Автор: Эталонный показатель, используемый для отслеживания показателей ведущих банковских учреждений и публично торгуемых активов в США
Что такое банковский индекс KBW?
Банковский индекс KBW служит эталоном, который используется для отслеживания показателей ведущих банковских учреждений и публично торгуемых активов в Соединенных Штатах. Индекс KBW состоит из 24 банковских акций/акций, которые представляют региональные банки, бережливые учреждения и/или национальные денежные центры в США. Таким образом, индекс служит эталоном для оценки деятельности банковского сектора.
Индекс KBW получил свое название от Keefe, Bruyette & Woods Inc., сокращенно «KBW». KBW Inc. является инвестиционным банком, специализирующимся на финансовом секторе.
Резюме
- Банковский индекс KBW служит в качестве эталона, который используется для отслеживания показателей ведущих банковских учреждений и публично торгуемых бережливых учреждений в Соединенных Штатах.
- Индекс состоит из 24 банковских акций/акций, которые представляют бережливые учреждения, региональные банки и/или национальные денежные центры в США. По сути, компоненты взвешиваются в соответствии с показателем рыночной капитализации, скорректированной на цену акций банковского учреждения.
- Индекс KBW получил свое название от Keefe, Bruyette and Woods Inc., сокращенно «KBW». KBW Inc. является инвестиционным банком, специализирующимся на финансовом секторе.
Keefe, Bruyette & Woods Inc.
Keefe, Bruyette & Woods Inc., дочерняя компания Stifel Financial, была основана в 1962 году со штаб-квартирой в Нью-Йорке, США. Инвестиционно-банковская фирма специализируется исключительно на финансовых услугах, а ее ключевыми направлениями деятельности являются рынки акционерного и долгового капитала, управление активами, корпоративные финансы, торговля акциями и исследования.
Клиентура KBW Inc. состоит из компаний недвижимости и REITs, банковских учреждений, страховых компаний, фирм по управлению активами, ипотечных банков, других специализированных финансовых организаций и т.д. Компания была основана Гарри Кифом-младшим, Джином Брюйеттом и Норбертом Вудсом. Трио работало вместе в компании «Такер, Энтони и Р. Л. Дэй».
В настоящее время компания Keefe, Bruyette & Woods Inc. контролирует офис в Лондоне (Великобритания) и девять офисов в США. KBW была приобретена компанией Stifel Financial в 2013 году за 575 миллионов долларов США.
Разбор банковского индекса KBW
Банковский индекс KBW ориентирован в основном на банковскую деятельность, а его компоненты отбираются комитетом, состоящим из пяти человек. Четверо из членов комитета являются сотрудниками KBW, а пятый — сотрудник биржи NASDAQ. Комитет собирается каждый квартал, и его стандарты отбора пытаются продублировать некоторые отраслевые, рыночные и географические категории путем отбора среди ведущих финансовых учреждений, отвечающих первоначальным требованиям.
Индекс делает акцент на банковском секторе, ограничивая при этом внимание к компонентам, связанным со страхованием или инвестициями. Индекс использует процесс «взвешивания капитализации с поправкой на плавучесть и пересмотренную рыночную капитализацию». По сути, компоненты индекса взвешиваются в соответствии с показателем рыночной капитализации, скорректированной на цену акций банковского учреждения. Согласно справочнику Finance Reference, банковский индекс KBW «математически основан на десятой части стоимости индекса Keefe, Bruyette and Woods (KBWI)».
В октябре 1991 года начальное значение индекса было установлено на уровне 250, и он был впервые размещен на Филадельфийской фондовой бирже или PHLX (позднее приобретенной NASDAQ). Поскольку индекс первоначально был размещен на PHLX, его также иногда называют PHLX/KBW Bank Index, и индекс рассчитывается и распространяется каждую секунду под символом «BKX» в течение обычного торгового дня.
Банковский индекс KBW в течение многих лет считался стандартным эталоном для банковского сектора. Однако с появлением и использованием новых индексов и эталонов он перестал быть единственным или основным показателем для банков. Теперь доступны ETF-версии индекса, такие как PowerShares KBW Bank ETF (KBWB).
Компоненты банковского индекса KBW
Ниже представлены отдельные компоненты индекса KBW по состоянию на июнь 2020 года:
- Bank of America (BAC)
- Citigroup (C)
- JP Morgan Chase (JPM)
- Wells Fargo & Co (WFC)
- SVB Financial Group (SIVB)
- Capital One Financial (COF)
- Citizens Financial Group (CFG)
- Bank of NY Mellon (BK)
- Keycorp (KEY)
- First Horizon National Corporation (FHN)
- Fifth Third Bank (FITB)
- People’s United Financial (PBCT)
- Zion’s Bancorp (ZION)
- Northern Trust (NTRS)
- Comerica (CMA)
- PNC Financial Services (PNC)
- Huntington Bancshares (HBAN)
- Regions Financial (RF)
- US Bancorp (USB)
- M&T Bank (MTB)
- State Street (STT)
- First Republic Bank (FRC)
- First Horizon National Corporation (FHN)
- Truist Financial Corp (TFC)
Дополнительные ресурсы:
Finansistem является официальным поставщиком сертификационной программы Capital Markets & Securities Analyst (CMSA)®, разработанной для превращения любого человека в финансового аналитика мирового класса.
Чтобы продолжать учиться и развивать свои знания в области финансового анализа, мы настоятельно рекомендуем дополнительные ресурсы, приведенные ниже:
- Индекс, взвешенный по капитализации
- Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA)
- MSCI Inc. (Morgan Stanley Capital International)
- Лучшие банки США
