Автор: Тип поведения, ориентированный только на краткосрочные результаты.
Что такое близорукое поведение?
Близорукое поведение представляет собой поведение инвестора, который действует в соответствии с тем, чего он хочет в данный момент. Другими словами, инвесторы демонстрируют близорукое поведение, когда они заботятся только о краткосрочных результатах, совершенно не задумываясь о том, как то или иное действие может повлиять на них в будущем. Близорукие инвесторы не способны представить себе долгосрочные последствия своих текущих действий.
Резюме
- Близорукое поведение — это поведение, основанное на стремлении к краткосрочным результатам и представляющее собой действие в отношении того, что человек хочет получить сейчас, не принимая во внимание никаких будущих последствий.
- Близорукое поведение является частью поведенческих финансов. Оно включает в себя самообман, эвристическое упрощение, эмоции и факторы социального влияния.
Принцип, лежащий в основе близорукого поведения
С точки зрения психологии, люди хотят видеть мгновенные результаты и удовлетворение. Такое желание играет важную роль в жизни человека.
Например, свежеиспеченное печенье, два дополнительных часа сна по утрам, бесплатная поездка на такси и т.д. приносят мгновенное удовлетворение и приятны каждому человеку. В кровь выбрасывается дофамин, который заставляет каждого чувствовать себя счастливым.
Экономисты рассматривают такое поведение как высокую ставку дисконтирования. Мы склонны переоценивать вознаграждение, полученное сейчас и недооценивать цену, которую придется заплатить в будущем.
Близорукое поведение в инвестировании
Следуя той же логике из жизненных примеров, мы становимся близорукими при принятии инвестиций или обычных финансовых решений.
Инвесторы стремятся делать простые и безопасные инвестиции. Они хотят определенности и стремятся достичь своих целей, получая вознаграждение за объем проделанной работы. Иллюзия контроля влияет на финансовую близорукость. Смысл иллюзии финансовой близорукости заключается в том, что инвесторы могут использовать текущие новости и другие рыночные данные, доступные в Интернете, чтобы понять, какие коррективы необходимо внести для повышения уверенности в достижении целей инвесторов.
Основная проблема этой иллюзии заключается в том, что, как правило, такое поведение снижает общую доходность инвестиций и, как следствие, еще больше снижает уверенность.
Медиаканалы еще больше подогревают ситуацию, постоянно сообщая о важных новостях и историях вокруг компаний, создавая ощущение срочности. Такие действия влияют на инвесторов и побуждают их сосредоточиться на краткосрочных результатах. Другими словами, финансовые СМИ влияют на финансовую близорукость.
Издержки близорукого поведения
Близорукое поведение влечет за собой как финансовые, так и психологические издержки. Человек может стать слишком тревожным и отвлеченным, постоянно оценивая краткосрочные показатели рынка. Например, это может побудить взвешенного и вдумчивого инвестора отказаться от существующего инвестиционного плана, ориентированного на долгосрочную перспективу. Это происходит потому, что он не приносит желаемых результатов в краткосрочной перспективе, хотя в долгосрочной перспективе он, скорее всего, достигнет поставленных целей.
В итоге финансовая близорукость может удовлетворить краткосрочные эмоции и желания человека, но это будет стоить огромных долгосрочных затрат.
Близорукое поведение является частью поведенческих финансов.
Что такое поведенческие финансы?
Поведенческие финансы изучают, как психология влияет на поведение инвесторов или финансовых аналитиков. Она основана на том, что инвесторы не всегда рациональны, не имеют пределов самоконтроля и находятся под влиянием собственных предубеждений.
Поведенческие финансы включают в себя следующие группы предубеждений и ошибок:
1. Самообман
Самообман — это концепция самоограничения в процессе обучения. Мы ошибочно полагаем, что знаем достаточно, чтобы принять продуманное решение, но на самом деле это не так. Для этого нам нужна дополнительная информация.
2. Эвристическое упрощение
Эвристическое упрощение представляет собой ошибку обработки информации.
3. Эмоции
Эмоции могут привести инвесторов к огромной неудаче, если они будут слишком самоуверенными и чрезмерно оптимистичными, стремясь достичь своих целей в краткосрочной перспективе. Инвесторы должны избегать того, чтобы их эмоциональное состояние влияло на финансовые решения.
Эмоции могут разрушить показатели инвестиционного портфеля инвестора, сделав его иррациональным.
4. Социальное влияние
Социальное влияние — это воздействие общества на решения инвестора. Например, эффект стадности — это тенденция людей идти с толпой, а не против нее. Люди просто делают то, что делают другие, потому что они полагают, что это безопасно и другие не сделают ничего вредного для себя. Такой тип поведения основан в большей степени на эмоциях и инстинктах.
Дополнительные ресурсы:
Спасибо, что прочитали статью Finansistem о близоруком поведении в инвестировании. Статьи Finansistem помогут каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны дополнительные ресурсы, приведенные ниже:
