Автор: Вид кредита, который не требует от заемщика предоставления каких-либо доказательств дохода или имеющихся активов.
Что такое ипотека без документов?
Ипотека без документов (No Doc) — это вид кредита, который не требует от заемщика предоставления каких-либо доказательств дохода или имеющихся активов.
Как правило, при выдаче кредита банки и финансовые учреждения проверяют кредитоспособность заемщика, изучая его банковские выписки, налоговые декларации и любые другие документы, которые служат подтверждением дохода.
Кредитоспособность — это способность заемщика погасить кредит с процентами. С другой стороны, кредиты No Doc — это нерегулируемые контракты, которые требуют от заемщиков только декларирования их способности позволить себе выплату кредита.
Резюме
- Ипотека без документов (no doc) — это вид кредита, который не требует от заемщика предоставления каких-либо доказательств дохода или имеющихся активов.
- Заявители с непостоянным доходом, такие как индивидуальные предприниматели и люди, живущие на комиссионные или чаевые, обычно выбирают метод обеспечения кредитов без документов.
- Кредиты без документов являются составной частью класса ипотечных кредитов, называемых «субстандартными» и они являются одним из многих виновников краха рынка активов и последующего финансового кризиса 2008 года.
Какие должники выбирают ипотеку без документов?
Заявители с непостоянным доходом, такие как индивидуальные предприниматели и люди, живущие на комиссионные или чаевые, обычно выбирают метод получения кредита без документов.
Из-за высокого риска, связанного с ипотекой без документов, кредиторы взимают более высокую процентную ставку. Кроме того, кредиторы предоставляют ипотечные кредиты без документов только клиентам с очень высоким кредитным рейтингом и высокой ликвидностью в виде остатков денежных средств.
Эти кредиты также требуют более высокого первоначального взноса, в основном в диапазоне от 30% до 50%, в отличие от 20% или ниже в обычных ипотечных кредитах.
Ипотека без документов относится к категории кредитов Alternate-A или Alt-A, которые имеют относительно высокий фактор риска. По уровню риска Alt-A находится между ипотечными кредитами категории prime (высокий уровень доверия, низкий риск) и subprime (низкий уровень доверия, высокий риск).
Кроме кредитов «без документов», к категории Alt-A относятся ипотечные кредиты с низким уровнем документации, ипотечные кредиты без дохода (выдаются заемщикам, которым необходимо подтвердить только статус занятости) и кредиты NINJA (для заемщиков без дохода, без работы и без активов).
Ипотека без документов и финансовый кризис 2008 года
Кредиты без документов являются составной частью класса ипотечных кредитов, называемых «субстандартными» и они являются одним из многих виновников краха рынка активов и последующего глобального финансового кризиса 2008 года. В следующей таблице показано увеличение доли кредитов Alt-A в общей стоимости ипотечных кредитов в период с 2001 по 2006 год.
| Год | Доля кредитов Alt-A (в %) |
| 2001 | 2.8 |
| 2002 | 2.5 |
| 2003 | 2.3 |
| 2004 | 7.7 |
| 2005 | 13.8 |
| 2006 | 15.9 |
По мере увеличения количества кредитов без документов их эффективность ухудшалась. Уровень дефолтов и просрочек резко вырос в 2006 и 2007 годах. Около 3,5% кредитов, выданных в 2003 году, были просрочены по истечении трех лет, в то время как доля кредитов, выданных в 2006 году и просроченных к концу 2008 года, составила 36,6%.
Поскольку ипотечных кредитов без документов выдавалось все больше и больше, заемщики начали брать кредиты на покупку нескольких объектов недвижимости. Фактически, воодушевленные бурным ростом сектора недвижимости в начале 2000-х годов, инвесторы начали использовать эти ипотечные кредиты для спекуляций на ценах на жилую недвижимость.
У заемщиков были высокие кредитные баллы, поэтому они имели право на получение кредитов. Однако при их нестабильном доходе содержание и обслуживание нескольких объектов недвижимости было невозможным и они начали допускать дефолт по одному или нескольким из своих ипотечных кредитов.
В 2007 году ипотечные кредиты на покупку второго дома продемонстрировали более высокий уровень дефолта — 24% через два года после выдачи, а на покупку домов, занимаемых владельцами, уровень дефолта составил 22,4%.
Неудивительно, что процент просрочек/дефолтов по кредитам без документов составил 27%, что более чем в два раза выше, чем по обычным кредитам — 11,5%.
Дополнительные ресурсы:
Портал Finansistem поможет каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Для того чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового класса и продвинуться по карьерной лестнице в полной мере, эти дополнительные ресурсы будут очень полезны:
