Особенности кредитования ⋆ FINAN$I$TEM
Особенности кредитования

Особенности кредитования

Особенности кредитования — это основные характеристики кредитов включают: обеспеченные и необеспеченные, амортизируемые и неамортизируемые, фиксированная ставка и переменная (плавающая) ставка.

В чем заключаются особенности кредитования?

Кредиты имеют различные характеристики, которые могут изменить обеспечение кредита, платежи по кредиту и процентную ставку по кредиту. Основные характеристики включают обеспеченные и необеспеченные кредиты, амортизирующие и неамортизирующие кредиты, а также кредиты с фиксированной и переменной (плавающей) процентной ставкой.

Обеспеченные и необеспеченные кредиты

Одна из характеристик кредита заключается в том, насколько обеспечен кредит. В обеспеченных кредитах заемщик закладывает свои активы (так называемый залог). Если заемщик не выполняет свои обязательства по кредиту, что свидетельствует о его неспособности выплачивать свои финансовые обязательства, кредитор может использовать залог в качестве платы за то, что заемщик не может погасить кредит. Обеспеченные кредиты обычно имеют более низкую процентную ставку, поскольку они считаются более безопасными, чем необеспеченные кредиты, так как залог может компенсировать риск невозврата.

Необеспеченный кредит выдается заемщику, который считается кредитоспособным и не требует от заемщика залога имущества. Предлагаемая процентная ставка обычно выше, поскольку риск для кредитора обычно выше (в случае дефолта заемщика нет заложенных активов, которые могут возместить убытки кредитору).

Пример обеспеченного кредита

Примером обеспеченного кредита может служить ипотека, где в качестве залога используется дом заемщика, который может быть конфискован, если заемщик не в состоянии выплачивать ипотеку.

Пример кредитов

Пример необеспеченного кредита

Примером необеспеченного кредита может служить кредитная линия, в рамках которой заемщик может занять деньги без использования залога.

Амортизируемый и неамортизируемый

Еще одной особенностью кредита является структура платежей по кредиту.

Амортизируемый

В амортизируемых кредитах выплаты основной суммы распределяются на несколько периодов, что означает, что основная сумма по кредиту будет уменьшаться со временем. Платежи могут быть одинаковыми для каждого периода, что будет называться равноамортизируемым, или они могут отличаться по величине. График платежей составляется с таким расчетом, чтобы кредит был погашен к определенному времени.

Амортизирующий кредит уменьшает процентные расходы в течение всего срока кредита, поскольку остаток основного долга уменьшается, в результате чего проценты выплачиваются на меньшую сумму кредита.

Пример

Примером амортизирующего кредита может быть ипотечный кредит. Основная сумма кредита (вся сумма, которую вы взяли в кредит для покупки недвижимости) медленно погашается каждый период вместе с процентными расходами (расходы, которые вы платите за заимствование денег).

Неамортизируемый

Неамортизируемые кредиты требуют регулярных платежей, но платежи не включают остаток основного долга. Основная сумма выплачивается полностью в конце срока кредитования.

Неамортизируемый кредит требует меньших ежемесячных платежей, так как основная сумма долга не включается в регулярные платежи. В результате окончательный платеж будет намного больше, так как основная сумма не была погашена.

Пример

Примером неамортизируемого кредита может быть кредитная карта. Требуется только минимальный платеж, что означает отсутствие фиксированного платежа за взятую сумму или начисленные проценты. Остаток по кредитной карте может быть полностью погашен, что можно рассматривать как основной остаток.

Рисунок 1: Равноамортизируемый кредит
Рисунок 1: Равноамортизируемый кредит. Источник: Основы кредитования.

На рисунке 1 показан кредит с равной амортизацией, где процентные расходы и часть основного долга учтены в колонке «Платеж». Очевидно, что платежи уменьшаются с каждым периодом, поскольку уменьшается основная сумма долга, на которую начисляются проценты.

Рисунок 2: Кредит с равными платежами.
Рисунок 2: Кредит с равными платежами. Источник: Основы кредитования.

На рисунке 2 показана другая структура кредита, где столбец «Платеж» остается неизменным каждый период. Процентные платежи уменьшаются с течением времени, в то время как выплаты основной суммы долга увеличиваются.

Фиксированная ставка по сравнению с переменной ставкой (плавающей)

Тип процентной ставки, применяемой к кредиту, также считается характеристикой кредита. В случае кредита с фиксированной ставкой процентная ставка остается неизменной и не колеблется в течение всего срока действия кредита. Напротив, кредит с переменной ставкой, также называемый кредитом с плавающей ставкой, зависит от базовой ставки, которая колеблется с течением времени.

С фиксированной ставкой

Кредиты с фиксированной процентной ставкой защищают заемщика от роста процентных ставок, поскольку они не будут корректироваться в сторону увеличения в случае повышения учетной ставки. Кроме того, кредиты с фиксированной ставкой хуже для заемщика, если процентная ставка падает. Например, если ставка составляет 5%, а базовая ставка падает, заемщик должен продолжать платить 5% вместо более низкой ставки.

Рисунок 3: Фиксированная процентная ставка.
Рисунок 3: Фиксированная процентная ставка.

Как показано на рисунке 3, кредит с фиксированной ставкой остается на уровне 5% независимо от изменений базовой ставки.

С переменной ставкой (плавающей)

Кредит с переменной ставкой защищает заемщика от снижения процентных ставок, поскольку ставка по кредиту будет корректироваться в сторону уменьшения вместе с базовой ставкой. Напротив, этот тип кредита хуже для заемщика, если процентная ставка повышается, так как его платежи по кредиту будут увеличиваться (из-за повышения базовой ставки, в результате чего выплачивается более высокая процентная ставка).

Рисунок 4: Переменная (плавающая) процентная ставка.
Рисунок 4: Переменная (плавающая) процентная ставка.

На рисунке 4 показано, как могут колебаться переменные ставки. Ставка сравнивается с эталонной ставкой, которая затем корректируется.

Рисунок 5: График переменной (плавающей) процентной ставки.
Рисунок 5: График переменной (плавающей) процентной ставки.

На рисунке 5 показано, как может изменяться переменная ставка в зависимости от базовой ставки. Примером базовой ставки может быть признанная базовая ставка, например, прайм-рейт.

Дополнительные ресурсы:

Портал Finansistem поможет любому человеку стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего развития вашей карьеры вам будут полезны дополнительные ресурсы, представленные ниже: