22 мая, 2022
Манипулирование рынком

Манипулирование рынком

Искусственная инфляция или дефляция цены ценной бумаги.

Что такое манипулирование рынком?

Манипулирование рынком — это искусственное раздувание или дефляция цены ценной бумаги. Также известное как манипулирование ценами или манипулирование акциями, оно включает в себя буквальное манипулирование финансовым рынком для получения личной выгоды. Это означает влияние на поведение ценных бумаг с намерением сделать это.

Органам власти и рыночным регуляторам бывает трудно обнаружить манипулирование рынком, поскольку на движение цены ценной бумаги влияет множество переменных. Некоторые из этих переменных могут даже не поддаваться точному количественному измерению. Тем не менее, в случае обнаружения манипулирование рынком влечет за собой серьезную гражданскую ответственность.

Резюме

  • Манипулирование рынком — это искусственное раздувание или сдувание цены ценной бумаги.
  • Манипулирование рынком может быть сложным не только для властей, но и для манипулятора.
  • Существуют две основные техники манипулирования рынком: pump and dump и poop and scoop.

Почему манипулирование рынком затруднено?

Манипулирование рынком может быть сложным не только для властей, но и для манипулятора. Эти трудности усугубляются увеличением размера рынка и числа его участников.

Поэтому человеку легче манипулировать ценами на акции небольшой компании, например, пенни-акции. Это происходит потому, что другие участники рынка и регулирующие органы склонны уделять больше внимания компаниям со средней или большой рыночной капитализацией.

Как работает манипулирование рынком?

Существует несколько способов манипулирования ценами акций на рынке. Сдувание цены ценной бумаги может быть достигнуто путем размещения значительно большого количества мелких заказов по цене, которая ниже текущей рыночной цены этой ценной бумаги.

Инвесторы интерпретируют это как сигнал о том, что с компанией что-то не так. Негативное восприятие подталкивает инвесторов к продаже ценных бумаг, тем самым толкая цену акции еще ниже.

Одним из способов завышения цены ценной бумаги является одновременное размещение равного количества ордеров на покупку и продажу одной и той же ценной бумаги, но у разных брокеров. Таким образом, ордера нивелируют друг друга.

Большой объем выполненных заказов создает у инвестора впечатление, что интерес к ценной бумаге возрос. Это убеждает их в возможности будущего роста цен, после чего они покупают эту ценную бумагу, что в конечном итоге приводит к повышению фактической цены акции.

Техники манипулирования рынком

Методы манипулирования рынком включают в себя распространение ложной информации через онлайн-каналы, которые часто посещают инвесторы. Шквал плохой информации на досках объявлений в сочетании с рыночными сигналами, которые на первый взгляд кажутся законными, может побудить трейдеров совершить ту или иную сделку.

Двумя основными методами манипулирования рынком являются:

1. Pump and Dump

Pump and dump — это техника манипулирования, которая часто используется для искусственного взвинчивания цены ценной бумаги. Затем манипулятор продает акции и последователи остаются с переоцененной ценной бумагой. Это работает на акциях с микрорыночной капитализацией.

2. Poop and Scoop

Техника poop and scoop используется не так часто, как pump and dump. В этом случае цена акций компании со средней или крупной капитализацией искусственно занижается. Как только это происходит, манипулятор скупает недооцененные акции, получая таким образом прибыль.

Poop and scoop встречается реже, поскольку искусственно повлиять на цены хорошей компании значительно сложнее.

Валютное манипулирование

Это также является одним из видов манипулирования рынком, но относится к другому классу, поскольку осуществляется законными органами, такими как центральные банки и суверенные правительства. Валютные манипуляции не являются фактически незаконными, но Всемирная торговая организация (ВТО) относится к ним неодобрительно и считает их недобросовестной практикой.

Торговые партнеры также могут принять решение о введении санкций против валютных манипуляторов. В рамках системы плавающих валютных курсов страны могут девальвировать или инфлировать стоимость своей валюты по сравнению с валютами других стран. Они могут девальвировать путем продажи государственных облигаций или печатания валюты, чтобы сделать экспорт более дешевым, а импорт более дорогим, таким образом, устраняя торговый дисбаланс.

Дополнительные ресурсы:

Портал Finansistem поможет каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Для того чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового класса и продвинуться по карьерной лестнице в полной мере, эти дополнительные ресурсы будут очень полезны:

Добавить комментарий