Осциллятор Макклеллана - Технический анализ ⋆ FINAN$I$TEM
25 октября, 2020
Осциллятор Макклеллана

Осциллятор Макклеллана — Технический анализ

Индикатор импульса, который показывает силу или слабость ценового движения, а не его направление.

Осциллятор Макклеллана

Каждый трейдер и аналитик полагается на различные технические индикаторы или изучает их, чтобы помочь им играть на рынке в свою пользу. Индикаторы часто сгруппированы в разные категории в зависимости от того, как они измеряют разные вещи. В случае Осциллятора Макклеллана он принадлежит к группе, известной как индикаторы импульса, которые предназначены для указания силы или слабости ценового движения, а не его направления.

Осцилляторы моментума

К индикаторам часто применяются две большие категории: опережающие и запаздывающие. Осцилляторы моментума обычно считаются опережающими индикаторами, которые структурированы так, чтобы опережать изменения цен. Другими словами, индикаторы импульса при эффективном функционировании будут указывать на сдвиг или изменение направления цены или тренда до того, как это изменение действительно произойдет.

Некоторые из самых популярных опережающих индикаторов — это осцилляторы импульса, которые, проще говоря, измеряют, насколько быстро изменяется цена ценной бумаги. Когда цена ценной бумаги растет быстрее, импульс цены также увеличивается. Чем быстрее растет ценная бумага или чем больше изменение цены за период, тем значительнее увеличивается импульс. Из этого можно сделать логический вывод, что с замедлением подъема будет замедляться и импульс.

Однако трейдерам следует помнить о том, что импульс также будет снижаться, когда ценная бумага торгуется в боковом направлении, особенно когда импульс ранее был на особенно высоких уровнях. Поэтому снижение импульса не всегда является сигналом о надвигающемся развороте рынка. Это может быть просто признаком того, что импульс вернулся к среднему состоянию.

Что такое осциллятор Макклеллана?

895/5000Осциллятор Макклеллана был разработан Шерманом и Мэрианом Макклелланами в 1969 году как индикатор ширины рынка, наиболее часто используемый для краткосрочной и среднесрочной торговли. Этот индикатор работает на основе разброса общего количества выпусков на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), которые либо падают, либо растут.

Чтобы разбить этот индикатор дальше, трейдеры и аналитики могут увидеть, что ограниченное количество акций значительно выросло на рынке, и, таким образом, предположить, что существует бычий рынок и что в целом рынок функционирует нормально. Однако реальность может заключаться в том, что рынок находится в постоянном движении с ростом рыночных цен в целом, фактически подпитываемым лишь несколькими акциями. Осциллятор Макклеллана предназначен для распознавания такого рыночного состояния и сигнализирует о потенциальном повороте от бычьего рынка к медвежьему или, наоборот, от медвежьего к бычьему.

Расчет осциллятора Макклеллана

Чтобы рассчитать Осциллятор Макклеллана, вы должны вычесть 39-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) из 19-дневной EMA. EMA рассчитывается, как упоминалось выше, путем определения разницы между повышающимися и понижающимися выпусками. Упрощение расчета в одну формулу выглядит примерно так:

(19-дневная EMA повышения — снижение) — (39-дневная EMA повышения — снижение)

Использование осциллятора Макклеллана

Сложный аспект использования осциллятора Макклеллана — это знание того, как эффективно интерпретировать информацию, которую предоставляет индикатор, и управлять ею. Иногда движение — это просто движение, и определенные числа, которые выдает осциллятор, не имеют существенного значения. Однако в некоторых случаях осциллятор может предоставить трейдеру важную информацию, которая поможет ему торговать более эффективно.

Есть ряд сравнений, которые можно провести между осциллятором Макклеллана и индикатором схождения-расхождения скользящих средних (MACD), потому что они работают во многом одинаково. Чтобы не усложнять задачу, аналитики и трейдеры понимают, что когда осциллятор положительный, 19-дневная EMA выше 39-дневной EMA, что является сигналом о том, что растущие ценные бумаги побеждают падающие ценные бумаги. Если осциллятор падает до отрицательного значения, то верно обратное — считается, что ценные бумаги, которые падают, имеют преимущество.

Как и в случае с индикатором MACD, когда осциллятор Макклеллана дает положительное значение, это, как правило, хороший показатель того, что рынок лучше всего подходит для бычьих инвесторов. С другой стороны, отрицательные значения обычно являются положительным знаком для медведей. Инвесторам также следует обратить внимание на расхождения с ценами на акции, поскольку это может быть признаком того, что рынок готовится к развороту, а также на толчки, которые могут указывать на более длительный период движения — выше или ниже, в зависимости от на тягу — вот-вот произойдет. На приведенном выше графике показан толчок осциллятора Макклеллана в крайней правой части графика, что может указывать на предстоящее и существенное бычье движение. Если вы оглянетесь назад, то увидите, что еще один, меньший толчок индикатора в районе первого августа правильно предсказал значительное бычье движение на рынке.

Понимание силы тренда

Шерман и Мэриан Макклеллан полагали, как и многие аналитики, что, когда вы оцениваете тренд на рынках, более новые, более свежие движения цены обычно более актуальны, чем старые. Поэтому они решили использовать экспоненциальную скользящую среднюю (EMA), в отличие от простой скользящей средней (SMA), чтобы придать больший вес недавним рыночным действиям. По сути, учитывается ближайшая точка данных на линии A / D, а затем вы продолжаете двигаться вниз по этой линии, непрерывно умножая каждую на константу и градус. Например, вторая точка умножается на квадрат постоянной величины, третья — на квадрат постоянной и т. Д. Таким образом, чем больше константа, тем больше скользящее среднее может быть добавлено к настоящему времени.

Такое понимание трендов также обычно означает, что аналитики и трейдеры должны копаться в прошлом, чтобы понять, где началась тенденция. Трудность состоит в том, чтобы знать, как далеко еще идти. Если вы вернетесь всего на день или два в прошлое, ваши результаты будет довольно легко вычислить в арифметических терминах, однако информация, которую вы собираете, скорее всего, будет довольно незначительной или не принесет вам особой пользы сегодня. Однако, если вы уйдете слишком далеко в прошлое, математические вычисления станут бесконечно сложнее, и расшифровать важность различных тенденций может быть трудно. Осциллятор Макклеллана использует практические таймфреймы — 19-дневный и 39-дневный периоды — с константами сглаживания 5% и 10% для обоих. Надеемся, что эта процедура сделает полученные данные максимально полезными и актуальными.

В конце концов

В конце дня рынок постоянно находится в движении, и поэтому расчеты Осциллятора Макклеллана, как и расчет любого технического индикатора, регулярно меняются. Если вы решите использовать этот индикатор для понимания рынка, сделайте все возможное, чтобы оценить истинную ценность информации, которую он генерирует, прежде чем принимать меры. Как и в случае с большинством осцилляторов, бывает трудно различить истинные и ложные сигналы, и аналитики обычно становятся экспертами в использовании осциллятора Макклеллана только в течение определенного периода времени и в сочетании с использованием других технических индикаторов.