22 мая, 2022
Класс мультиактивов

Класс мультиактивов

Инвестиция, состоящая из комбинации классов активов.

Что означает мультиактивный класс?

Мультиактивный класс — это фраза, используемая для обозначения того, что инвестиции состоят из комбинации классов активов (таких как денежные эквиваленты, акции или облигации). Инвестиции с несколькими классами активов или инвестиционная стратегия всегда содержат более одного класса активов, что создает группу активов, которая добавляет диверсификацию в портфель. Вес, придаваемый каждому классу активов и типы классов активов обычно устанавливаются на основе личных предпочтений инвестора.

Как работают мультиактивные классы

Инвестиции в несколько классов активов повышают диверсификацию портфеля инвестора, распределяя весь имеющийся капитал между несколькими классами активов. Поэтому инвестиции в несколько классов активов снижают волатильность инвестирования по сравнению с большой концентрацией в определенном классе активов.

Однако это также может снизить общую доходность, поскольку некоторые классы активов обычно отрицательно коррелируют между собой, то есть по мере роста стоимости одного из них другой будет терять в цене. Вследствие этого явления, если один класс активов превосходит другие классы активов, ему, возможно, придется «заплатить» за некоторые потери, присущие портфелю.

Виды инвестиций в мультиактивы

Существует несколько типов инвестиций с несколькими классами активов, включая:

1. Личный портфель

Инвестор, обладающий достаточным капиталом, может стать собственным управляющим активами и сформировать портфель, состоящий из нескольких классов активов. Семейные офисы также существуют для того, чтобы предоставлять своим клиентам персональное распределение активов на основе предпочтений инвестора.

2. Фонды толерантности к риску

Многие компании взаимных фондов предлагают фонды, состоящие из нескольких классов активов, которые разработаны с учетом допустимого риска инвестора. Агрессивные фонды будут иметь более высокую долю акций, в то время как консервативные фонды будут иметь более высокую долю более безопасных активов.

3. Фонды с целевой датой

Некоторые компании предлагают инвестиции в различные классы активов, которые меняют распределение активов в зависимости от определенного временного горизонта. Например, если инвестор собирается выйти на пенсию через 15 лет, фонд может иметь более высокую долю акций в предыдущие годы, но переключиться на более безопасные активы по мере приближения к целевой дате.

4. Хедж-фонды

Хедж-фонды используют в своем инвестиционном подходе мультиклассы активов, инвестируя как в традиционные, так и в альтернативные классы активов.

Инвесторам доступны некоторые другие инвестиции в различные классы активов. Основное преимущество таких инвестиций заключается в том, что они обеспечивают диверсификацию портфеля инвестора.

Преимущества инвестиций в несколько классов активов

Существует несколько преимуществ, которые могут дать инвестору инвестиции в несколько классов активов, например:

1. Стремление к получению прибыли при управлении риском

Инвестиции в несколько классов активов позволяют инвесторам ознакомиться с широким спектром классов активов, секторов, инвестиционных стратегий и отдельных ценных бумаг. Это обеспечивает диверсификацию подхода инвестора к инвестированию, что снижает некоторые несистематические риски, присущие рынку.

2. Задавать конкретные и измеримые инвестиционные цели

В отличие от сбалансированных инвестиций, инвестиции в мультиактивы не оцениваются по эталону. Мультиактивный класс ориентирован на конкретный объект инвестирования, например на целевую доходность.

3. Динамичное управление

Инвестиции в несколько классов активов предназначены для навигации по рыночным изменениям посредством тактических сделок и экспозиций. Они гибко реагируют на изменения на рынке и часто пытаются добиться большей доходности, используя тактические распределения.

4. Потенциал быстрой адаптации к основным рыночным условиям

Инвестиции в несколько классов активов, которые часто активно управляются, могут быстро изменить свою экспозицию к определенному классу активов, сектору или ценной бумаге быстрее, чем традиционные инвестиции. Таким образом, они предоставляют инвестору возможность адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям.

5. Обеспечивает доступ к высококлассным инвестиционным менеджерам

Инвестиции в несколько классов активов могут предоставить инвестору доступ к некоторым из лучших в мире инвестиционных возможностей и инвестиционных менеджеров.

Недостатки инвестиций в несколько классов активов

Существуют и некоторые недостатки инвестиций в несколько классов активов, в том числе:

1. Отрицательно коррелированные активы

Некоторые классы активов, включенные в инвестиции с несколькими классами активов, отрицательно коррелируют между собой, то есть, когда один из них растет, другой падает. В результате инвестор не всегда может достичь максимального дохода, который может быть получен от других портфелей.

2. Отсутствие права голоса в инвестиционной стратегии

Большинство инвесторов не обладают достаточным капиталом, чтобы полностью инвестировать в нужные им классы активов, поэтому они инвестируют с помощью портфельного менеджера. В такой ситуации, хотя человек может захотеть разместить свои деньги в определенном секторе, портфельный менеджер не обязан следовать той же стратегии.

Дополнительные ресурсы:

Спасибо, что прочитали статью Finansistem о мультиактивах. Статьи Finansistem помогут каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны дополнительные ресурсы, приведенные ниже:

Добавить комментарий