Инвестиции ⋆ FINAN$I$TEM
Инвестиции

Инвестиции

Процесс выделения капитала в финансовый инструмент, подкрепленный ожиданием получения будущих выгод.

Что такое инвестиции?

Инвестиции — это процесс вложения капитала в финансовый инструмент (например, акции, облигации), подкрепленный ожиданием получения определенных выгод в будущем. В финансовом мире выгода от инвестиций называется доходом.

Доход может быть как положительным (прибыль), так и отрицательным (убыток). Возврат может быть в форме выручки от продажи инвестиций, инвестиционного дохода, такого как доход от аренды, дивиденды, процентный доход или нереализованный прирост (или обесценивание) капитала и т.д.

Возврат может также включать валютные прибыли или убытки в результате колебаний курса иностранной валюты. Так, когда компания обменивает выручку одной из своих зарубежных дочерних компаний на валюту страны для консолидации финансовой отчетности, она может отразить прибыли или убытки от пересчета валюты на основе курса обмена валюты на момент совершения сделки.

Резюме

  • Инвестиции — это деятельность по размещению капитала таким образом, чтобы он мог принести доход в будущем.
  • Чем выше риск, тем большего дохода требуют инвесторы в качестве компенсации.
  • Существуют две стратегии инвестирования: инвестирование в стоимость и инвестирование в рост.

Золотое правило инвестирования

Золотое правило инвестирования заключается в следующем:

«Чем выше риск, тем выше доходность».

Другими словами, чем выше риск, тем выше доходность, которую инвестор потребует в качестве компенсации за принятие риска. Таким образом, при инвестировании с низким риском доходность также будет низкой, и наоборот.

Инвестиционные стратегии

Две основные стратегии инвестирования заключаются в следующем:

1. Стоимостное инвестирование

Стоимостное инвестирование представляет собой инвестирование в актив (например, ценную бумагу), который, по оценкам, в настоящее время недооценен. Чтобы сделать вывод о том, недооценена или переоценена ценная бумага, инвестор проводит комплексный финансовый анализ, рассчитывая все основные показатели и бухгалтерские коэффициенты, такие как прибыль на акцию (EPS), рост продаж, коэффициент P/E, коэффициент P/B и т. д.

Другими словами, стоимостные инвесторы сосредоточены на текущей стоимости ценной бумаги, не принимая во внимание потенциальный рост стоимости ценной бумаги в будущем.

2. Инвестирование в рост

Инвестирование в рост — это инвестиции, направленные на увеличение капитала инвестора в будущем. Инвесторы роста вкладывают капитал в ценные бумаги, такие как акции, которые, как ожидается, будут дорожать в долгосрочной перспективе.

Так, инвесторы роста обычно вкладывают средства в молодые компании с высоким потенциалом, доходы которых, как ожидается, будут расти темпами, превышающими средние по отрасли.

Инвестирование в акции роста привлекательно тем, что, вложив средства в развивающиеся компании на длительный срок, инвесторы могут получить значительную прибыль при условии, что компания добьется успеха и стоимость акций значительно возрастет.

С другой стороны, поскольку развивающиеся компании являются новыми и непроверенными, инвестирование в рост налагает на инвесторов относительно высокий уровень финансового риска.

Пять основных факторов, которые инвестор роста принимает во внимание при оценке акций, включают:

  1. Исторический рост прибыли на акцию (EPS);
  2. Будущий рост EPS;
  3. Маржа прибыли (маржа валовой прибыли, маржа чистой прибыли);
  4. Рентабельность собственного капитала (ROE);
  5. Динамика цены акций.

Инвестиции против сбережений

Инвестирование в компанию с нестабильным финансовым положением из-за экономического кризиса, например, подразумевает несение риска потенциального дефолта компании. Поскольку компания находится в тяжелом финансовом положении, инвестор будет требовать более высокую процентную ставку, чтобы компенсировать уровень риска.

Если компания обанкротится, инвестор потеряет вложенный капитал, при условии, что у компании нет возможности потребовать его обратно.

Напротив, сбережения — это просто накопление денег для использования в будущем. Это совершенно безрисковый способ, поскольку капитал не используется, то есть он просто лежит на банковском счете.

Дополнительные ресурсы:

Портал Finansistem поможет каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Для того чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового класса и продвинуться по карьерной лестнице в полной мере, эти дополнительные ресурсы будут очень полезны:

Добавить комментарий