23 мая, 2022
Тайминг рынка

Тайминг рынка

Участник рынка принимает решения о покупке или продаже, прогнозируя движение цены финансового актива в будущем.

Что такое тайминг рынка?

Тайминг рынка относится к стратегии инвестирования, с помощью которой участник рынка принимает решения о покупке или продаже, прогнозируя движение цены финансового актива в будущем. Инвесторы, придерживающиеся этой стратегии, стремятся превзойти рынок, занимая длинную позицию (покупая) на низах рынка и короткую позицию (продавая) на вершинах рынка.

Стратегия рыночного тайминга может использоваться для входа или выхода из рынка или для выбора между различными активами или классами активов при принятии торговых решений.

Резюме

  • Рыночный тайминг относится к стратегии инвестирования, с помощью которой участник рынка принимает решения о покупке или продаже, прогнозируя движение цены финансового актива в будущем.
  • Она включает в себя своевременную покупку и продажу финансовых активов на основе ожидаемых колебаний цен.
  • Трейдеры используют методы технического и фундаментального анализа для дополнения стратегии.

Когда используется стратегия рыночного тайминга?

Регулярно и эффективно применять стратегию рыночного тайминга может быть очень сложно. Несмотря на это, она привлекает инвесторов в первую очередь тем, что позволяет сколотить состояние за одну ночь по сравнению с длительным временным горизонтом, требуемым большинством других подходов к стоимостному инвестированию или приобретению формулы.

Рыночный тайминг обеспечил успех профессиональным дневным трейдерам, портфельным менеджерам и другим финансовым специалистам, которые могут посвятить значительное время анализу экономических прогнозов и эффективно предсказывать рыночные сдвиги с такой последовательностью. Для среднего инвестора, однако, ежедневное слежение за рынком довольно неудобно и ему выгоднее сосредоточиться на инвестировании в долгосрочной перспективе.

Как работает стратегия рыночного тайминга?

Рыночный тайминг включает в себя своевременную покупку и продажу финансовых активов на основе ожидаемых колебаний цен. Эта стратегия может применяться как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе, в соответствии с предпочтениями инвестора в отношении риска и доходности.

Обычно трейдер покупает акции, когда на рынке наблюдаются бычьи настроения и продает их при наступлении медвежьего рынка. Это предполагает распознавание того, когда произойдет изменение траектории движения цен.

Для этого инвестор должен предположить, как цена будет расти или снижаться в будущем, а не изучать стоимость финансового продукта. Стратегия активного распределения средств, стратегия рыночного тайминга направлена на извлечение максимальной выгоды из ценового неравенства, преобладающего на рынках.

Анализ для определения времени выхода на рынок

В рамках стратегии рыночного тайминга любые решения о покупке или продаже основываются на одном из следующих двух методов анализа:

1. Фундаментальный анализ

При проведении фундаментального анализа аналитик принимает во внимание определенные предположения относительно переменных, которые влияют на решения о покупке и продаже. Рыночный тайминг — это математическая функция таких переменных. Важно определить наиболее точное время для принятия решения. Фундаментальный анализ используется для среднесрочного и долгосрочного временного горизонта.

2. Технический анализ

В техническом анализе рыночный тайминг становится функцией исторических показателей акций и истории поведения инвесторов. Технический анализ обычно используется для краткосрочного и среднесрочного инвестиционного горизонта.

Преимущества использования стратегии рыночного тайминга

Преимущества стратегии рыночного тайминга заключаются в следующем:

  • Рыночный тайминг используется для максимизации прибыли и компенсации сопутствующих рисков высокими доходами. Это классический компромисс между риском и доходностью, который существует в отношении инвестиций — чем выше риск, тем выше доходность.
  • Она позволяет трейдерам уменьшить влияние волатильности рынка.
  • Это позволяет трейдерам получать выгоду от краткосрочного движения цен.

Недостатки использования стратегии рыночного тайминга

Эмпирические исследования и реальные случаи из жизни показывают, что затраты, связанные со стратегией рыночного тайминга, значительно превосходят потенциальные выгоды, учитывая это:

  • Она требует от трейдера постоянного отслеживания рыночных движений и тенденций.
  • Это влечет за собой более высокие транзакционные издержки и комиссионные и включает в себя значительную стоимость упущенных возможностей. Рыночные таймеры выходят из рынка в периоды высокой волатильности. Поскольку большинство подъемов рынка происходит в условиях нестабильности, активные инвесторы упускают возможности и в конечном итоге получают меньшую прибыль, чем инвесторы, придерживающиеся принципа «покупай и держи».
  • Инвестор, которому удается купить низкую цену и продать высокую, должен понести налоговые последствия на свою прибыль. Если ценная бумага находилась в собственности менее года, что в основном характерно для рыночных таймеров, прибыль облагается налогом по ставке краткосрочного прироста капитала, которая выше, чем ставка долгосрочного прироста капитала.
  • Точное определение времени входа в рынок и выхода из него может быть затруднительным.

Дополнительные ресурсы:

Портал Finansistem поможет каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Для того чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового класса и продвинуться по карьерной лестнице в полной мере, эти дополнительные ресурсы будут очень полезны:

Добавить комментарий