22 мая, 2022
Экспозиция рынка

Рыночная экспозиция

Абсолютная сумма средств или процент портфеля, вложенных в определенную ценную бумагу.

Что такое рыночная экспозиция?

Под рыночной экспозицией понимается абсолютная сумма средств или процент портфеля, вложенных в определенную ценную бумагу или пакет ценных бумаг, которые относятся к одной и той же отрасли или сектору рынка. Обычно она выражается в виде процента от общего количества ценных бумаг, находящихся в портфеле. Это показатель суммы денег, которую инвестор может потерять из-за рисков, связанных с данной инвестицией.

Чем выше рыночная экспозиция, тем выше риск, связанный с конкретной ценной бумагой, отраслью, сектором или областью инвестиций. Подверженность риску определяет, как распределяются активы в конкретном инвестиционном портфеле. Разделение инвестиционных классов таким образом позволяет инвесторам снизить риск.

Резюме

  • Под рыночной экспозицией понимается абсолютная сумма средств или процент портфеля, вложенных в данную ценную бумагу или пакет ценных бумаг, которые относятся к одной отрасли или сектору рынка.
  • Она выражается в процентах от общей суммы портфеля инвестора.
  • Рыночный риск отличается от финансового риска и валютного риска.

Другие виды рисков на рынках

Рыночная подверженность отличается от финансовой подверженности, которая оценивает сумму денег, которая может быть потеряна из-за рисков, связанных с конкретной ценной бумагой. На валютном рынке валютная марка означает подверженность колебаниям курса валюты.

Например, такие валюты, как доллар и евро, сильно колеблются. Таким образом, если инвестор, находящийся в Греции, делает инвестиции в американский фондовый рынок, а доллар ослабевает по сравнению с евро, он может потерять деньги.

Экспозиция рынка в зависимости от типа инвестиций

Портфель — это сочетание нескольких ценных бумаг. Рассмотрим ситуацию, когда портфель состоит из 60% облигаций, 25% акций и 15% деривативов, таких как опционы. Таким образом, подверженность риску фондового рынка составляет 40%. Учитывая, что и акции, и деривативы подвержены рискам фондового рынка. Однако, поскольку подверженность риску государственных облигаций составляет 60%, этот конкретный инвестор может потерять больше на облигациях, чем на акциях.

Рыночная экспозиция в зависимости от региона

Когда инвестор рассматривает свой холдинг в соответствии с регионом, это включает отделение внутренних инвестиций от инвестиций, сделанных на зарубежных рынках. Далее они могут разделить свои инвестиции на иностранные рынки в соответствии с регионом.

Например, портфель может включать 30% внутренних и 70% иностранных инвестиций, 50% из которых могут быть сделаны на азиатских рынках, а другая половина — на европейских. Таким образом, общая экспозиция на еврозону составит 35% портфеля.

Рыночная экспозиция в зависимости от отрасли

При определенном наборе рыночных условий различные отрасли могут вести себя и реагировать по-разному. Рассмотрим ситуацию, когда 60% инвестиций составляют акции компаний, производящих потребительские товары длительного пользования, а остальные — акции индустрии предметов роскоши. Отрасль быстрореализуемых потребительских товаров (FMCG) оказывает большее влияние на доходность портфеля, чем отрасль предметов роскоши.

Управление рисками

При определении распределения активов важно учитывать общую степень риска данного портфеля. Это связано с тем, что внимание к степени риска может значительно увеличить доходность или минимизировать потери.

Подверженность рыночному риску должна классифицироваться в соответствии с долгосрочными инвестиционными целями владельца портфеля. Например, человек избегающий риска, может захотеть свести риск к минимуму и создаст разнообразный портфель, включающий как облигации, так и акции корпораций. Он будет менее рискованным, чем портфель, полностью состоящий из ценных бумаг фондового рынка. Однако последний может обеспечить более высокую доходность для инвестора.

Отраслевые эксперты обычно рекомендуют включать в портфель широкий спектр активов, чтобы избежать чрезмерной привязки к одному сектору или классу активов. Например, владея акциями компании гостиничного бизнеса, инвестор не только подвергается колебаниям фондового рынка. Он также подвергается воздействию преобладающих условий в отрасли.

Таким образом, если инвестор хочет избежать высокой подверженности рынка нефтяной промышленности из-за войны на Ближнем Востоке, он продаст свои акции.

Дополнительные ресурсы:

Портал Finansistem поможет любому человеку стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего развития вашей карьеры вам будут полезны дополнительные ресурсы, представленные ниже:

Добавить комментарий