Паевой фонд без комиссии за транзакцию (NTF) ⋆ FINAN$I$TEM
4 декабря, 2020
Паевой фонд

Паевой фонд без комиссии за транзакцию (NTF)

Паевые инвестиционные фонды, которые не взимают комиссию за совершенные операции

Что такое паевой фонд без комиссии за транзакцию (NTF)?

Паевые инвестиционные фонды без комиссии за транзакцию (NTF) относятся к паевым инвестиционным фондам, которые не взимают комиссию за совершенные транзакции. Они также известны как паевые инвестиционные фонды без нагрузки. Инвесторы могут покупать и продавать акции паевого инвестиционного фонда без комиссии за транзакцию, не платя комиссию за продажу, что им выгодно. Число поставщиков паевых инвестиционных фондов без комиссии за транзакцию постоянно растет. Примеры некоторых поставщиков фондов и брокеров включают Vanguard, Charles Schwab и T. Rowe Price.

Резюме

  • Паевые инвестиционные фонды без комиссии за транзакцию (NTF) — это паевые инвестиционные фонды, которые не взимают комиссию за торговлю при совершении транзакций.
  • Комиссия за транзакцию — это комиссия за продажу (объем продаж), выплачиваемая сторонним брокерам при совершении транзакции. Это препятствует спекулятивной и краткосрочной торговле.
  • Паевые инвестиционные фонды без комиссии за транзакцию приносят инвесторам более низкие инвестиционные затраты.

Паевые инвестиционные фонды и комиссии за транзакции

Паевой инвестиционный фонд — это инвестиционный инструмент, который содержит диверсифицированный портфель с акциями, облигациями и другими ценными бумагами. Он предоставляет инвесторам возможность инвестировать в портфели, управляемые финансовыми профессионалами, небольшими суммами с низкими затратами.

Паевые инвестиционные фонды обычно взимают с инвесторов комиссию, включая комиссию с продаж, комиссию за выкуп, комиссию за обмен, комиссию за счет и комиссию за покупку. Некоторые из комиссий являются единовременными расходами, а некоторые меняются после принятия мер. Комиссии за транзакции обычно относятся к комиссиям с продаж и / или комиссиям за покупку.

Комиссия с продаж (также известная как объем продаж) выплачивается стороннему брокеру каждый раз, когда совершается сделка покупки или продажи. Обычно он рассчитывается как процент от стоимости транзакции. Внешняя нагрузка взимается во время покупки, а внутренняя нагрузка взимается во время продажи.

Объем продаж препятствует спекулятивным и краткосрочным торгам, что помогает защитить долгосрочных инвесторов. Частая торговля также повышает требования к ликвидности для фонда и может снизить доходность. Фонду необходимо иметь в наличии большие суммы наличных для транзакций, вместо того, чтобы делать инвестиции.

Несмотря на свои преимущества, объем продаж, как стоимость инвестиций, снижает чистую прибыль инвестора. Фонды, которые взимают меньшую комиссию за транзакцию или не взимают ее вообще, обычно более выгодны для инвесторов. Это может иметь большое значение, особенно когда транзакции совершаются на большие суммы.

Как работают паевые инвестиционные фонды NTF

Паевые инвестиционные фонды без комиссии за транзакцию — это фонды, которые не взимают комиссию с продаж. Обычно инвестиционные фирмы распределяют паевые инвестиционные фонды NTF инвесторам напрямую, а не через третьих лиц. Это позволяет избежать нагрузки продаж третьей стороной.

Поскольку инвесторы ищут инвестиционные возможности с меньшими затратами, все больше и больше брокеров также начинают предлагать паевые инвестиционные фонды NTF. Charles Schwab и E-Trade — два крупных брокера, которые предлагают паевые инвестиционные фонды NTF.

Паевые инвестиционные фонды без комиссии за транзакцию приносят инвесторам более низкие инвестиционные затраты. Предположим, существует два паевых инвестиционных фонда, каждый из которых приносит 10% прибыли в течение одного года. Один из фондов — это паевой инвестиционный фонд NTF, а другой взимает 3% предварительной нагрузки. Если инвестор вложит 100 000 долларов в паевой фонд NTF в начале года, его стоимость составит 110 000 долларов в конце года.

Если инвестор выберет фонд загрузки, он, наконец, получит на свой счет 107 000 долларов (110 000 — 100 000 долларов * 3%) после уплаты 3% продаж. Фонд загрузки генерирует чистую прибыль в размере 7%, что ниже 10% взаимного фонда NTF.

Отсутствие комиссионных с продаж во взаимном фонде без комиссии за транзакцию не означает, что для этого фонда нет других комиссий или сборов. Паевые инвестиционные фонды также несут операционные сборы, например, сборы за управление, поощрительные сборы, сборы за хранение и т. Д. Сборы обычно взимаются ежегодно.

При оценке своих общих инвестиционных затрат инвесторы также должны учитывать комиссионные. Кроме того, инвесторы должны делать инвестиционный выбор, основываясь в большей степени на своей терпимости к риску, горизонте инвестирования, требованиях к ликвидности и многих других факторах, а не только на инвестиционных затратах.

Примеры паевого фонда без комиссии за транзакцию (NTF)

Vanguard Group — крупнейший в мире поставщик паевых инвестиционных фондов — предлагает широкий выбор паевых инвестиционных фондов без комиссии за транзакцию. Большинство паевых инвестиционных фондов Vanguard предлагается брокерским подразделением Vanguard Brokerage Services без комиссионных сборов.

Некоторые из его фондов несут специальные комиссии за покупку / погашение для покрытия высоких транзакционных издержек, а также для предотвращения частой спекулятивной торговли. Vanguard Brokerage Services также предлагает некоторые паевые инвестиционные фонды NTF от других компаний. Для таких средств онлайн-заказы бесплатны, но в некоторых случаях может взиматься комиссия за заказы, сделанные по телефону.

ClearBridge Aggressive Growth Fund состоит из портфеля компаний с высоким потенциалом роста. Максимальная продажная нагрузка фонда достигает 5,75%, но он предлагает разные уровни скидок.

У инвесторов есть несколько вариантов покупки фонда без комиссии за транзакцию. Некоторые дисконтные брокеры предлагают фонд без взимания комиссии за транзакцию. Charles Schwab не взимает комиссию по продажам с инвестиций выше 100 долларов через свою брокерскую платформу в фонде.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem предлагает программу сертификации Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжить изучение и развитие своей базы знаний, ознакомьтесь с дополнительными соответствующими ресурсами ниже:

  • Открытые и закрытые паевые инвестиционные фонды
  • Коэффициент управленческих расходов (MER)
  • Комиссия
  • Инвестиционный горизонт

Добавить комментарий