23 мая, 2022
Микрокап

Microcap

Компании с рыночной капитализацией от $50 млн до $300 млн.

Что такое microcap?

Термин «microcap», также известный как микрокап, обычно используется для обозначения компаний с низкой рыночной капитализацией, обычно в диапазоне от $50 млн до $300 млн. Рыночная капитализация — это произведение цены акций компании и количества акций в обращении, и она меняется ежедневно.

Акции Microcap могут быть либо недавно зарегистрированными компаниями с очень небольшим количеством нормативных актов, либо небольшими компаниями со значительным потенциалом стать в будущем акциями с крупной капитализацией. Хотя классификация акций по рыночной капитализации может отличаться у разных участников рынка, обычно акции классифицируются в соответствии с приведенными ниже категориями:

Резюме

  • Микрокап — это общий термин, используемый для определения акций с рыночной капитализацией от 50 до 300 миллионов долларов.
  • Акции Microcap обычно торгуются внебиржевым способом, имеют очень мало общедоступной информации и являются более рискованными для инвестирования, чем акции крупных компаний.
  • Инвесторы должны проявлять осторожность при инвестировании в акции микрокап и вкладывать средства только после проведения тщательной проверки акций, в которые они хотят инвестировать.

Таблица классификации по рыночной капитализации

КлассификацияДиапазон рыночной капитализации
Крупная капитализацияБолее $10 млрд
Средняя капитализацияот $2 млрд до $10 млрд
Малая капитализацияот $300 млн. до $2 млрд.
Микро капитализация от $50 млн. до $300 млн.
Нано капитализация Менее $50 млн

Особенности акций microcap

1. Недостаток публичной информации

Самое большое различие между акциями микрокап и акциями с более высокой рыночной капитализацией заключается в точности публично доступной информации о компании. Большинство крупных публичных компаний подают свои отчеты в национальный регулирующий орган, с которыми любой инвестор может легко ознакомиться на сайте регулятора. Кроме того, акции крупных компаний регулярно исследуются и о них пишут аналитики по акциям, а цена их акций легко доступна в Интернете.

Однако аналогичную информацию редко можно найти в открытом доступе по акциям микрокапов. Многие компании с микрокап-акциями не подают свои отчеты соответствующим регулирующим органам, что затрудняет для инвесторов получение необходимой информации.

2. Высокий риск

Инвестирование в акции, как правило, сопряжено с определенным риском. Однако акции микрокомпаний сопряжены с более высоким риском, чем акции крупных компаний. Многие из компаний микрокап являются новыми и не имеют никакой исторической информации. Некоторые из них могут не иметь значительных доходов, поскольку их продукция находится в стадии разработки или еще не представлена на рынке.

Для них характерны низкие объемы торгов, что затрудняет инвестору продажу своих инвестиций, когда он/она хочет это сделать. Из-за низких объемов торгов любая крупная распродажа напрямую существенно влияет на цену акций. Эти компании также подвержены мошенничеству и проблемам корпоративного управления.

3. Отсутствие минимальных стандартов листинга

Каждая компания, намеревающаяся разместить свои акции на бирже, должна соответствовать минимальным стандартам листинга, установленным биржей. Требования могут варьироваться от владения определенным минимальным объемом активов до минимального количества акционеров.

Акции компаний с микрокап не обязаны соответствовать таким требованиям листинга. Однако иногда компаниям, чьи ценные бумаги котируются на внебиржевом рынке, может потребоваться соответствовать минимальным критериям, установленным торговой системой.

4. Торгуются внебиржевым способом

Акции микрокап не обладают ликвидностью и требованиями к листингу, как акции крупных компаний, поэтому многие из них торгуются на внебиржевом рынке. Внебиржевой рынок означает, что акции не торгуются на бирже, а торгуются напрямую между брокером и дилером или на внебиржевых системах.

5. Потенциально высокие вознаграждения

Компромисс при инвестировании в микрокап заключается в том, что при более высоком риске существует возможность получения более высокой прибыли, если компания станет мультибэггером. Поиск таких компаний-мультибэггеров требует от инвестора тщательной проверки. Почти каждая крупная акция сегодня начинала свой путь как небольшая компания.

Инвестор должен понять финансовые показатели компании, ее бизнес-стратегию и будущий потенциал, а только после этого принять решение об инвестировании в компанию. После завершения комплексной проверки инвестор должен проявить терпение в отношении инвестиций, поскольку цена акций небольших компаний очень волатильна и чувствительна к настроениям на рынке.

Дополнительные ресурсы:

Портал Finansistem поможет любому человеку стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего развития вашей карьеры вам будут полезны дополнительные ресурсы, представленные ниже:

Добавить комментарий