23 мая, 2022
Растапливание

Растапливание

Внезапное повышение цены ценной бумаги в связи с настроениями инвесторов.

Что такое «растапливание»?

Растапливание — это финансовый термин, обозначающий резкое улучшение показателей фондового рынка по причинам, не связанным с фундаментальными улучшениями в экономике. Улучшение инвестиционных показателей в основном обусловлено настроением инвесторов, когда инвесторы бросаются покупать акции, потому что замечают, что рынок растет и не хотят упустить такую возможность.

Общий оптимизм инвесторов в отношении фондового рынка побуждает все больше инвесторов покупать акции известных компаний с высокими показателями прибыли. Однако кажущийся подъем фондового рынка вызван общей шумихой и десятками инвесторов, пользующихся возможностью получить прибыль, а не обязательно реальными улучшениями в экономике.

Прибыль, полученная в результате подъема, считается ненадежным экономическим индикатором направления, в котором будет двигаться рынок, а за подъемом часто следует финансовый крах.

Резюме

  • Растапливание относится к внезапному повышению цены ценной бумаги из-за настроений инвесторов.
  • Расплавление происходит, когда инвесторы бросаются покупать активы, руководствуясь жадностью, а не фундаментальными улучшениями на фондовом рынке.
  • Инвесторы могут избежать «растапливания», сосредоточившись на экономических показателях, которые измеряют общее состояние экономики и направление, в котором будут двигаться инвестиции.

Понимание растапливания

Спады на фондовом рынке представляют риск для инвесторов, поскольку они не вызваны реальными фундаментальными улучшениями в экономике. В большинстве случаев подъемы «растапливания» имеют схожие характеристики с паническими покупками, поскольку и те, и другие вызваны импульсом, который может не сохраниться в долгосрочной перспективе.

Хотя у большинства инвесторов может возникнуть соблазн получить прибыль от роста позиций на фондовом рынке, они должны понимать, что такие движения длятся в краткосрочной перспективе и за ростом показателей последует обвал. Инвесторы, которые позволяют обвалам влиять на их решения, руководствуются эмоциями. Им лучше всего сосредоточиться на проведении должной проверки, чтобы понять реальную стоимость инвестиций.

Трейдеры все еще могут извлечь выгоду из краткосрочной прибыли, но трейдерам с долгосрочной перспективой лучше принимать решения на основе фундаментальных показателей рынка. Фундаментальный анализ предполагает изучение различных элементов, таких как баланс, доходы, продуктовые линейки и другие элементы компании, которые могут повлиять на движение акций. Он предполагает анализ как качественных, так и количественных данных для оценки финансового состояния компании и принятия решения о том, стоит ли покупать ее акции.

Основой фундаментального анализа является поиск акций, которые считаются недооцененными и, скорее всего, будут расти с течением времени. Поэтому инвесторы, практикующие фундаментальный анализ, в большей степени заинтересованы в приобретении акций, которые они будут держать в долгосрочной перспективе.

Использование экономических показателей для распознавания спадов

Чтобы инвестор мог распознать подъем, когда он происходит, он должен понимать различные экономические показатели, определяющие состояние рынка ценных бумаг. Основные экономические показатели, такие как опережающие и запаздывающие индикаторы, используются для прогнозирования общего состояния экономики и могут помочь предсказать направление, в котором будут двигаться инвестиции.

Ниже подробно рассматриваются экономические показатели:

Опережающие индикаторы

Опережающие индикаторы — это показатели, которые изменяются до того, как экономика примет определенное направление. Они помогают политикам прогнозировать значительные изменения в экономике. Они основаны на совокупных данных, предоставляемых достоверными источниками и ориентированы на конкретные сегменты. Выявленные опережающие индикаторы должны быть измеримыми, чтобы инвесторы могли использовать эти данные для прогнозирования направления развития экономики, а также уточнения своих стратегий в зависимости от того, как ожидаемые рыночные условия могут повлиять на доходы.

Например, индекс потребительского доверия (CCI) является одним из наиболее точных показателей и измеряет общее восприятие и отношение потребителей к состоянию экономики. Другим опережающим экономическим индикатором является отчет о товарах длительного пользования (DGR), который ежемесячно опрашивает производителей товаров длительного пользования и сообщает о финансовом состоянии индустрии товаров длительного пользования.

Запаздывающие индикаторы

Запаздывающие индикаторы — это показатели, которые изменяются после того, как экономика принимает определенное направление. Они используются для подтверждения тенденций. Инвесторы используют эти показатели для оценки тенденций в экономике и руководствуются этой информацией в процессе принятия решений. Кроме того, инвесторы могут использовать запаздывающие индикаторы для получения общих сигналов в рамках определенной тенденции.

Чаще всего запаздывающие индикаторы компенсируют недостатки опережающих индикаторов, которые непостоянны и подвержены краткосрочным колебаниям, что может привести к ложным сигналам рынка. Примерами запаздывающих индикаторов являются средняя стоимость труда на единицу продукции и изменения в индексе потребительских цен (ИПЦ).

Практический пример

Примером растапливания фондового рынка является пузырь доткомов, который возник в 1999-2000 годах. В этот период цены на акции росли и импульс был обусловлен настроениями инвесторов, которые не были основаны на фундаментальном или техническом анализе фондового рынка.

Инвесторы покупали акции, не понимая, что рост рынка не был основан на каких-либо экономических факторах, а стоимость акций превышала их внутреннюю стоимость. Жадность в конечном итоге привела к образованию пузыря на фондовом рынке в начале 2000 года и его последующему краху.

Пузырь возникает, когда инвесторы покупают акции с единственной целью — продать их другим инвесторам, а когда они перестают покупать, пузырь лопается и цены на активы возвращаются к нормальному уровню.

Дополнительные ресурсы:

Портал Finansistem поможет любому человеку стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего развития вашей карьеры вам будут полезны дополнительные ресурсы, представленные ниже:

Добавить комментарий