22 мая, 2022
Фонд с нагрузкой

Фонд с нагрузкой

Взаимный фонд, который берет комиссию за покупку или продажу своих акций.

Что такое фонд с нагрузкой?

Фонд с нагрузкой — это взаимный фонд, который взимает комиссию за покупку или продажу своих акций. Нагрузка рассчитывается как процент от суммы, которую инвестор покупает или продает. Инвестор платит комиссию, которая используется для компенсации брокера или инвестиционного консультанта за их время и мастерство в выборе подходящего фонда.

Когда нагрузка выплачивается в момент покупки, она называется фронтальной нагрузкой. Нагрузка, выплачиваемая при продаже акций, называется обратной нагрузкой или условной отсроченной платой за продажу. Паевой фонд может взимать от 4% до 8% от суммы инвестиций или фиксированную плату.

Фонд с нагрузкой против фонда без нагрузки

Причина, по которой большинство инвесторов выбирают фонды с нагрузкой, в отличие от фондов без нагрузки, заключается в компенсации финансовому посреднику, который провел исследование, рекомендовал и продал им фонд. Финансовые посредники, такие как брокеры и специалисты по финансовому планированию, используют свой опыт, чтобы определить наилучший фонд для своего клиента.

В обмен на свои знания посредник получает комиссионные. Если инвестор обладает опытом поиска наилучших инвестиций и принятия самостоятельных решений о продаже или покупке взаимных фондов, то он не получает никакой выгоды от покупки фондов с нагрузкой у финансового посредника.

Многие инвесторы предпочитают фонды без нагрузки, поскольку в этом случае минимизируются расходы, что приводит к более высокой доходности. Фонд без нагрузки — это фонд, который не взимает нагрузку. Средства no-load фондов могут быть погашены по истечении определенного периода времени без взимания комиссии за продажу.

Расходы, понесенные при управлении no-load фондами, вычитаются из валовой доходности фонда. Например, если доходность фонда до комиссий и расходов составляет 10%, а общие расходы и издержки составляют 1%, инвестор получит чистую доходность в размере 9%. Безналичные фонды не взимают комиссию за продажу, но могут взимать другие виды комиссий, такие как комиссия за обмен, комиссия за выкуп и комиссия за обслуживание счета.

Типы классов акций нагрузочных фондов

Компании взаимных фондов владеют несколькими классами акций, которые предоставляют инвесторам несколько вариантов оплаты комиссионных за продажу. Каждый класс акций имеет свои преимущества и недостатки, которые сосредоточены вокруг расходов, которые несут инвесторы:

1. Акции класса А

Акции класса А — это фонды с фронтальной нагрузкой, в которых взимается предварительная плата за продажу с общей суммы инвестиций. Этот сбор используется для оплаты услуг инвестиционного консультанта и составляет от 5% до 8%. Инвесторы, вкладывающие большие суммы денег, могут воспользоваться скидками, снижающими комиссию за продажу.

Акции класса А — это самый дешевый вариант для инвесторов, которые планируют инвестировать крупные суммы долларов в течение длительного периода времени. Например, если инвестор вкладывает $100 000 во взаимный фонд с нагрузкой 5%, он понесет расходы на продажу в размере $5 000 и останется с чистой суммой в $95 000.

2. Акции класса B

Акции класса B не взимают комиссию за продажу на первых порах. Вместо этого они взимают обратную нагрузку, если инвестор продает свои инвестиции до истечения оговоренного срока, обычно от пяти до восьми лет. Кроме того, инвестор понесет комиссию за погашение в размере до 6%. В отличие от акций класса А, которые предлагают скидки при крупных инвестициях, акции класса В не предлагают скидки при крупных инвестициях. Однако плата за обратный выкуп уменьшается в течение срока инвестирования.

В конечном итоге, после семи-восьмилетнего периода владения, инвестор может обменять акции класса B на акции класса A. Акции класса В подходят для инвесторов, которые не имеют достаточного капитала для инвестирования в акции класса А и претендуют на скидки за прорыв, но могут держать акции класса В около семи лет, прежде чем обменять их на акции класса А.

3. Акции класса С

Акции класса С взимают одноуровневую нагрузку в размере около 1% в течение всего периода владения инвестициями, что делает их самым дорогим классом акций для инвесторов, которые планируют держать инвестиции в долгосрочной перспективе. Они не предлагают скидок на прорыв. Акции класса С больше всего подходят для инвесторов, которые планируют держать акции в краткосрочной перспективе.

Преимущества фондов с нагрузкой

Хотя нагрузочные фонды взимают комиссию, некоторые инвесторы все же отдают предпочтение им перед ненагрузочными фондами. Инвесторы платят комиссию финансовому посреднику, который проводит исследование наиболее подходящего взаимного фонда для инвестирования и принимает инвестиционное решение от имени клиента.

Использование финансового посредника защищает неопытных инвесторов от неправильного выбора из-за недостатка знаний. Использование услуг эксперта может помочь инвестору получить более высокую прибыль, заплатив лишь небольшую комиссию.

Дополнительные ресурсы:

Портал Finansistem поможет любому человеку стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего развития вашей карьеры вам будут полезны дополнительные ресурсы, представленные ниже:

Добавить комментарий