21 января, 2022
Эффект Джозефа

Эффект Джозефа

Мера, показывающая являются ли колебания цен частью долгосрочной тенденции.

Что такое эффект Джозефа?

Эффект Джозефа, название которого происходит от библейской цитаты, — это фраза, созданная Бенуа Мандельбротом, французско-американским математиком польского происхождения. Эта фраза утверждает, что колебания во времени являются нормальными и часто являются частью более широких тенденций и закономерностей, а не случайными. По сути, эффект Джозефа показывает, являются ли колебания цен частью долгосрочной тенденции. Этот показатель основан на предположении, что на будущие события оказывают большое влияние прошлые события.

Резюме

  • Эффект Джозефа, название которого происходит от библейской цитаты, — это фраза, созданная Бенуа Мандельбротом, франко-американским математиком польского происхождения.
  • Эффект Джозефа показывает, являются ли колебания цен частью долгосрочной тенденции. Он основан на предположении, что будущие события в значительной степени зависят от прошлых событий.
  • Эффект Джозефа ссылается на стих в Ветхом Завете, в котором рассказывается история или воспоминание о сне фараона, рассказанном Джозефом.

Библейский справочник

Эффект Джозефа» ссылается на стих в Ветхом Завете, в котором рассказывается история или воспоминание о сне фараона, рассказанном Джозефом. Сон фараона состоял из семи тучных коров и семи тощих коров. Во сне тучные коровы были поглощены или съедены тощими коровами.

Таким образом, Бенуа вывел свою теологию из библейской ссылки, следуя толкованию, что семь плохих лет последуют за семью хорошими годами (сбор урожая). Семь хороших лет — это так называемый «эффект Джозефа», а семь плохих лет — «эффект Ноя».

Как работает эффект Джозефа

В математике (и/или статистике) эффект Джозефа можно количественно оценить с помощью экспоненты Херста. Показатель Херста обычно используется для измерения степени (или количества) корреляции ряда цен (т.е. насколько цены коррелируют друг с другом). Она измеряет регрессию к среднему значению с течением времени для ряда ценовых колебаний.

Экспонента Херста, находится в пределах от 0 до 0,5, показывает, что точки данных в ряду не сильно коррелируют между собой, поэтому они не свидетельствуют о долгосрочной тенденции. Экспонента Херста, который превышает 0,5, показывает, что точки данных в серии коррелируют и, следовательно, указывают на то, что точки данных являются частью долгосрочной модели/тренда.

Показатель Херста

Показатель Херста — это статистическая мера склонности временного ряда возвращаться к долгосрочной модели или равновесию. Значение показателя варьируется от нуля (0) до единицы (1).

  • Показатель Херста, равный нулю (0), означает, что за любым положительным движением точек данных временного ряда непосредственно следует отрицательное движение точек данных. Следовательно, долгосрочное равновесие остается постоянным.
  • Показатель Херста, равный единице (1), указывает на тенденцию временного ряда. За любым заметным положительным или отрицательным движением точек данных временного ряда непосредственно следует заметное положительное или отрицательное движение точек данных.
  • Показатель Херста, равный 0,5, указывает на отсутствие корреляции между переменной или точкой данных с прошлым значением. Это явление также известно как броуновское движение.

Применение эффекта Джозефа

Эффект Джозефа обычно используется инвесторами для проведения анализа трендов, так как с помощью этой меры можно определить, существует ли существующий тренд, который сохраняется в течение времени. При проведении технического анализа инвесторы изучают существующие тенденции (объем) и колебания цен.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem является официальным поставщиком глобальной программы сертификации Capital Markets & Securities Analyst (CMSA)®, призванной помочь каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего продвижения по карьерной лестнице вам будут полезны дополнительные ресурсы Finansistem, представленные ниже:

Добавить комментарий