Методы инвестирования

Инвестиции обычно определяются как операции, проводимые с намерением получить доход или продать базовый инструмент по более высокой цене в будущем.

Что такое инвестирование

Финансовые инвестиции — это любой актив или инструмент, приобретенный с намерением продать его по цене, превышающей цену покупки, в какой-то будущий момент времени (прирост капитала), или с надеждой, что этот актив будет приносить доход (например, доход от аренды или дивиденды). В данном руководстве будут рассмотрены три основных метода инвестирования (или класса активов).

Однако точные критерии, по которым та или иная операция может считаться инвестицией, не столь однозначны. С широкой точки зрения, существует множество различных категорий инвестиций. Особенно с точки зрения бухгалтерского учета, разные операции могут рассматриваться как инвестиции разными людьми. Например, сделка аренды может рассматриваться как инвестиция одними, но не рассматриваться другими.

В очень широком определении инвестиции могут включать в себя любое действие или операцию, предпринятую с намерением получить доход в той или иной форме в будущем. Таким образом, даже производство товаров с намерением перепродать их в будущем может рассматриваться как инвестиция.

Существуют определенные виды операций, которые легко рассматривать как финансовые инвестиции. Именно им посвящена данная статья, и они описаны ниже.

Какие существуют методы инвестирования

Простой способ классификации инвестиций — разделить их на три категории или «метода инвестирования», которые включают:

• Долговые инвестиции (кредиты);
• Инвестиции в акционерный капитал (владение компанией);
• Гибридные инвестиции (конвертируемые ценные бумаги, мезонинный капитал, привилегированные акции).

Долговые инвестиции

Долговые инвестиции можно разделить на две подкатегории — публичные и непубличные (частные) инвестиции.

Публичные долговые инвестиции — это любые инвестиции, которые могут быть приобретены или проданы на открытых долговых рынках. Это такие вещи, как облигации, долговые обязательства и кредитные свопы, среди прочих. Компания часто классифицирует государственные ценные бумаги как удерживаемые до погашения, имеющиеся в наличии для продажи или предназначенные для торговли. Каждая из этих классификаций имеет определенные критерии и особый порядок учета в соответствии со стандартами бухгалтерского учета.

Частные долговые инвестиции — это любые операции, которые создают актив на балансе и не являются открытыми или легко торгуемыми на рынках. Примером может служить покупка дебиторской задолженности другого предприятия или задолженности по кредитам, которые, как ожидается, принесут определенный доход в будущем.

Инвестиции в акционерный капитал

Инвестиции в акционерный капитал также можно разделить на публичные и непубличные. Последние обычно известны как частные инвестиции, которые считаются инвестициями с высоким риском и высоким вознаграждением. На самом деле, инвестиции в акционерный капитал обычно считаются более рискованными, чем долговые инвестиции, но их преимущество заключается в потенциально более высокой доходности.

Публичные инвестиции в акционерный капитал — это любые инвестиции в акционерный капитал, которые можно купить или продать на рынке. Часто именно эти инвестиции имеют в виду, когда говорят об инвестициях. К ним относятся такие инструменты, как обыкновенные акции, привилегированные акции, опционы на акции и варранты на акции.

Частные инвестиции в акционерный капитал — это зачастую более масштабные инвестиции, которые не под силу мелкому инвестору. Выкупы с использованием заемных средств, слияния и поглощения, а также венчурные инвестиции — вот лишь некоторые из наиболее распространенных видов сделок с частным капиталом.

Гибридные методы инвестирования

Давайте рассмотрим некоторые дополнительные методы инвестирования. Существуют виды инвестиций, в которых сочетаются элементы как долгового, так и акционерного капитала. Примером может служить мезонинный долг, когда инвестор предоставляет кредит второй стороне в обмен на собственный капитал. Другой пример — конвертируемая облигация, когда инвестор приобретает облигацию, которая имеет свойство обмениваться на определенное количество акций компании-эмитента.

Существуют также виды инвестиций, которые не имеют ни долгового, ни долевого компонентов. Примером такого типа являются любые инвестиции в активы баланса, например, покупка оборудования или имущества в рамках основных средств. Кроме того, покупка нематериальных активов, таких как бренд или патент, также может быть классифицирована как инвестиция, в зависимости от стратегии.

Наконец, существует большой класс инвестиций, называемых деривативами, которые — как следует из названия — являются производными от других ценных бумаг. Существует множество видов деривативов, каждый из которых заслуживает отдельной статьи. Однако примерами широко известных производных инструментов являются фьючерсы и опционы — инвестиционные инструменты, стоимость которых зависит от базовой акции или товара.