21 января, 2022
Стратегия Мартингейла

Стратегия Мартингейла

Стратегия, предполагающая удвоение размера сделки каждый раз при возникновении убытков.

Что такое стратегия Мартингейла?

Стратегия Мартингейла предполагает удвоение размера сделки при каждом проигрыше. Классическим сценарием для этой стратегии является попытка торговли результатом с вероятностью 50%. Такие сценарии также называют сценариями с нулевым ожиданием.

Для ситуации с равной вероятностью, такой как бросок монеты, существует две точки зрения на то, как определить размер сделки. Стратегия Мартингейла гласит, что при проигрыше необходимо удвоить размер. Теория этой стратегии заключается в том, что вы возвращаете себе всё, что было потеряно. Аналогично, стратегия «против Мартингейла» гласит, что при выигрыше необходимо увеличить размер сделки.

Резюме

  • Стратегия Мартингейла — это стратегия инвестирования или ставок, введенная французским математиком Полем Пьером Леви. Она считается рискованным методом инвестирования.
  • Она основана на теории увеличения суммы, выделенной на инвестиции, даже если ее стоимость падает, в ожидании будущего увеличения.
  • Когда стратегия Мартингейла используется в беттинге, игрок должен удвоить ставку, столкнувшись с проигрышем.

Понимание Мартингейла при двух исходах

Чтобы лучше понять эту тему, рассмотрим сделку с двумя исходами с равной вероятностью, Исход 1 и Исход 2. Трейдер X решает обменять фиксированную сумму в $50, надеясь, что произойдет исход 1. Однако вместо этого происходит исход 2 и сделка проигрывает.

Используя стратегию Мартингейла, размер сделки увеличивается до $100, снова надеясь на исход 1. Снова наступает исход B, и 100 долларов теряются. Поскольку это убыток, сделка удваивается и теперь составляет $200. Процесс продолжается до тех пор, пока не будет достигнут желаемый результат.

Как видите, размер выигрышной сделки превысит суммарные потери всех предыдущих сделок. Разница — это размер первоначального размера сделки.

Примеры

Некоторые возможные последовательности вышеприведенного примера:

  • Выиграть первую сделку и получить прибыль в размере $50
  • Проигрыш в первой сделке и выигрыш во второй:

Проиграли $50 на первой сделке и выиграли $100 на второй сделке. Вы остаетесь с чистой прибылью в $50.

  • Проигрыш первых двух сделок и выигрыш третьей сделки:


Вы теряете $50 на первой сделке, $100 на второй сделке, а затем выигрываете $200 на третьей сделке. В результате вы снова получаете прибыль в размере $50.

  • Проигрыш первых трех сделок, но затем выигрыш четвертой сделки:

Вы теряете $50 на первой сделке, $100 на второй сделке, а затем $200 на третьей сделке. Однако на четвертой сделке вы выигрываете $400. И снова вы остаетесь с прибылью в $50.

Использование стратегии Мартингейла на фондовом рынке

Стратегия Мартингейла обычно используется в любой игре с равной вероятностью выигрыша или проигрыша. Важно понимать, что рынки — это не игры с нулевой суммой. Рынки не так просты, как ставки на рулетке. Поэтому, прежде чем применять стратегию на фондовых рынках, ее обычно модифицируют.

Рассмотрим следующий пример. Трейдер использует стратегию Мартингейла и совершает покупку акций компании на сумму $10 000, когда они торгуются по цене $100. Если предположить, что в течение следующих нескольких дней цена акций упадет и трейдер совершит новую покупку на сумму $20 000 по цене $50, то средняя цена вырастет до $60 за акцию.

Предположим, что цена акций падает еще больше, трейдер совершает еще одну покупку на сумму $40 000 по цене $25. Это поднимает среднюю стоимость одной акции до $33,33. В этот момент, согласно стратегии, трейдер может успешно выйти из сделки и получить прибыль, равную размеру первоначальной ставки, в размере $38,10. Затем трейдер ждет, пока акции поднимутся до $38,10, и получает прибыль в размере $10 000, что соответствует размеру первоначальной ставки.

В приведенном выше случае трейдер мог выйти после третьей ставки, так как цена акции достигла $38,10. Так происходит не всегда, и размер сделки может достигать чрезвычайно высоких сумм в случае, если цена акций падает в течение длительного периода времени. В надежде на восстановление, при использовании этой стратегии на карту ставятся большие деньги.

Недостатки стратегии Мартингейла

  • Сумма, потраченная на торговлю, может достичь огромных размеров уже после нескольких сделок.
  • Если у трейдера заканчиваются средства и он выходит из торговли при использовании стратегии, потери могут быть катастрофическими.
  • Существует вероятность того, что в определенный момент времени торговля акциями прекратится.
  • Соотношение риска и вознаграждения по стратегии Мартингейла не является разумным. При использовании этой стратегии с каждым проигрышем до выигрыша тратятся все большие суммы, а конечная прибыль равна только размеру первоначальной ставки.
  • Стратегия игнорирует транзакционные издержки, связанные с каждой сделкой.
  • Биржи устанавливают ограничения на размер сделки. Поэтому трейдер не получает бесконечное число шансов удвоить ставку.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem является официальным поставщиком глобальной программы сертификации Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™, призванной помочь каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего продвижения по карьерной лестнице вам будут полезны дополнительные ресурсы Finansistem, представленные ниже:

  • Дерево решений
  • Теория игр
  • Дилемма заключенного
  • Правило общей вероятности

Добавить комментарий