22 мая, 2022
Паевые инвестиционные фонды

Паевые инвестиционные фонды

Пул денег, вложенных в акции, облигации или другие ценные бумаги.

Что такое паевые инвестиционные фонды?

Паевые фонды — это пулы денег, собранных от многих инвесторов с целью инвестирования в акции, облигации или другие ценные бумаги. Паевые фонды принадлежат группе инвесторов и управляются профессионалами. Другими словами, взаимный фонд — это совокупность ценных бумаг, принадлежащих группе инвесторов и управляемых менеджером фонда.

Понимание того, как работают паевые инвестиционные фонды

Когда вы покупаете взаимный фонд, вы объединяете деньги с другими инвесторами. Деньги, объединенные вами и другими инвесторами, управляются менеджером фонда, который инвестирует в финансовые активы, такие как акции, облигации и т. д. Управление взаимным фондом осуществляется на ежедневной основе. Ниже приведена схема работы взаимных фондов:

Распространенные типы паевых инвестиционных фондов

Существует шесть распространенных типов взаимных фондов:

1. Фонды денежного рынка

Фонды денежного рынка инвестируют в краткосрочные ценные бумаги с фиксированным доходом. Примерами краткосрочных ценных бумаг с фиксированным доходом являются государственные облигации, казначейские векселя, коммерческие бумаги и депозитные сертификаты. Эти типы фондов, как правило, являются более безопасными инвестициями, но с меньшим потенциальным доходом, чем другие взаимные фонды.

2. Фонды с фиксированным доходом

Фонды с фиксированным доходом покупают инвестиции, которые приносят фиксированную ставку дохода. Этот тип взаимных фондов ориентирован на получение прибыли, поступающей в фонд, в основном за счет процентов.

3. Фонды акций

Фонды акций инвестируют в акции. Кроме того, существуют различные типы фондов акций, например, фонды, специализирующиеся на акциях роста, акциях стоимости, акциях с крупной капитализацией, акциях со средней капитализацией, акциях с малой капитализацией или комбинации этих акций.

4. Сбалансированные фонды

Сбалансированные фонды инвестируют в сочетание акций и ценных бумаг с фиксированным доходом — обычно в соотношении 40% акций 60% ценных бумаг с фиксированным доходом. Цель этих фондов — получить более высокую доходность, но при этом снизить риск за счет ценных бумаг с фиксированным доходом.

5. Индексные фонды

Целью индексных фондов является отслеживание показателей определенного индекса. Например, S&P или TSX. Индексные фонды следуют за индексом и растут, когда индекс растет, и падают, когда индекс падает. Индексные фонды популярны, так как обычно требуют более низкую плату за управление по сравнению с другими фондами (из-за того, что управляющему не нужно проводить столько исследований).

6. Специализированные фонды

Специализированные фонды фокусируются на очень небольшой части рынка, например, энергетике, телекоммуникациях, здравоохранении, промышленности и т.д.

Преимущества инвестирования в паевой инвестиционный фонд

Существует несколько основных преимуществ инвестирования в паевой инвестиционный фонд:

1. Профессиональное управление

Паевые фонды активно управляются профессионалом, который постоянно следит за портфелем фонда. Кроме того, менеджер может уделять больше времени выбору инвестиций, чем розничный инвестор.

2. Диверсификация инвестиций

Паевые фонды позволяют диверсифицировать инвестиции. Паевой фонд инвестирует в несколько классов активов, а не только в одну акцию или облигацию.

3. Ликвидность

Паевые фонды обладают высокой ликвидностью. Как правило, при необходимости вы можете продать свои паевые фонды в течение короткого периода времени.

Недостатки паевого инвестиционного фонда

Существуют важные недостатки, которые следует учитывать при инвестировании в паевой инвестиционный фонд:

1. Комиссия за управление и операционные расходы

Паевые фонды обычно взимают высокую MER (плату за управление и операционные расходы). Это снижает общую доходность. Например, если доходность паевого фонда за 1 год составила 10%, MER снизит эту доходность.

2. Потеря контроля

Поскольку паевыми фондами управляет менеджер, при инвестировании в паевой фонд происходит потеря контроля. Помните, что при инвестировании в ПИФ вы передаете кому-то другому свои деньги в управление.

3. Низкая эффективность

Доходность паевых фондов не гарантирована. На самом деле, согласно исследованиям, большинство паевых фондов не могут превзойти основные рыночные индексы, такие как S&P 500. Кроме того, паевые фонды не застрахованы от потерь.

Дополнительные ресурсы:

Развивайте свою карьеру профессионального финансового аналитика с помощью онлайн-курсов Finansistem по финансовому моделированию и оценке. Для продвижения вашей карьеры будут полезны эти дополнительные ресурсы от Finansistem:

Добавить комментарий