Автор: Электронная биржа ценных бумаг, на которой торгуются биржевые продукты и ценные бумаги.
Что такое NYSE Arca?
NYSE Arca — это электронная биржа ценных бумаг, на которой торгуются биржевые продукты и ценные бумаги. Ранее биржа была известна как Archipelago Exchange (ArcaEX) до 2006 года, когда она была приобретена Нью-Йоркской фондовой биржей.
Резюме
- NYSE Arca — полностью электронная биржа ценных бумаг, расположенная в Чикаго, штат Иллинойс, США.
- NYSE Arca была создана в 2006 году после того, как Нью-Йоркская фондовая биржа приобрела Archipelago Exchange и работает как дочерняя компания NYSE Group Inc.
- Основные компоненты NYSE Arca включают NYSE Arca Equities и NYSE Arca Options.
Биржа работает как дочерняя компания группы NYSE и базируется в Чикаго, штат Иллинойс, США. Биржа сочетает традиционные торги на открытом рынке с электронной торговлей, создавая гибридную систему. NYSE Arca специализируется на биржевых торгах, которые включают в себя биржевые фонды, биржевые автомобили и биржевые ноты.
NYSE является крупнейшей в мире биржей биржевых фондов (ETF) по количеству листингов и объему торгов: на бирже зарегистрировано более 2 238 ETF. На нее приходится 19,5% рынка ETF в США с активами под управлением на сумму около 3,8 трлн долларов.
История NYSE Arca
NYSE Arca была создана в 2006 году после слияния Нью-Йоркской фондовой биржи и Archipelago — ведущей сети электронных торговых бирж. Компания Archipelago была основана в 1996 году Стюартом Таунсендом и Джеральдом Путнамом под названием TerraNova Trading LLC.
В 2000 году Archipelago создала Archipelago Securities Exchange в партнерстве с Pacific Exchange. В 2001 году Archipelago изменила свое название на Archipelago Exchange, сокращенно «ArcaEx», что позволило компании содействовать электронным торгам на других биржах США.
В 2005 году Archipelago Exchange объединилась с Pacific Exchange. Это слияние расширило возможности Archipelago по предложению мгновенной электронной торговли через свою биржу, которая конкурировала с традиционной открытой системой NYSE. Электронная торговая система позволила бирже привлечь дневных трейдеров и институциональных инвесторов, которые искали быстрые и экономически эффективные электронные торги.
В 2006 году NYSE приобрела компанию Archipelago для создания биржи NYSE Arca. После слияния NYSE Arca стала публично торгуемой компанией и предложила дневным трейдерам и институциональным инвесторам как электронные торги, так и традиционные торги.
До приобретения Archipelago большинство сделок на NYSE вводилось в систему вручную, что увеличивало продолжительность обработки сделок.
Как работает NYSE Arca
NYSE Arca — это полностью автоматизированный биржевой рынок, который использует компьютерную систему для автоматического сопоставления заявок на покупку и продажу на рынке. Система соединяет брокеров и индивидуальных трейдеров, что устраняет необходимость в посредниках, как в случае с традиционной системой open outcry.
Электронная торговля позволяет трейдерам, находящимся в разных географических точках, быстро и легко заключать сделки друг с другом. Трейдеры, заботящиеся о своей конфиденциальности, получают высокий уровень анонимности и могут заключать дорогостоящие сделки в электронном виде.
Компоненты NYSE Arca
Ниже перечислены основные компоненты NYSE Arca:
1. NYSE Arca Equities
NYSE Arca Equities — это первая полностью электронная биржа в США, которая позволяет торговать и вносить в листинг ценные бумаги, включенные в биржевой список. На бирже представлено более 8 000 ценных бумаг, включенных в листинг США. Она связывает участников торгов с другими рыночными центрами США.
Структура биржи разработана таким образом, чтобы клиенты получали выгоду от быстрого электронного исполнения сделок, темной ликвидности, прозрачности и анонимного доступа на рынок.
Трейдеры, использующие эту биржу, получают доступ к открытым и прямым рынкам, а также выигрывают от быстрого электронного исполнения сделок в нескольких рыночных центрах США. После совершения сделки ее детали передаются в Национальную клиринговую корпорацию по ценным бумагам (NSCC) для клиринга.
2. Опционы NYSE Arca
На рынке опционов NYSE Arca используется гибридная торговая система, сочетающая электронную торговую систему с традиционной системой торговли на открытом рынке. Рынок опционов предлагает плоскую структуру рынка и поддерживает торговлю опционными контрактами на отечественные акции, американские депозитарные расписки и биржевые продукты.
Рынок опционов NYSE Arca предлагает модель ценообразования «мейкер/тейкер», при которой за сделки, устраняющие ликвидность, взимается плата, а за сделки, добавляющие ликвидность, предоставляется скидка.
Трейдеры, использующие этот рынок, получают преимущества от различных предторговых и послеторговых инструментов управления рисками, а также от модели приоритета цены и времени. После заключения сделок информация о сделке отправляется в Клиринговую корпорацию опционов для клиринга.
Дополнительные ресурсы:
Портал Finansistem поможет любому человеку стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего развития вашей карьеры вам будут полезны дополнительные ресурсы, представленные ниже:
