Как выбирать акции компаний: Руководство по анализу акций.

Как решить, какие акции покупать

Выбор акций — непростая задача даже для опытных инвесторов. Существуют десятки тысяч акций, и при выборе лучших акций для своих нужд необходимо учитывать множество факторов.

Легко испугаться одного только количества альтернатив и информации об акциях, их ценах и других показателях, поступающей с рынков. Уоррен Баффетт инвестирует в компании, которые он полностью понимает.

В этой статье мы поделимся несколькими советами и точками зрения, которые помогут вам в инвестировании. Прежде чем приступить к исполнению некоторых ордеров, подумайте над следующими вопросами.

Каковы ваши инвестиционные цели? Вы заинтересованы в отдельных акциях или в портфеле акций? Вы предпочитаете покупать акции или продавать их в короткую позицию?

Ответы на эти вопросы дадут вам отличное преимущество, поэтому давайте приступим к их рассмотрению.

Определите свои цели, сроки и риски

Личные финансы — и финансовая индустрия в целом — это замечательно, но начать инвестировать не так просто. Многим новичкам трудно сделать первый шаг, что приводит к прокрастинации. Чтобы освоить азы, не обязательно обращаться к финансовому консультанту.

Первый шаг к решению, какие акции покупать, — это определение ваших инвестиционных целей. Вы хотите со временем накопить состояние? Или вы сосредоточены на том, чтобы как можно скорее начать инвестировать, чтобы получить краткосрочную прибыль? Давайте рассмотрим аргументы.

Если акции достаточно волатильны, их цены могут сильно колебаться в течение дня. Однако долгосрочный инвестор может утверждать, что исторически рынки демонстрировали восходящую тенденцию. Конечно, это не означает, что так будет и в будущем, но и не означает, что будет иначе.

В качестве альтернативы некоторые трейдеры утверждают, что лучше активно отслеживать акции и их ежедневные колебания, чтобы точно определить точки входа и выхода для получения краткосрочной прибыли.

Определите свои инвестиционные цели

Во-первых, вам необходимо понять свои цели, так как они могут оказать огромное влияние на выбор акций. Например, одной из целей может быть преодоление инфляции.

Или наличие сберегательного счета, который будет медленно, но постепенно расти со временем, если все пойдет хорошо.

Во-вторых, примите во внимание, есть ли у вас какие-либо другие обстоятельства, такие как личные цели или события в жизни. Пенсия, цели в области образования или просто желание развлечься на рынках и попробовать что-то новое.

Установите временные рамки

Как правило, инвестирование в акции предполагает долгосрочную перспективу, поэтому лучше всего установить временные рамки. Вы хотите инвестировать в долгосрочной перспективе — месяц, неделю или год — или в более короткие сроки?

Например, для максимальной эффективности знаменитой стратегии Уоррена Баффета по инвестированию в индексные фонды по средней стоимости доллара требуются временные рамки 5-10-20 лет.

Ответ на этот вопрос поможет вам сузить круг акций, в которые вы хотите вложить деньги по определенной цене. Или даже привести к выбору других продуктов, кроме акций, если вы хотите торговать (покупать и продавать акции) в краткосрочной перспективе.

Чем короче срок получения прибыли, тем более рискованной может быть сделка/инвестиция.

Ознакомьтесь с рисками

Ни одна инвестиция не является безрисковой. Даже если вы выберете акции, в которых уверены на 100%, и начнете инвестировать, это не означает, что вы получите прибыль.

Инвестиции в акции сопряжены с большим риском, чем другие инвестиции, например, в государственные облигации. Мы просто советуем вам тщательно планировать свои финансы и быть готовыми к убыткам. А также к прибыли.

Решите, сосредоточиться ли на конкретной акции или на целом портфеле

Выбор отдельных акций конкретной компании/компаний

Выбор одной акции для инвестирования означает, что мы будем полагаться на одну акцию или один сектор бизнеса, надеясь, что они покажут исключительно хорошие результаты. Это может быть хорошим решением для инвесторов, которые действительно понимают компанию/отрасль и знают, когда выйти из игры.

Однако не стоит класть все яйца в одну корзину. Не рекомендуется вкладывать все свои сбережения в отдельные компании одной и той же отрасли или в одну компанию, поскольку все ваши сбережения будут зависеть от долгосрочной стабильности компании, частичным владельцем которой вы стали.

Инвестирование в портфели

Инвестирование в портфель — это противоположность вложению всех своих сбережений в одну акцию. Портфель — это набор из нескольких различных инвестиций. Например, мы не полагаемся только на результаты Apple Inc., но также имеем акции компаний из разных отраслей, таких как туризм, здравоохранение и т. д., помимо акций, связанных с технологиями.

Портфели хороши тем, что позволяют минимизировать риски. Отдельные акции могут быть рискованными, но с диверсифицированным портфелем вы можете минимизировать свои риски — по крайней мере, так считают эксперты отрасли.

Наш опытный инвестор и владелец финансовых компаний Денис Тихонов, также делится несколькими советами:

"Выбор акций для начинающего инвестора — это одновременно и увлекательно, и страшно, поскольку инвестирование в акции сопряжено с возможностью роста или падения их цены. Перед тем как инвестировать, потратьте время на изучение того, как инвестировать, и поймите риски и преимущества. Начните инвестировать с пониманием того, что индивидуальный портфель акций в конечном итоге должен содержать 10 или более акций для диверсификации. Таким образом, когда цена одной акции упадет, а это обязательно произойдет, у вас будут другие, которые будут расти в цене. Итак, если у вас есть 1000 долларов для инвестирования, планируйте инвестировать по 100 долларов в каждую акцию. Затем убедитесь, что вы выбрали акции из разных секторов, потому что если вы инвестируете в 10 акций технологического сектора, а этот сектор упадет на 15%, то цена большинства ваших акций также снизится, и ваш портфель стоимостью 1000 долларов будет стоить 850 долларов. Планируйте инвестировать в долгосрочной перспективе, а не заниматься дневной торговлей или входить и выходить из фондового рынка."

Недооцененные акции или популярные?

Если мы определим популярные акции как те, которые находятся в тренде, то новым инвесторам мы бы посоветовали не следовать за ними, так как они могут оказаться не лучшим вложением. Трудно предсказать, как долго продлится популярность тренда. Он может длиться недели, годы или даже дни и минуты.

Если мы определим популярные акции как классические акции «крупных компаний», таких как Apple, Facebook, Amazon и Google, то это совсем другая история. Их можно использовать в качестве акций роста, поскольку они хорошо подходят для долгосрочных целей. Это консервативные инвестиции, они могут не принести большого дохода, но для этих компаний вероятность серьезного обвала также меньше.

Зная это, давайте посмотрим, как мы можем проанализировать все эти индивидуальные обстоятельства, чтобы сделать лучший выбор при выборе акций для инвестирования денежных средств.

Мы попросили Дениса дать совет о том, как принимать решение при выборе акций, и он указал на следующее:

1. Поймите, чем занимается компания, которую вы покупаете, включая ее деятельность, продукты, отрасль и инициативы, которые будут и дальше способствовать росту цены акций.
2. Оцените стоимость акций, проанализировав соотношение цены и прибыли, цены и продаж, цены и денежного потока. Обратите внимание на маржу долга. Если эти коэффициенты чрезвычайно высоки по сравнению с отраслью и прежними коэффициентами компании, то перед покупкой стоит подождать падения цены.
3. Выбирайте акции, которые вы понимаете и о которых у вас есть некоторые знания.

Выберите акции и фондовый рынок

Теперь вы стоите перед выбором покупки акций. Ниже мы приводим несколько советов, которые помогут вам решить, какие акции стоит покупать, чтобы это не привело к мгновенной продаже активов.

1. Составьте список компаний, которые вы знаете

Хорошей практикой является проведение короткого мозгового штурма перед тем, как приступить к изучению новостей рынка, балансовых отчетов или годовых отчетов. Составьте список всех компаний, которые вас интересуют, так как легче следить за деловыми новостями о компаниях, которые вы знаете досконально. Их цели, продукты, услуги, все что угодно — в конечном итоге это поможет вам инвестировать свои деньги. Это первый шаг того, что мы называем фундаментальным анализом — анализом, в котором индивидуальные инвесторы принимают решение об инвестициях на основе общего состояния компании. В том числе ее финансовых отчетов, конкурентов, рынков, производства, доходов, занятости, соотношения цены и доходов, рыночной капитализации и так далее.

2. Исследуйте акции

Теперь пришло время провести фундаментальный анализ, который поможет вам решить, достаточно ли ценные акции для инвестирования. Как мы измеряем ценность — вот это сложный вопрос. Нет «правильного» способа сделать это.

Лучше всего потратить время на изучение документов компании, таких как годовые отчеты и балансовые ведомости. Если вы имеете базовое представление о том, в каком направлении движется компания — каковы ее планы, как она управляет ожиданиями — вы сможете более уверенно принять решение.

Также рекомендуется посмотреть на общую картину — как компания работает как бизнес. Был ли спад? Правильно ли она отреагировала на рыночный спрос? Как она отреагировала на кризисы, такие как COVID-19? Читайте последние новости об выбранной компании и акциях, чтобы получить более четкое представление о том, куда она движется.

Для определения стоимости также может помочь технический подход, то есть сосредоточение внимания исключительно на технических аспектах динамики акций в последнее время. Это предполагает глубокое изучение графиков и использование исследовательских инструментов.

Вы можете рассмотреть возможность использования скринера акций. Например, Финам AI-скринер не только показывает финансовые данные, но и помогает пользователям интерпретировать эти данные и понять контекст.

3. Выберите количество акций и цену, которая вам подходит.

Теперь вы знаете, в какую акцию или акции вы хотите инвестировать. Последний шаг — решить, сколько акций вы готовы приобрести. Акции с высокой ценой требуют большого капитала, поэтому вам не обязательно покупать сразу большое количество акций. Некоторые стратегии предлагают покупать по одной акции или долю акции за раз.

Если вы не уверены, что хотите приобрести целую акцию, поскольку ее цена может быть высокой, вы можете сократить расходы, купив часть акции. Такие акции называются дробными. Обязательно выберите сервис, который предлагает дробные акции.

Вы также можете многому научиться на опыте других инвесторов. Денис рассказывает нам о своем недавнем подходе к выбору акций:

«Сегодня я в основном инвестирую в широко диверсифицированные ETF, такие как американские и международные индексы, а также в ETF с высокой, средней и низкой капитализацией и REIT. Хотя я по-прежнему иногда выбираю акции, я ищу компании, которые, по моему мнению, выиграют от определенной тенденции. Когда я увидел падение цены на акции одного из крупнейших производителей вакцины от Covid, я купил эти акции. Также было выгодно, что акции приносили сочные дивиденды. Я много лет владею акциями одного из крупнейших ритейлеров товаров для ремонта и обустройства дома. Я купил эти акции в момент, когда коэффициент цены к прибыли был низким, а цена — заниженной. Я верил, что тенденция к ремонту и обустройству дома сохранится, и так и произошло. Одним из моих худших выборов акций был бывший ведущий производитель мобильных телефонов, который сейчас испытывает трудности».

Выберите своего брокера

При выборе брокера важно учитывать ваши инвестиционные цели, уровень опыта и доступные инструменты. Одним из надёжных и универсальных брокеров на российском рынке считается Финам — он предлагает широкий выбор инвестиционных продуктов, удобные торговые платформы и прозрачные тарифы. Тем не менее стоит сравнить несколько вариантов, чтобы подобрать решение, которое лучше всего соответствует вашим потребностям.

Если вы хотите провести собственное исследование, при выборе брокера важно обратить внимание на следующие факторы:

1. Ознакомьтесь с их структурой комиссионных. Некоторые взимают комиссию/торговую комиссию, другие — комиссию в процентах от суммы ваших торговых операций. Это называется торговыми комиссиями или комиссиями, связанными с торговлей. Также могут быть неторговые комиссии, такие как комиссии за обслуживание счета, комиссии за хранение или комиссии за подписку на платформу. Обязательно имейте четкое представление обо всех расходах, с которыми вы можете столкнуться.
2. Убедитесь, что выбранный вами брокер имеет хорошую репутацию и регулируется надёжными финансовыми органами. Финам — один из старейших и наиболее уважаемых брокеров на российском рынке, деятельность которого контролируется Центральным банком РФ. Компания работает более 25 лет и заслужила доверие инвесторов благодаря прозрачности, стабильности и высокому уровню сервиса.
3. У брокеров также существует минимальный депозит — или, как вариант, минимальный размер счета — поэтому убедитесь, что вы соответствуете этим критериям. У большинства брокеров нет минимальных депозитов.
4. Существуют различия в том, как выполняется ордер, сколько инструментов для построения графиков доступно или насколько удобна платформа.

В наших обзорах мы подробно описываем все, что указано в списке выше.