила, они сначала будут принимать во внимание такие вещи, как воспринимаемый импульс ценового движения рынка. Например, кажется ли движение цены выше 50-периодной скользящей средней сильным прорывом? — Или это больше похоже на последний вздох рынка, который сильно перекуплен и, возможно, нуждается в коррекции вниз?

Объективный трейдер больше смотрит на общий тип торговых возможностей. Субъективный трейдер больше сосредоточен на выявлении специфической природы «этой» конкретной торговой возможности. Следовательно, объективный трейдер будет принимать более общие торговые решения. Субъективный трейдер будет стремиться более точно определить параметры риска и вознаграждения, применимые к конкретной сделке.

Когда они размещают стоп-лосс, субъективный трейдер снова не будет склонен просто использовать жесткое и быстрое правило для размещения стопа. Вместо этого они выберут уровень цены стоп-лосса на основе как приемлемого риска, так и таких факторов, как недавний и / или ожидаемый уровень волатильности рынка.

Вступив в сделку, как отмечалось выше, объективные трейдеры, вероятно, будут использовать правила для выбора цели прибыли. Выбор цели прибыли субъективным трейдером, вероятно, будет более тонким и в большей степени будет руководствоваться конкретными рыночными условиями, преобладающими в данный момент. Он также будет более легко подвергаться быстрой переоценке, если рыночные условия будут меняться.

Объективная и субъективная торговля — последнее слово

Ни объективная, ни субъективная торговля не является «правильной», а другая — «неправильной». Это просто вопрос того, какой стиль торговли более удобен для данного трейдера или который он предпочитает. Объективная торговля, вероятно, является лучшим торговым подходом для начинающих трейдеров просто потому, что субъективная торговля больше зависит от торговых навыков и опыта, которые можно приобрести только со временем.

Дополнительные ресурсы:

Благодарим вас за чтение руководства Finansistem по субъективной и объективной торговле. Finansistem является официальным поставщиком глобальной программы сертификации аналитиков финансового моделирования и оценки (FMVA) ™, призванной помочь каждому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить карьеру, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы: