Ключевые игроки на рынках капитала ⋆ FINAN$I$TEM
24 октября, 2020
Ключевые игроки

Ключевые игроки на рынках капитала

Банк, учреждения, корпорации и государственный учет

Кто основные игроки на рынках капитала?

В этой статье мы дадим общий обзор ключевых игроков и их соответствующих ролей на рынках капитала. Рынки капитала состоят из двух типов рынков: первичных и вторичных. Это руководство предоставит обзор всех основных компаний и профессий на рынках капитала.

Первичные и вторичные рынки

На первичном рынке есть четыре ключевых игрока: корпорации, учреждения, инвестиционные банки и государственные бухгалтерские фирмы. Учреждения инвестируют капитал в корпорации, которые стремятся расширять и развивать свой бизнес, в то время как корпорации выпускают долговые обязательства или акции в обмен на их капитальные вложения. Инвестиционные банки нанимаются для соответствия учреждениям и корпорациям на основе их профиля риска и стиля инвестирования. Наконец, государственные бухгалтерские фирмы несут ответственность за подготовку, рассмотрение и аудит финансовой отчетности, налоговую работу, консультации по системам бухгалтерского учета, слияния и поглощения и привлечение капитала. Следовательно, публичные бухгалтерские фирмы на первичном рынке не только помогают корпорациям в привлечении капитала, но также помогают готовить, проверять и проверять финансовую отчетность, чтобы гарантировать справедливое представление их финансовых результатов.

В то время как выпуск новых облигаций и новых акций в обмен на капитал происходит на первичном рынке, вторичный рынок предназначен для продажи и торговли ранее выпущенными облигациями и акциями. Покупатели и продавцы участвуют в транзакциях на бирже, в то время как инвестиционные банки облегчают этот процесс, предоставляя покрытие для исследования акций. Эта возможность свободно продавать ценные бумаги и торговать ими значительно увеличивает ликвидность рынка.

Четыре ключевых игрока на первичном рынке

Ниже мы описываем четырех ключевых игроков и их роли на рынках капитала: корпорации, учреждения, банки и государственную бухгалтерию.

1. Корпорации

На рынках капитала корпорации ведут себя как действующие предприятия, которым требуется капитал для роста и ведения своей деятельности. Эти корпорации могут различаться по отрасли, размеру и географическому положению. Карьера в корпорациях, связанных с рынками, включает корпоративное развитие, отношения с инвесторами, а также финансовое планирование и анализ (FP&A).

Примеры публичных корпораций:

  • Alphabet
  • Amazon
  • Apple
  • Exxon
  • Toyota

2. Учреждения (управляющие фондами «покупателя»)

Учреждения состоят из управляющих фондами, институциональных инвесторов и розничных инвесторов. Эти инвестиционные менеджеры предоставляют капитал корпорациям, которым нужны деньги для роста и ведения своего бизнеса. В обмен на свой капитал корпорации выпускают долговые обязательства или акции для организаций в форме облигаций и акций, соответственно. Обмен капиталом и заемным или собственным капиталом завершает цикл двух ключевых игроков на рынках капитала.

Примеры лучших фирм, которые покупают:

  • Bridgewater Associates
  • Blackstone
  • KKR
  • The Carlyle Group
  • Apollo Global Management

3. Инвестиционные банки («сторона продажи»)

Инвестиционные банки нанимаются в качестве посредников для облегчения сделок между корпорациями и учреждениями. Задача инвестиционных банков — связывать институциональных инвесторов с корпорациями на основе ожиданий риска и доходности и стилей инвестирования. Карьера в инвестиционном банке включает обширное финансовое моделирование и анализ оценки.

Примеры ведущих инвестиционных банков:

  • Goldman Sachs
  • JP Morgan
  • Credit Suisse
  • HSBC
  • Morgan Stanley
  • See a full list of investment banks

4. Государственные бухгалтерские фирмы

В зависимости от своих подразделений государственные бухгалтерские фирмы могут выполнять несколько ролей на первичном рынке. Эти роли включают финансовую отчетность, аудит финансовой отчетности, налоги, консультации по системам бухгалтерского учета, консультации по слияниям и поглощениям и привлечение капитала. Поэтому государственные бухгалтерские фирмы обычно нанимаются корпорациями для оказания бухгалтерских и консультационных услуг.

Примеры ведущих аудиторских компаний:

  • Deloitte
  • PwC
  • Ernst & Young
  • KPMG
  • Grant Thornton

Ключевые игроки вторичного рынка

В отличие от первичного рынка, где происходит первоначальный выпуск долговых обязательств или акций в обмен на капитал, вторичный рынок позволяет продавать и торговать выпущенными облигациями и акциями. Вторичный рынок позволяет игрокам легко входить в ценные бумаги и выходить из них, что делает рынок ликвидным.

1. Покупатели и Продавцы

На вторичном рынке управляющие фондами или любые инвесторы, желающие приобрести ценные бумаги или долги, должны будут найти продавца. Транзакции осуществляются через центральную торговую площадку, включая биржу или внебиржевой рынок (OTC).

2. Инвестиционные банки

В то время как инвестиционные банки способствуют выпуску облигаций и акций на первичном рынке, они ускоряют продажу выпущенных долгов и акций между покупателями и продавцами на вторичном рынке. Инвестиционные банки проводят исследования по акциям в отношении потенциала роста и падения каждой акции, а также предоставляют обоснование, чтобы помочь покупателям и продавцам сделать выводы. Более того, инвестиционные банки продают и торгуют ценными бумагами от имени клиентов, чтобы максимизировать свою прибыль.

Обзор рынков капитала

В этой статье мы изучили ключевых игроков на рынке капитала и их обязанности. Рынок капитала можно разделить на два отдельных рынка — первичный и вторичный. На первичном рынке учреждения инвестируют капитал в корпорации, которые стремятся расти и работать, в то время как корпорации выпускают взамен долговые обязательства или акции. Инвестиционные банки выступают в качестве консультантов для учреждений и корпораций по вопросам слияний и поглощений (M&A) и первичного публичного размещения акций (IPO). Государственные бухгалтерские фирмы предоставляют бухгалтерские и консультационные услуги ключевым игрокам.

Вторичный рынок включает в себя продажу и продажу выпущенных облигаций и акций на централизованном рынке. Инвестиционные банки предлагают свои услуги по продаже, торговле и исследованиям, чтобы помочь покупателям и продавцам принимать решения по своим ценным бумагам.

Дополнительные ресурсы:

Благодарим вас за то, что вы прочитали руководство Finansistem по ключевым игрокам на рынках капитала. Чтобы расширить свои финансовые знания, см. Следующие ресурсы Finansistem:

Добавить комментарий