Индекс Nikkei ⋆ FINAN$I$TEM
4 декабря, 2020
Индекс Nikkei

Индекс Nikkei

Индекс фондового рынка Токийской фондовой биржи

Что такое индекс Nikkei?

Индекс Nikkei, также обычно называемый Nikkei 225, является наиболее известным индексом японского фондового рынка. В его состав входят 225 ведущих японских компаний, котирующихся на Токийской фондовой бирже. Индекс Nikkei считается важным показателем японского фондового рынка и показателей японской экономики.

Компании, включенные в индекс Nikkei, включают Sony Corporation, Canon Inc., Nissan Motor Corporation, Mazda Motor Corporation и Panasonic Corporation. В индекс входят компании из 36 различных отраслей. По состоянию на 2013 год ведущими секторами были технологии, потребительские товары, финансы, транспорт и коммунальные услуги, капитальные товары / прочее и материалы.

В отличие от других индексов, акции которых упорядочены по рыночной капитализации, составляющие акции в индексе Nikkei перечислены по цене акций. Цены на акции выражены в японских иенах, а их компоненты пересматриваются один раз в год в сентябре.

Nikkei по сравнению с TOPIX

Другой важный индекс, который отслеживает Токийскую фондовую биржу, — это индекс цен на акции Токио, также известный как TOPIX. Как упоминалось ранее, индекс Nikkei ранжирует акции по цене и отслеживает первые 225 компаний, котирующихся на Токийской фондовой бирже.

Напротив, TOPIX ранжирует акции по скорректированной рыночной капитализации в свободном обращении. TOPIX также отслеживает все местные компании, котирующиеся в Первой секции Токийской фондовой биржи. В первую секцию по состоянию на октябрь 2017 года вошли 2032 компании.

Как можно заметить, между индексом Nikkei и TOPIX есть существенные различия. Часто утверждают, что TOPIX лучше представляет фондовый рынок Японии. Это связано с различиями в весах между двумя индексами и большим количеством компаний, включенных в TOPIX.

Как инвестировать в Nikkei

Индекс Nikkei не позволяет отдельным иностранным инвесторам напрямую покупать акции и управлять ими. Однако инвесторы могут получить доступ к индексу, покупая акции через торгуемые на бирже фонды, компоненты которых коррелируют с индексом. Биржевые фонды (ETF) включают набор акций или других ценных бумаг. ETF торгуют в течение дня и подвержены колебаниям цен, как и акции.

Инвесторы используют ETF для спекулятивных торговых стратегий, таких как маржинальная торговля и короткие продажи. Инвесторы могут торговать на всем рынке, как если бы они торгуют одной акцией. Создавая диверсифицированный портфель, ETF позволяют инвесторам удовлетворять определенные потребности в распределении активов, такие как распределение 80% и 20% для акций и облигаций соответственно. Инвесторы, осведомленные о налогообложении, также могут воспользоваться ETF для снижения налоговых последствий. Уникальная структура ETF позволяет инвесторам, торгующим большими объемами ETF, выкупить их на акции, отслеживаемые ETF.

Битва Nikkei 225 ETF

Единственный деноминированный в долларах ETF, который отслеживает Nikkei 225, — это MAXIS Nikkei 225 ETF. ETF был введен в 2011 году, и это наименее сложный и самый прямой способ инвестирования в индекс Nikkei для индивидуальных инвесторов. MAXIS Nikkei 225 перечисляет активы под управлением на сумму более 80 миллионов долларов. MAXIS ETF торгуется на ARCA, электронной торговой платформе ETF Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE). Цена MAXIS Nikkei 225 на конец 11 марта 2017 года составляла 17,91.

ETF, деноминированные в иенах

Помимо ETF, номинированного в долларах США, существуют различные ETF, которые отслеживают Nikkei и торгуются на Токийской фондовой бирже. В их число входят ETF Daiwa Asset Management и iShares Core Nikkei 225 ETF. Индивидуальные инвесторы, планирующие инвестировать в эти ETF, должны сначала обратиться через брокерскую фирму, которая предлагает международные торговые счета. Эти счета позволяют инвесторам торговать активами, которых нет на американских биржах. Некоторые из авторитетных брокерских фирм, которые разрешают международную торговлю, включают E-Trade Financial Corporation и Fidelity Investments.

При инвестировании в японские ETF иностранные инвесторы подвергаются валютному риску, поскольку эти ETF котируются в иенах. Любые колебания обменного курса доллара и иены потенциально могут привести к убыткам инвесторов. Например, если доллар США укрепляется по отношению к иене, ETF, который не хеджируется, понесет убытки от обменного курса, что уменьшит любую прибыль, полученную на Токийской фондовой бирже.

Производные индексы и продукты

На основе Nikkei 225 есть несколько финансовых продуктов, которые торгуются на фондовых биржах по всему миру. Эти продукты включают опционы, ETF, фьючерсы и варранты. Фьючерсы на Nikkei 225 теперь являются всемирно признанным фьючерсным индексом. Фьючерсы на Nikkei 225 были представлены на Сингапурской бирже в 1986 году, на Осакской фондовой бирже в 1988 году и на Чикагской товарной бирже в 1990 году. Фьючерсные контракты позволяют инвесторам строить предположения о том, вырастет ли цена базового актива, индекса Nikkei 225, или упадок. Такие страны, как Великобритания, США, Франция, Швейцария, Италия и Германия, имеют ETF, которые отслеживают индекс Nikkei.

Дополнительные ресурсы:

Добавить комментарий