Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам (NASD) ⋆ FINAN$I$TEM
Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам

Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам (NASD)

Регулирующий орган, ранее отвечавший за надзор за индустрией ценных бумаг.

Что такое Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам (NASD)?

Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам (NASD) была регулирующим органом, ответственным за надзор за индустрией ценных бумаг. В ее задачи входило управление и регулирование всех биржевых торгов ценными бумагами, а также внебиржевых торгов.

Основанная в 1939 году, используя положения поправок к Закону о ценных бумагах и биржах 1934 года, принятых в соответствии с Законом Мэлони 1938 года, NASD получила полномочия по надзору и регулированию торговли ценными бумагами. В 1971 году NASD выступила в качестве ведущего учредителя фондового рынка NASDAQ.

NASD осуществляла непосредственный надзор за всеми операциями с ценными бумагами, а окончательный контроль осуществляла Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC). В течение почти 70 лет NASD функционировала таким образом. В конце концов, SEC решила, что слияние NASD с регулирующим органом Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) отвечает интересам рынка ценных бумаг. В результате этого слияния в 2007 году было создано Управление по регулированию финансовой индустрии, известное также как FINRA.

Резюме

  • Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам (NASD) была регулирующим органом, ответственным за надзор за индустрией ценных бумаг. В ее задачи входило как функционирование и регулирование всех биржевых торгов ценными бумагами, так и внебиржевых торгов.
  • FINRA была образована в результате объединения NASD и регулирующего органа Нью-Йоркской фондовой биржи. Сама FINRA находится под надзором SEC.
  • NASD имеет большое значение благодаря своему месту в истории регулирования торговли ценными бумагами.

Что такое FINRA?

Опять же, FINRA — это сочетание NASD и NYSE по регулированию, правоприменению и арбитражу. Хотя FINRA не является самостоятельным правительственным агентством, она тщательно контролируется SEC и должна придерживаться всех политик, правил и рекомендаций SEC.

Среди многочисленных функций, которые выполняет FINRA, ее основными обязанностями являются надзор за представителями и филиалами по торговле ценными бумагами, а также за брокерскими фирмами. Если дело касается ценных бумаг и торговли ценными бумагами, FINRA осуществляет надзор за ним.

Поскольку эта группа, по сути, является органом по ценным бумагам, она управляет Центральным регистрационным депозитарием (CRD). CRD ведет учет всех сделок с ценными бумагами, как для компаний, так и для отдельных представителей. Он также должен играть ведущую роль в любых спорах, связанных с рыночной торговлей, и выступать в качестве посредника, через которого могут быть достигнуты решения. При возникновении споров собирается комиссия, которая заслушивает все заинтересованные стороны, а затем выносит окончательное решение, которого должны придерживаться все стороны.

FINRA также отвечает за содействие в лицензировании представителей, торгующих ценными бумагами или предлагающих торговые услуги.

Значение Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам

Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам является предшественницей FINRA, нынешнего регулирующего органа, контролирующего всю торговлю ценными бумагами. Сегодня FINRA помогает гарантировать, что каждый человек или агентство, участвующее в торговле ценными бумагами, следует протоколам, установленным SEC.

NASD также предлагает единую систему разрешения торговых споров. Споры, переданные в комиссию FINRA, рассматриваются практически так же, как и традиционные судебные дела, однако их стоимость значительно ниже.

Дополнительные ресурсы:

Мы надеемся, что вам понравилось читать статью Finansistem о Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (известной сегодня как FINRA). Портал Finansistem поможет любому человеку стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего развития вашей карьеры вам будут полезны дополнительные ресурсы, представленные ниже:

Добавить комментарий