23 мая, 2022
Денежный поток

Денежный поток

Технический индикатор, используемый для оценки будущего движения цен на основе спроса и предложения.

Что такое денежный поток?

Денежный поток — это технический индикатор, используемый для оценки будущего движения цен на основе спроса и предложения. Он используется для построения разницы между восходящим и нисходящим объемом долларовой торговли. Денежный поток, независимо от того, втекает он или вытекает, указывает на текущий избыток предложения или спроса.

Трейдеры определяют, был ли денежный поток положительным или отрицательным для текущего дня, сравнивая текущую стоимость денежного потока с предыдущим денежным потоком. Если предположить, что трейдеры, торгующие на повышение, мотивированы на покупку, а трейдеры, торгующие на понижение, мотивированы на продажу, то положительная разница между долларовым объемом на повышение и долларовым объемом на понижение эквивалентна избыточному спросу.

Резюме

  • Денежный поток — это математическая функция, используемая инвесторами для прогнозирования межсекционной вариации будущих доходов.
  • Осциллятор денежного потока Чайкина — распространенный индикатор денежного потока, используемый трейдерами для принятия инвестиционных решений.
  • С глобальной точки зрения, денежные потоки помогают понять риски и выгоды, связанные с глобальным инвестированием в акции.

Понимание денежного потока

Когда сделка происходит по более высокой цене, чем предыдущая, разница считается положительным денежным потоком. С другой стороны, отрицательный денежный поток имеет место, когда следующая покупка происходит по более низкой цене, чем предыдущая. Когда акция покупается по той же цене, что и предыдущая, сделка не способствует денежному потоку.

Денежный поток также можно определить на основе объемов сделок, умноженных на цену сделки (долларовый объем), где денежный поток считается положительным, если сделка произошла на подъеме и отрицательным, если следующая сделка покупается на спаде. Положительный денежный поток возникает, если инвесторы готовы платить за акции премию, то есть в этот день было куплено больше акций на подъеме, чем на спаде.

Разворот цены происходит, если отрицательный денежный поток возникает при росте цен на акции. Инвесторы полагаются на денежный поток как на индикатор будущих доходов. Он основан на предпосылке, что объем торгов, как принято считать, опережает цену. Следовательно, он выявляет ранние торговые возможности.

Как определить денежный поток

Денежный поток рассчитывается путем нахождения среднего значения цен закрытия, минимума и максимума и умножения полученного результата на дневной объем. Рассмотрим приведенный ниже пример, в котором денежный поток отрицателен между первым и вторым днем.

День 1День 2
Высокий уровень: $85 Высокий уровень: $87
Низкий уровень: $80Низкий уровень: $77
Закрытие: $84Закрытие: $86
Дневной объем: 400 000 акцийЕжедневное закрытие: 200 000 акций
Денежный поток = 400,000 × 83 = $33,200,000Денежный поток = 200,000 × 83 = $16,600,000

В приведенном выше примере показан отрицательный денежный поток между Днем 1 и Днем 2.

Денежный поток и индикаторы денежного потока

Осциллятор денежного потока Чайкина обычно используется трейдерами для принятия более четких решений о точках входа и выхода. Индикатор был разработан Марком Чайкиным и использует как объем, так и цену закрытия, чтобы дать четкое представление о движении цены.

Как и другие индикаторы денежных потоков, Chaikin money flow oscillator выдает значения давления покупки и продажи. Однако отличительной особенностью индикатора является то, что он также определяет импульс с помощью двух экспоненциальных скользящих средних. Эта концепция похожа на конвергенцию скользящих средних (MACD), используемую другими индикаторами для оценки импульса.

Индекс денежного потока (MFI) — еще один широко используемый трейдерами индикатор для анализа цены сделки и объема торгов с целью определения уровней перекупленности, а также перепроданности (избыточных покупок и продаж). Значение 80 или более обычно указывает на перекупленность цен. На состояние перепроданности указывает значение 20 или меньше.

Индикаторы денежного потока используются в сочетании с другими техническими индикаторами для минимизации ложных торговых сигналов.

Глобальный денежный поток

Глобальный денежный поток используется для понимания рисков и выгод глобального инвестирования в акции. Это связано с тем, что риски и вознаграждения являются элементами спроса и предложения. На европейском фондовом рынке в середине 1980-х годов фондовые рынки не были захватывающими. Наоборот, они значительно росли, потому что пенсионные фонды из США и Великобритании вливали в них деньги.

В это время пенсионные фонды диверсифицировали свой портфель, выходя на зарубежные рынки. Таким образом, трейдеры могут торговать деньгами и другими активами между рынками по всему миру относительно риска. Под риском здесь понимается вероятность того, что в будущем не будет реализована оценочная стоимость инвестиции. Идея заключается не в том, чтобы приобрести ценную бумагу по низкой цене, а в том, чтобы ее цена выросла.

Понимание рисков и доходности глобальных инвестиций требует знания денежных потоков, меры привлекательности рынка и ликвидности.

Движущие силы денежного потока

Несколько факторов могут объяснить, почему деньги текут так, как они текут. Эти факторы следующие:

1. Демография

Возрастное распределение населения страны влияет на объем и структуру инвестиций в стране. Стареющие люди склонны инвестировать в создание пенсий, в отличие от молодежи, которая является транжирой. Если стареющее население вкладывает средства в схемы, основанные на акциях, в странах с более динамично развивающейся экономикой, пенсии будут расти быстрее.

Сегодня в США старение населения влияет на денежные потоки. Все больше людей становятся сберегателями из-за значительного старения населения. Бэби-бумеры больше не тратят. Наоборот, они стремятся больше сберегать.

2. Циклическая ликвидность

Циклическая ликвидность — это ключ к пониманию деятельности центральных банков. Ликвидность измеряет операции центральных банков и может измеряться на национальном или международном уровне. Инвесторы анализируют поведение центральных банков, чтобы определить показатели различных классов активов на разных стадиях цикла ликвидности.

3. Экономические основы

В рамках экономических основ фундаментальный баланс используется для отслеживания того, когда экономика движется в неправильном направлении. Фундаментальный баланс дает четкое представление о конкурентной среде, которую можно сравнить с другими для определения конкурентоспособности экономики. Инвесторы будут смотреть на то, что происходит в экономике, в частности на поток прямых иностранных инвестиций.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem поможет каждому стать финансовым аналитиком мирового класса-+. Для того чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового класса и продвинуться по карьерной лестнице в полной мере, эти дополнительные ресурсы будут очень полезны:

Добавить комментарий