Автор: Общий доход до уплаты налогов, который инвестор получает от своего портфеля инвестиционных активов.
Что такое чистый инвестиционный доход?
Чистый инвестиционный доход — это общий доход до уплаты налогов, который инвестор получает от своего портфеля инвестиционных активов. Чистый инвестиционный доход формируется за счет дивидендов, прироста капитала или аналогичных доходов, связанных с инвестициями. Ниже приведена формула чистого инвестиционного дохода.
Чистый инвестиционный доход = Доход от инвестиций — Инвестиционные расходы
Чистый инвестиционный доход — компоненты
1. Инвестиционный доход
При расчете чистого инвестиционного дохода по инвестиционному портфелю необходимо сначала рассчитать общий инвестиционный доход от активов портфеля. Общая инвестиционная прибыль может включать следующее:
- Прирост капитала: Прибыль от продажи акций, облигаций или других активов.
- Проценты: Процентные платежи от владения облигациями, сберегательными счетами, депозитными сертификатами и другими способами предоставления денег в долг.
- Дивиденды: Выплаты, распределяемые акционерам акций — могут быть в форме наличных или акций.
- Прочее: Включая доходы от аннуитетов, роялти, ренты и т.д.
2. Инвестиционные расходы
После расчета доходов необходимо подсчитать расходы, связанные с инвестициями и вычесть их из доходов от инвестиций. В результате получится чистый инвестиционный доход. Инвестиционные расходы могут включать в себя:
- Комиссионные за транзакции: Брокерские комиссии, плата за нагрузку взаимных фондов, плата за снятие средств с аннуитета и т.д.
- Маржинальные проценты: Процентные расходы, понесенные в результате кредитования маржинального счета для покупки/продажи ценных бумаг.
- Текущие сборы: Плата за услуги инвестиционного консультанта, ежегодная плата за управление инвестиционными фондами, плата за ведение зарегистрированного счета и т.д.
- Прочее: Плата за подачу налоговой декларации, плата за услуги финансового планировщика и дополнительные платежи, непосредственно связанные с инвестированием.
Налоговые последствия чистого инвестиционного дохода
Чистый инвестиционный доход может быть рассчитан для физических лиц, трастов, наследств и корпораций. Он используется для целей налоговой отчетности. Каждая страна устанавливает различные налоговые законы для каждого субъекта с чистым инвестиционным доходом.
В США, например, физические лица с инвестиционным доходом облагаются налогом на чистый инвестиционный доход (NIIT), который рассчитывается как 3,8% от меньшей из двух величин:
Чистый инвестиционный доход, или превышения модифицированного скорректированного валового дохода над:
- $250,000 для супружеской пары, подающей совместные декларации;
- $250,000 для вдовы/вдовца, отвечающего установленным требованиям;
- $125 000 для лица, состоящего в браке и проживающего отдельно от супруга/супруги;
- $200,000 для любого другого случая.
В случае наследства или траста, чистый инвестиционный доход рассчитывается как 3,8% от меньшего из:
- Всего нераспределенного чистого инвестиционного дохода, или
- Любое превышение скорректированного валового дохода над пороговой суммой в долларах, с которой начинается самая высокая налоговая скобка для наследства или траста в данном налоговом году.
Чистый инвестиционный доход по сравнению с заработанным доходом
В то время как инвестиционный доход формируется пассивно через инвестиционные портфели, под заработанным доходом понимается заработная плата, полученная в процессе трудовой деятельности. Заработанный доход может быть получен в результате полной занятости, самостоятельной работы или работы по контракту. В большинстве стран он облагается более высокими ставками налога, чем инвестиционный доход. В США например, налог на заработанный доход может составлять от 10% до 37% в зависимости от налоговой группы.
Чистый инвестиционный доход для инвестиционных компаний
Инвестиционные компании или компании, основным видом деятельности которых является инвестирование и управление ценными бумагами, обычно выражают чистый инвестиционный доход в расчете на одну акцию. Для этого операционные расходы компании вычитаются из общего инвестиционного дохода, а затем делятся на количество акций в обращении.
Чистый инвестиционный доход — важный показатель для инвесторов этих компаний, поскольку он определяет объем капитала, доступного для выплаты дивидендов.
Дополнительные ресурсы:
Finansistem поможет каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Для того чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового класса и продвинуться по карьерной лестнице в полной мере, эти дополнительные ресурсы будут очень полезны:
