Автор: Общая рыночная стоимость собственного капитала компании называется рыночная капитализация.
Что такое рыночная капитализация?
Рыночная капитализация (Market Cap) — это последняя рыночная стоимость акций компании, находящихся в обращении. Рыночная капитализация равна текущей цене акций, умноженной на количество акций в обращении.
Инвестиционное сообщество часто использует значение рыночной капитализации для ранжирования компаний и сравнения их относительных размеров в определенной отрасли или секторе. Чтобы определить рыночную капитализацию компании, просто возьмите ее текущую рыночную цену акций и умножьте ее на общее количество акций в обращении.
Рыночная капитализация = Текущая рыночная цена акции х Общее количество акций в обращении
Образец расчета рыночной капитализации
Категории рыночной капитализации
В широком смысле, основываясь на рыночной капитализации, фондовый рынок классифицирует акции по различным категориям:
- Large Cap — компании с рыночной капитализацией свыше 10 миллиардов долларов США классифицируются как акции с крупной капитализацией. В качестве примера можно привести Apple, Microsoft, IBM, Facebook и т.д.
- Mid Cap — компании с рыночной стоимостью от $1 млрд до $10 млрд. Акции средней капитализации, как правило, более волатильны, чем акции крупной капитализации и в большей степени состоят из акций, ориентированных на рост.
- Small Cap — компании с рыночной капитализацией от $250 млн до $1 млрд. Это акции с высоким риском и высокой доходностью, поскольку компании находятся на стадии роста. Большое количество компаний относится к категории small-cap.
- Micro Cap — Это копеечные акции, которые являются относительно молодыми. Потенциал роста и падения компаний с микрокапом имеет схожую природу. Они не считаются самыми безопасными инвестициями. Поэтому перед инвестированием в них необходимо провести множество исследований.
В таблице ниже приведена рыночная капитализация отдельных компаний по состоянию на май 2021 года:
| Название компании | Сектор | Рыночная капитализация (млрд) |
|---|---|---|
| Apple Inc. | IT | $805.8 |
| Alphabet Inc. | IT | $690.6 |
| Facebook Inc. | IT | $501.1 |
| Microsoft Corp. | IT | $594.0 |
| Amazon.com | Consumer Discretionary | $480.8 |
| Walmart Inc. | Consumer Staples | $257.2 |
| JP Morgan Chase & Co. | Financials | $337.8 |
| Goldman Sachs Group | Financials | $92.8 |
| Nike Inc. | Footwear | $82.9 |
| AT&T Inc. | Telecom | $220.1 |
| US Cellular Corp. | Telecom | $3.1 |
Инвесторы могут использовать классификацию компании и фактическое значение рыночной капитализации для принятия разумных инвестиционных решений. Как правило, компании с крупной капитализацией владеют большим объемом капитала и активов, чем компании с малой капитализацией, поэтому считаются менее рискованными инвестициями, чем компании с малой капитализацией. Кроме того, компании с малой капитализацией, как правило, демонстрируют более высокий потенциал роста, чем их более крупные коллеги и поэтому, скорее всего, предоставят инвесторам больше возможностей для прироста капитала.
Метрика стоимости акционерного капитала
Важно знать, что рыночная капитализация компании — это общая стоимость только ее акционерного капитала. Стоимость предприятия компании — это стоимость всего бизнеса, включая как собственный, так и заемный капитал.
Простой пример разницы между стоимостью собственного капитала и стоимостью предприятия — это дом. Если дом стоит $1 000 000, а ипотека на него составляет $700 000, то стоимость собственного капитала составляет $300 000. То же самое относится и к бизнесу. Компания с рыночным капиталом (стоимостью собственного капитала) в $10 млрд и долгом в $5 млрд имеет стоимость предприятия в $15 млрд.
Дополнительные ресурсы:
Спасибо, что ознакомились с руководством Finansistem по рыночной капитализации. Задача Finansistem — помочь вам продвинуться по карьерной лестнице. Чтобы продолжать учиться и расширять свои знания в области корпоративных финансов, мы настоятельно рекомендуем эти дополнительные ресурсы:
