Автор: Банк, который в основном работает с компаниями, инвестициями и внешней торговлей называется торговый банк.
Что такое торговый банк?
В современном понимании торговый банк — это фирма или финансовое учреждение, которое инвестирует акционерный капитал непосредственно в предприятия и часто предоставляет этим предприятиям консультационные услуги. Торговый банк предлагает те же услуги, что и инвестиционный банк, однако он обычно обслуживает более мелких клиентов и осуществляет прямые инвестиции в их капитал.
Торговые банки в основном работают с малыми предприятиями, которые не могут привлечь средства через первичное публичное размещение акций (IPO), предоставляя мезонинное финансирование, бридж-финансирование, акционерное финансирование и корпоративные кредитные продукты. Они также выпускают и продают ценные бумаги от имени корпораций через частные размещения для изысканных инвесторов, которые требуют меньшего раскрытия информации.
Крупные торговые банки размещают акции в частном порядке с другими финансовыми учреждениями, приобретая значительную долю собственности у компаний со значительным потенциалом высоких темпов роста, чтобы заполнить разрыв между венчурным капиталом и публичными акциями.
История торговых банков
Историю купеческих банков можно проследить как в Италии в эпоху позднего Средневековья, так и во Франции в 17 и 18 веках. Купеческие банки начали функционировать как организованные денежные рынки, состоящие из купцов, финансирующих сделки других купцов. Французский купец Маршан Банкер вложил всю свою прибыль, интегрировав банковский бизнес в свою купеческую деятельность и стал торговым банкиром.
В Соединенном Королевстве купеческие банки начали свою деятельность в начале 18 века. Старейшим торговым банком в Великобритании является банк Barings, который был основан семьей банкиров и купцов немецкого происхождения. Он был основан в 1762 году и являлся вторым старейшим торговым банком в мире после банка Беренберга. В свое время банк называли шестой великой европейской державой после Германии, России, Великобритании, Австрии и Франции после того, как он помог финансировать правительство США во время войны 1812 года.
Рост торговли и промышленности в 19 веке привел к появлению торговых банков в США. Первыми торговыми банками в США были JP Morgan & Co и Citi Bank. В этой отрасли в основном доминировали немецко-еврейские банкиры-иммигранты и дома янки, тесно связанные с американцами-эмигрантами, которые обосновались в Лондоне в качестве торговых банкиров.
Однако с ростом финансового мира корпорации затмили семейные предприятия в банковском бизнесе. Корпорации включили торговое банковское дело в сферу своих интересов и эта характеристика сохранилась за банками до сегодняшнего дня.
Функции торговых банков
Торговые банки выполняют ряд функций, включая следующие:
1. Андеррайтинг акционерного капитала
Крупные компании часто прибегают к услугам торговых банков при получении капитала через фондовый рынок. Андеррайтинг акций осуществляется путем оценки количества акций, которые будут выпущены, стоимости бизнеса, использования полученных средств и сроков выпуска новых акций. Торговые банки оформляют все необходимые документы и связываются с соответствующим отделом маркетинга для рекламы акций.
2. Синдикация кредитов
Торговые банки помогают в обработке заявок на получение краткосрочных и долгосрочных кредитов от финансовых учреждений. Они предоставляют эти услуги, оценивая общие затраты, разрабатывая финансовый план всего проекта, а также принимая заявку на получение кредита для коммерческих кредиторов.
Кроме того, они помогают выбрать идеальные финансовые учреждения для предоставления кредитных средств и согласовывают условия кредитной заявки с финансистами. Коммерческие банки также обеспечивают готовность кредитора к участию в проекте, организуют бридж-финансирование, занимаются юридическими формальностями в отношении инвестиций, которые должны быть одобрены, а также проверяют потребности в оборотном капитале.
3. Управление портфелем
Торговые банки предоставляют услуги по управлению портфелем институциональным инвесторам и другим инвесторам. Они помогают в управлении ценными бумагами для повышения стоимости базовых инвестиций. Торговые банки могут помогать своим клиентам в покупке и продаже ценных бумаг, чтобы помочь им достичь своих инвестиционных целей.
Инвестиционный банк против торгового банка
Хотя между традиционными торговыми и инвестиционными банками существует тонкая грань, эти финансовые учреждения различаются по нескольким признакам. Во-первых, торговые банки обслуживают небольшие компании, которые не могут быть достаточно крупными, чтобы привлечь финансирование от венчурных капиталистов и других крупных инвесторов.
Торговые банки предлагают таким компаниям креативные кредитные продукты, такие как бридж-финансирование, акционерное финансирование и мезонинное финансирование. Они размещают акции в других финансовых учреждениях и берут в собственность небольшие, но перспективные компании.
Инвестиционные банки, с другой стороны, специализируются на андеррайтинге и продаже ценных бумаг через первичное публичное размещение (IPO) и размещение акций. В отличие от торговых банков, которые ориентируются на небольшие компании с потенциалом роста, клиентура инвестиционного банка состоит из крупных компаний, обладающих достаточными ресурсами для финансирования продажи ценных бумаг широкой публике. Инвестиционные банки консультируют своих клиентов по вопросам слияний и поглощений, выкупов, реструктуризации капитала и другим услугам.
Традиционные торговые банки в основном занимаются международным финансированием, включая торговое финансирование, зарубежные корпоративные инвестиции и зарубежные инвестиции в недвижимость. Некоторые из этих видов деятельности могут быть разделены с инвестиционными банками. Тем не менее, есть и другие функции, такие как выпуск аккредитивов и международный перевод средств, которые преимущественно выполняются торговыми банками.
Инвестиционные банки занимаются привлечением средств для корпораций и правительств и выпуском долговых обязательств или акций на рынке. Это переход от их традиционной роли андеррайтинга и продажи ценных бумаг. Инвестиционные банки также помогают в слияниях и поглощениях, а также в покупке и продаже крупных компаний.
Дополнительные ресурсы:
Портал Finansistem поможет каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Для того чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового класса и продвинуться по карьерной лестнице в полной мере, эти дополнительные ресурсы будут очень полезны:
