Автор: Старейшая организация по защите прав инвесторов в США.
Что такое Североамериканская ассоциация администраторов ценных бумаг (NASAA)?
Североамериканская ассоциация администраторов ценных бумаг (NASAA) — старейшая организация по защите прав инвесторов в США, появившаяся более века назад, в 1919 году. Членами NASAA являются 67 администраторов из всех штатов США, территорий и округов.
На администраторов возложена ответственность за защиту инвесторов, которые приобретают ценные бумаги или обращаются за консультацией по инвестициям, а их полномочия распространяются на различных эмитентов ценных бумаг и посредников, которые продают и предлагают ценные бумаги для продажи населению.
Члены NASAA участвуют в правоприменительных действиях по защите инвесторов от инвестиционного мошенничества путем расследования нарушений государственных и федеральных законов, касающихся защиты инвесторов. Ассоциация также координирует учебные программы, мастер-классы и семинары для сотрудников своих агентств по ценным бумагам в штатах, округах, провинциях и территориях США.
Цель NASAA
Основная цель NASAA — помочь инвесторам обнаружить и предотвратить инвестиционное мошенничество при торговле ценными бумагами. Организация выступает в качестве защитника интересов инвесторов, которым не хватает опыта или знаний для защиты своих интересов от фирм по ценным бумагам и инвестиционных консультантов.
NASAA достигает своих целей путем расследования нарушений инвестиционного законодательства на уровне штатов и провинций с помощью своих членов. В состав группы входят регуляторы безопасности со всей Северной Америки, которые являются частью взаимодополняющей системы регулирования, действующей от уровня штата/провинции до федерального уровня.
Организация также способствует просвещению инвесторов, организуя тренинги и семинары, на которых инвесторы получают знания о безопасной торговле, инвестиционном мошенничестве, киберпреступности и инструментах, необходимых им для принятия обоснованных финансовых решений.
NASAA также отвечает за лицензирование биржевых брокеров и инвестиционных консультантов, которые управляют активами на сумму менее 100 миллионов долларов. Она также лицензирует охранные фирмы, которые работают на уровне штата, а также регистрирует определенные предложения ценных бумаг.
Помимо лицензирования биржевых брокеров, NASAA также создает экзамены по ценным бумагам, такие как Серия 63, Серия 65 и Серия 66, которые агенты должны сдать, прежде чем им будет разрешено продавать ценные бумаги на уровне штата. Она отвечает за проверку предложений ценных бумаг малых предприятий и предлагает рекомендации таким фирмам по привлечению средств от населения, обеспечивая при этом соблюдение законов штата о ценных бумагах.
NASAA сотрудничает с другими организациями, такими как NASDAQ, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), FINRA, Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и другими организациями для обеспечения соблюдения правил безопасности и содействия защите инвесторов.
Основные направления деятельности NASAA
NASAA отвечает за выполнение следующих функций по защите инвесторов:
1. Лицензирование биржевых брокеров
NASAA отвечает за регистрацию и лицензирование брокеров-дилеров, инвестиционных консультантов и охранных фирм, которые ведут бизнес на уровне штата, округа, провинции или территории США.
2. Расследование жалоб инвесторов
Как организация, занимающаяся защитой инвесторов, NASAA отвечает за расследование жалоб инвесторов на предложения ценных бумаг и потенциальные случаи финансового мошенничества. В ее состав входят регуляторы, работающие под юрисдикцией генерального прокурора штата и поэтому они хорошо подготовлены для расследования жалоб.
3. Обеспечение соблюдения законов о ценных бумагах
Члены NASAA имеют право штрафовать, наказывать и обеспечивать возмещение ущерба пострадавшим инвесторам.
4. Продвижение образования инвесторов
NASAA проводит тренинги для инвесторов, чтобы вооружить их знаниями об основных инструментах оценки ценных бумаг, выявления и предотвращения мошенничества, а также об их правах как потребителей предложений ценных бумаг.
5. Обзор брокерских и инвестиционных консультационных фирм
NASAA регулярно проверяет лицензированные брокерские фирмы и инвестиционные консультанты на предмет соблюдения законов о безопасности. Она также проверяет филиалы фирм на предмет практики продаж и ведения точного учета клиентских счетов.
6. Защита сильных законов штатов о ценных бумагах
NASAA отвечает за поддержку сильных и последовательных государственных законов и нормативных актов, защищающих интересы инвесторов. В соответствии с этой обязанностью организация выступает за политику в интересах инвесторов, давая показания в Конгрессе и направляя письма с комментариями.
Типовое правило NASAA по кибербезопасности
Члены NASAA проголосовали за принятие пакета типовых правил по кибербезопасности в мае 2019 года. Модель диктует, как инвестиционные консультанты собирают и используют персональные данные своих клиентов, а также предоставляет рекомендации по разработке процедур кибербезопасности и практики конфиденциальности. Однако пакет типовых правил должен быть принят отдельными штатами, округами, провинциями и территориями, чтобы стать законом в данной юрисдикции.
Типовое правило состоит из трех ключевых компонентов. Первый компонент обязывает инвестиционные консультационные фирмы внедрять информационные процедуры и практики, защищающие данные клиентов. Инвестиционные фирмы обязаны при первом взаимодействии с клиентом, а затем ежегодно предоставлять политику конфиденциальности о том, как они собирают и распространяют частную личную информацию.
Второй компонент — это поправка к существующей типовой системе ведения учета NASAA, которая требует от фирмы вести учет соблюдения политики.
Третий и последний компонент — это поправка, согласно которой неспособность установить, поддерживать и обеспечивать соблюдение типовой политики конфиденциальности считается нарушением типового правила NASAA о неэтичной деловой практике.
Дополнительные ресурсы:
Портал Finansistem поможет любому человеку стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего развития вашей карьеры вам будут полезны дополнительные ресурсы, представленные ниже:
