Инвестиционные стратегии. ⋆ FINAN$I$TEM
31 октября, 2020
Инвестиционные стратегии

Инвестиционные стратегии.

Инвестирование в стоимость, инвестирование в рост или индексное инвестирование.

Инвестиционные стратегии

Существует несколько различных подходов к инвестированию в акции, но почти все из них подпадают под один из трех основных стилей: инвестирование в стоимость, инвестирование в рост или в индексное инвестирование. Эти стратегии инвестирования в акции следуют мышлению инвестора, а стратегия которую они используют для инвестирования, зависит от ряда факторов: таких как финансовое положение инвестора, цели инвестирования и устойчивость к риску.

Ниже мы рассмотрим три основных стиля или стратегии инвестирования в акции, которые инвесторы обычно используют для подхода к инвестированию.

Основы инвестирования в стоимость

Проще говоря стратегия вложения стоимости означает покупку акций компаний, которые на рынке недооценены. Цель состоит не в том, чтобы инвестировать в компании с неизвестными именами, которые не были признаны за их потенциал — что больше подходит для спекулятивных или копеечных вложений. Продвинутые инвесторы обычно инвестируют в сильные компании, которые торгуют по низким ценам и которые по мнению инвестора, не отражают истинную стоимость компании. Инвестирование в стоимость — это получение выгодной сделки, аналогичной выгодной скидке на дизайнерский бренд.

Когда мы говорим, что акции недооценены, мы имеем в виду, что анализ их финансовой отчетности показывает, что цена по которой торгуется акция ниже чем должна быть, исходя из внутренней стоимости компании. На это могут указывать такие вещи как низкое отношение цены к балансу (финансовое соотношение одобренное инвесторами в стоимости) и высокая дивидендная доходность, которая представляет собой сумму дивидендов, которые компания выплачивает каждый год относительно цены каждой акции.

Рынок не всегда корректен в своих ценах и поэтому акции часто просто торгуются дешевле, чем их истинная стоимость. По крайней мере в течение определенного периода времени. Если вы придерживаетесь стратегии вложения стоимости, цель состоит в том, чтобы найти эти недооцененные акции и выкупать их по выгодной цене.

Долгосрочные инвестиции

Стратегия инвестирования в стоимость довольно проста, но практиковать этот метод гораздо сложнее чем вы думаете, особенно если вы используете его в качестве долгосрочной стратегии. Важно избегать соблазна попытаться быстро заработать на основе нестабильных рыночных тенденций. Стратегия инвестирования в стоимость основана на покупке сильных компаний, которые сохранят свой успех и в конечном итоге их внутренняя ценность будет признана рынками.

Уоррен Баффет, один из величайших и наиболее плодотворных инвесторов нашего века, сказал: «В краткосрочной перспективе рынок — это конкурс популярности. В долгосрочной перспективе рынок — это весы ». Баффет основывает свой выбор акций на истинном потенциале и стабильности компании, рассматривая всю компанию в целом, вместо того, чтобы просто смотреть на недооцененный ценник, который рынок назначил отдельным лицам акции компании. Тем не менее он по-прежнему предпочитает покупать акции, которые он считает «перспективными».

Основы роста фондовых инвестиционных стратегий

В течение десятилетий инвестирование в рост считалось инь, чтобы ценить инвестирование ян. В то время как инвестирование в рост — это в самых основных терминах, так называемая «противоположность» инвестирования в стоимость. Многие инвесторы также применяют мышление инвестирования в рост при расчете акций. В долгосрочной перспективе инвестирование в рост очень похоже на стратегию инвестирования в акции. По сути, если вы инвестируете в акции, основываясь на внутренней стоимости компании и ее потенциале для роста в будущем, вы используете стратегию инвестирования в рост.

Инвесторы в рост отличаются от инвесторов в падение тем, что они ориентированы на молодые компании, которые продемонстрировали свой потенциал значительного роста выше среднего. Инвесторы инвестировавшие в рост смотрят на компании, которые неоднократно демонстрировали признаки роста, существенного или быстрого роста бизнеса и прибыли.

Общая теория, лежащая в основе инвестирования в рост, заключается в том, что рост прибыли или выручки, которую генерирует компания, будет отражаться ростом цен на акции. В отличие от стоимостных инвесторов, инвесторы занимающиеся ростом могут часто покупать акции по цене, равной или превышающей текущую внутреннюю стоимость компании Исходя из убеждения, что сохраняющиеся высокие темпы роста в конечном итоге приведут к повышению внутренней стоимости компании до существенно более высокого уровня, значительно превышающего текущую долю цен на акции.

Любимые финансовые показатели используемые инвесторами роста — это прибыль на акцию (EPS), рентабельность и рентабельность капитала (ROE).

Слияние ценности и роста

По правде говоря если вы рассматриваете долгосрочный подход к инвестированию, сочетание инвестиций в стоимость и роста, как это эффективно использует Buffet, может стоить вашего рассмотрения. Есть веские причины для поддержки этих стратегий инвестирования в акции.

Исторически говоря, стоимостные акции обычно представляют собой акции компаний в циклических отраслях, которые в основном состоят из предприятий производящих товары и услуги, на которые люди используют свой дискреционный доход. Авиакомпания является хорошим примером; люди летают больше, когда деловой цикл находится в восходящем тренде и летают меньше — когда он падает вниз, потому что у них соответственно больше и меньше дискреционный доход. Из-за сезонности ценные акции обычно хорошо работают на рынке во времена экономического восстановления и процветания, но они вероятно отстают когда бычий рынок поддерживается в течение длительного периода времени.

Рост акций обычно происходит лучше, когда процентные ставки падают, а доходы компаний снижаются. Они также обычно являются акциями, которые продолжают расти даже на поздних стадиях долгосрочного бычьего рынка. С другой стороны, обычно это первые акции, которые терпят поражение, когда экономика замедляется.

Слияние роста и инвестирования в стоимость дает вам возможность получить более высокую отдачу от ваших инвестиций, одновременно снижая значительную часть вашего риска. Теоретически если вы используете как стратегию инвестирования в стоимость для покупки некоторых акций, так и стратегию инвестирования в рост для покупки других акций, вы можете генерировать оптимальный доход практически в любом экономическом цикле. И любые колебания доходности с большей вероятностью будут сбалансированы в вашей инвестиционной стратегии с течением времени.

Пассивное индексирование

Инвестирование в индексы является гораздо более пассивной формой инвестирования по сравнению с инвестированием в стоимость или в рост. Следовательно это требует гораздо меньше работы и выработки стратегии со стороны инвестора. Индексное инвестирование широко диверсифицирует деньги инвестора между различными типами акций, надеясь отразить ту же доходность, что и общий фондовый рынок. Одна из главных привлекательностей индексного инвестирования заключается в том, что лишь немногие стратегии инвестирования в отдельные акции превосходят индексное инвестирование в долгосрочной перспективе.

Стратегия инвестирования в индексы обычно сопровождается инвестициями в паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды, которые предназначены для отражения производительности основных фондовых индексов, таких как S & P 500 или FTSE 100.

Итог — найти свой путь

Каждый инвестор должен найти свои собственные стратегии инвестирования в акции, которые наилучшим образом соответствуют его индивидуальным потребностям, а также их инвестиционной «индивидуальности».

Инвестиционные стратегии которые вы используете, часто меняются в течение вашей жизни по мере изменения вашего финансового положения и целей. Не бойтесь немного встряхнуться и диверсифицируйте способы инвестирования, но старайтесь всегда твердо понимать, что влечет за собой ваш инвестиционный подход и как он вероятно повлияет на ваш инвестиционный портфель и ваши финансы.

Узнайте больше об инвестировании:

Добавить комментарий