23 мая, 2022
Маржинальная задолженность

Маржинальная задолженность

Сумма, которую инвестор должен брокеру по своему маржинальному счету.

Что такое маржинальная задолженность?

Маржинальный долг представляет собой сумму, которую инвестор должен брокеру по своему маржинальному счету. Когда брокер утверждает маржинальный счет для инвестора, ему предоставляется кредитная линия, которую можно использовать для покупки ценных бумаг. Брокер начисляет процентную ставку на маржинальный долг и эти процентные начисления автоматически применяются к балансу маржинального счета.

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) ежемесячно публикует статистику маржинальной задолженности по всем сделкам на торговой платформе.

Резюме

  • Маржинальный долг — это сумма денег, которую инвесторы занимают у брокера через маржинальный счет.
  • Инвесторы могут использовать маржинальный долг для покупки ценных бумаг или короткой продажи акций.
  • Первоначальный установленный размер маржинального долга, который инвестор может занять, составляет 50% от общего баланса счета.

Понимание маржинальной задолженности

Брокерские фирмы не устанавливают план погашения маржинального долга, но инвесторы обязаны поддерживать определенную сумму собственных средств на маржинальном счете. Инвестор, торгующий на марже, должен убедиться, что купленные ценные бумаги приносят высокий доход, превышающий проценты, начисляемые на маржинальный долг.

Маржинальный долг, накопленный на маржинальном счете, напрямую влияет на прибыль, получаемую инвестором. Когда стоимость акций падает ниже поддерживающей маржи, инвестор несет убытки до тех пор, пока маржа не будет восстановлена до минимального уровня. Ценные бумаги инвестора и денежные вклады на маржинальном счете выступают в качестве обеспечения маржинального долга.

Как это работает

Когда инвестор покупает акции, используя заемные средства у брокера, он/она берет на себя маржинальный долг. Маржинальная покупка акций означает, что инвестор использовал заемные средства и свой денежный депозит для покупки дополнительных ценных бумаг. Маржинальный долг позволяет инвестору купить больше ценных бумаг на средства брокера по сравнению с тем количеством ценных бумаг, которые он купил бы, используя только наличные деньги.

Инвесторы обязаны поддерживать стоимость ценных бумаг на уровне выше поддерживающей маржи, чтобы избежать маржинального требования. Если стоимость ценных бумаг опускается ниже минимальной маржи, брокерская компания выставляет маржин-колл. Маржин-колл требует, чтобы инвестор пополнил маржинальный счет, внеся больше средств для выполнения требования по минимальной марже. Брокерская компания делает это, чтобы снизить риск невыполнения инвестором обязательств по маржинальному кредиту.

Важность маржинальной задолженности

На современном финансовом рынке инвесторы ищут решения, которые помогли бы им эффективно использовать свои инвестиции для получения максимальной прибыли. Маржинальный долг дает инвестору дополнительные средства для осуществления более крупных инвестиций, используя свои деньги вместе с заемными средствами брокеров.

Покупка ценных бумаг на маржинальный долг может быстро повысить доходность инвестора за счет инвестирования в высокопотенциальные ценные бумаги. Это позволяет инвестору получить прибыль в течение короткого периода времени. Прежде чем использовать маржинальный счет для покупки ценных бумаг, инвестор должен понять риски и ограничения торговли с маржинальным долгом.

Плюсы маржинальной задолженности

Торговля с маржинальным долгом позволяет инвестору получать прибыль, используя заемные средства. Накопленная прибыль может быть направлена на другие инвестиции, что дает инвестору возможность диверсифицировать свои доходы.

Ожидаемый сценарий при торговле с использованием маржинального долга заключается в том, что потенциальная прибыль превышает предполагаемые риски. Инвестор также может использовать маржинальный долг для коротких продаж. При короткой продаже инвестор берет ценную бумагу у брокера и продает ее на открытом финансовом рынке с расчетом купить ее позже по более низкой цене.

Против использования маржинальной задолженности

Собственный капитал инвестора на маржинальном счете определяется путем взятия стоимости инвестированных акций за вычетом стоимости маржинального кредита. Если стоимость акций обесценивается, собственный капитал инвестора уменьшается на ту же или большую величину. Например, падение стоимости акций, приобретенных за счет маржинального кредита, на 50% может привести к такой же или большей потере стоимости собственного капитала инвестора.

Если стоимость ценных бумаг падает ниже требуемого уровня маржи, инвестор обязан пополнить счет для достижения необходимого минимального баланса. Внесение дополнительных денежных средств на маржинальный счет — это убыток для инвестора, поскольку эти средства можно было бы вложить другим способом, чтобы получить доход. Если инвестор не отвечает на маржинальное требование, брокерская компания может принудительно продать часть ценных бумаг, находящихся на маржинальном счете инвестора, чтобы компенсировать маржинальный долг.

Торговый потенциал

При использовании маржинальной задолженности для торговли акциями и другими ценными бумагами у инвестора есть возможность заработать вдвое больше, чем на акциях, которые дорожают. Ценные бумаги, приобретенные с использованием маржинального долга, могут увеличить потенциальную прибыль от приобретенных ценных бумаг.

Инвестор может использовать $5 000 для покупки ценных бумаг на сумму $10 000, а остальные $5 000 взять в долг у брокера. Если стоимость ценных бумаг вырастет до $13 000, инвестор получит прибыль в размере $3 000 после погашения маржинального долга.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem поможет каждому стать финансовым аналитиком мирового класса-+. Для того чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового класса и продвинуться по карьерной лестнице в полной мере, эти дополнительные ресурсы будут очень полезны:

Добавить комментарий