Класс активов ⋆ FINAN$I$TEM
25 октября, 2020
Класс активов

Класс активов

Группа ценных бумаг со схожими характеристиками и поведением на рынке

Что такое класс активов?

Класс активов — это группа схожих инвестиционных инструментов. Различные классы или типы инвестиционных активов, такие как инвестиции с фиксированным доходом, сгруппированы вместе на основании схожей финансовой структуры. Как правило, они торгуются на одних и тех же финансовых рынках и подчиняются одним и тем же правилам и положениям.

Понимание различных классов активов

Есть некоторые споры о том, сколько именно существует различных классов активов. Однако многие рыночные аналитики и финансовые консультанты делят активы на следующие пять категорий:

  • Акции или обыкновенные акции — акции — это акции, выпущенные публичными компаниями. Они торгуются на фондовых биржах, таких как NYSE или NASDAQ. Вы потенциально можете получить прибыль от акций либо за счет роста цены акций, либо за счет получения дивидендов. Класс активов акций часто подразделяется по рыночной капитализации на акции с малой, средней и большой капитализацией.
  • Облигации или другие инвестиции с фиксированным доходом. Инвестиции с фиксированным доходом — это вложения в долговые ценные бумаги, по которым выплачивается ставка дохода в виде процентов. Такие вложения обычно считаются менее рискованными, чем вложения в акции или другие классы активов.
  • Денежные средства или их эквиваленты, такие как фонды денежного рынка. Основным преимуществом инвестиций в денежные средства или их эквиваленты является их ликвидность. Деньги, хранящиеся в форме денежных средств или их эквивалентов, могут быть легко доступны в любое время.
  • Недвижимость или другие материальные активы — Недвижимость и другие физические активы считаются классом активов, который обеспечивает защиту от инфляции. Материальный характер таких активов также приводит к тому, что они считаются более «реальными» активами. В этом отношении они отличаются от активов, которые существуют только в форме финансовых инструментов, таких как производные инструменты.
  • Фьючерсы и другие производные финансовые инструменты — в эту категорию входят фьючерсные контракты, валютный рынок, опционы и расширяющийся набор производных финансовых инструментов. Производные инструменты — это финансовые инструменты, основанные на базовом активе или производные от него. Например, опционы на акции являются производными от акций.

Дополнительные факторы при классификации активов

Некоторые активы сложно классифицировать. Например, предположим, что вы инвестируете в фьючерсы на фондовом рынке. Следует ли их относить к акциям, поскольку по сути это инвестиции в фондовый рынок? Или их следует отнести к фьючерсам, поскольку они являются фьючерсами? Золото и серебро являются материальными активами, но часто торгуются в форме фьючерсов или опционов, которые являются производными финансовыми инструментами. Если вы инвестируете в инвестиционный фонд недвижимости (REIT), следует ли рассматривать это как вложение в материальные активы или как вложение в акционерный капитал, поскольку REIT представляют собой биржевые ценные бумаги?

Расширение доступных инвестиций также создает сложности. Биржевые фонды (ETF), например, торгуют на биржах, как акции. Однако ETF могут состоять из инвестиций одного или нескольких из пяти основных классов активов. ETF, предлагающий доступ к рынку энергии, может состоять из инвестиций в нефтяные фьючерсы и в акции нефтяных компаний.

Активы также можно классифицировать по местоположению. Аналитики рынка часто рассматривают вложения в внутренние ценные бумаги, иностранные инвестиции и инвестиции в развивающиеся рынки как различные категории активов.

Другие классы активов включают предметы коллекционирования, хедж-фонды или частные инвестиции, а также криптовалюту, такую ​​как биткойн. Эти классы активов находятся немного в стороне от проторенных дорог. По этой причине их иногда объединяют под заголовком «альтернативные инвестиции». Вообще говоря, чем более «альтернативным» является вложение, тем более неликвидным и более рискованным оно может быть.

Классы активов и диверсификация

Хорошие новости! — Вам действительно не нужно знать наверняка, к какому классу активов относится конкретная инвестиция. Вам просто нужно понять основную концепцию, согласно которой существуют широкие общие категории инвестиций. Этот факт важен из-за концепции диверсификации. Диверсификация — это практика снижения вашего общего риска путем распределения ваших инвестиций по разным классам активов.

Обычно существует небольшая корреляция или обратная или отрицательная корреляция между различными классами активов. В периоды времени, когда акции работают хорошо, облигации, недвижимость и товары могут не работать хорошо. Однако во время медвежьего рынка акций другие активы, такие как недвижимость или облигации, могут показывать инвесторам доходность выше средней. Вы можете хеджировать свои инвестиции в один класс активов, уменьшая вашу подверженность риску, одновременно удерживая инвестиции в других классах активов. Практика снижения риска инвестиционного портфеля за счет диверсификации ваших инвестиций по разным классам активов называется распределением активов.

Распределение активов и толерантность к риску

Другая причина иметь базовое представление о классах активов — это просто помочь вам понять природу различных инвестиций, которыми вы можете торговать. Например, вы можете направить весь или почти весь свой инвестиционный капитал на торговлю фьючерсами или другими производными финансовыми инструментами, такими как обмен иностранной валюты (форекс). Но если вы это сделаете, вы должны хотя бы знать, что выбрали для торговли класс активов, которые обычно считаются несущими значительно больший риск, чем облигации или акции.

Степень, в которой вы решите использовать распределение активов в качестве средства диверсификации, будет индивидуальным решением, которое будет зависеть от ваших личных инвестиционных целей и вашей терпимости к риску. Если вы очень не склонны к риску, возможно, вы захотите инвестировать только в относительно безопасные классы активов. Вы можете стремиться к диверсификации в рамках класса активов. Инвесторы в акции обычно диверсифицируют, держа в руках акции с большой, средней и малой капитализацией. В качестве альтернативы они могут стремиться к диверсификации путем инвестирования в несвязанные секторы рынка.

С другой стороны, если вам повезло с высокой толерантностью к риску и / или с наличием денег, которые можно сжечь, вы можете очень мало заботиться о диверсификации и просто сосредоточитесь на попытке определить класс активов, который в настоящее время предлагает самую высокую потенциальную прибыль.

Дополнительные ресурсы:

Спасибо, что прочитали объяснение классов активов Finansistem. Просмотрите все термины и определения в нашем финансовом словаре или прочтите соответствующие статьи ниже:

  • Цены на облигации
  • Нематериальные активы
  • Казначейские акции
  • Руководство по инвестированию для начинающих