Инвестиции. Методы инвестирования. ⋆ FINAN$I$TEM
24 октября, 2020
Методы инвестирования

Инвестиции. Методы инвестирования.

Инвестиции обычно определяются как операции, проводимые с целью получения дохода или продажи базового инструмента по более высокой цене в будущем.

Что такое инвестиции?

Финансовые или экономические инвестиции — это любой актив или инструмент, приобретенный с целью продажи указанного актива по более высокой цене в будущем. Или с надеждой, что актив напрямую принесет доход. В этом руководстве будут рассмотрены три основных метода инвестирования (или классы активов).

Однако точные критерии для того, чтобы сделка считалась инвестицией не столь конкретны. В широком смысле существует много разных категорий инвестиций. Особенно с точки зрения бухгалтерского учета, разные транзакции могут быть представлены как инвестиции разных людей. Например сделка по аренде может рассматриваться некоторыми как инвестиции, но не всеми.

В своем очень широком определении инвестиции могут включать любое действие или операцию, предпринятую с целью получения какой-либо формы будущего дохода. Таким образом, даже сам процесс производства товаров с намерением перепродать их в будущем может рассматриваться как инвестиция.

Однако существуют определенные типы операций, которые легко рассматривать как финансовые вложения. Они являются описаны ниже.

Какие существуют способы инвестирования?

Простой способ классификации инвестиций — разделить их на три категории или «инвестиционные методы», которые включают:

  • Долговые вложения (займы)
  • Инвестиции в акционерный капитал (владение компанией)
  • Гибрид (конвертируемые ценные бумаги, мезонинный капитал, привилегированные акции)

Долговые вложения

Инвестиции основанные на долгах, можно далее разбить на две подкатегории: государственные и непубличные (частные) инвестиции.

Инвестиции в государственный долг — это любые инвестиции, которые можно купить или продать на открытых долговых рынках. Это такие вещи как облигации, долговые обязательства и кредитные свопы. Компания часто классифицирует публичные ценные бумаги как удерживаемые до погашения. Имеющиеся в наличии для продажи или предназначенные для торговли. Каждая из этих классификаций имеет определенный критерий и режим в соответствии со стандартами бухгалтерского учета.

Частные долговые инвестиции — это любые транзакции, которые генерируют актив на балансе и не являются открытыми или легко торгуемыми на рынках. Примерами этого являются покупка дебиторской или кредиторской задолженности другой организации, которая как ожидается, будет приносить какую-либо форму будущего дохода.

Инвестиции в акционерный капитал

Инвестиции в акционерный капитал также можно отнести к категории государственных и негосударственных инвестиций. Последние широко известны как Private Equity, которые считаются инвестициями с высоким риском и высокой выгодой. Фактически вложения в акционерный капитал считаются более рискованными, чем вложения в долговые обязательства. С тем преимуществом, что они могут приносить больше прибыли.

Публичные инвестиции — это любые инвестиции основанные на акциях, которые можно купить или продать на рынках. Это часто тот тип инвестиций, который охватывает такие инструменты как обыкновенные акции, привилегированные акции, опционы на акции и варранты на акции.

Частные инвестиции часто являются крупномасштабными инвестициями, которые не входят в сферу деятельности инвестора с низким капиталом. Покупка с использованием заемных средств, слияния и поглощения, а также венчурный капитал. Это лишь некоторые из наиболее часто используемых видов операций с частным капиталом.

Гибридные методы инвестирования

Давайте посмотрим на некоторые дополнительные методы инвестирования. Существуют типы инвестиций которые смешивают оба элемента долга и капитала. Примером этого является мезонинный долг. В котором инвестор предоставляет ссуду второй стороне в обмен на капитал. Другим примером является конвертируемая облигация в которой инвестор приобрел облигацию, имеющую функцию при которой ее можно обменять на определенное количество акций компании-эмитента.

Существуют также виды инвестиций которые не имеют ни долга, ни компонентов капитала. Примером такого типа инвестиций являются любые инвестиции в активную часть баланса. Такие как покупка оборудования или имущества в рамках основных средств. Кроме того покупка нематериальных активов, таких как бренд или патент, также может классифицироваться как инвестиция в зависимости от стратегии.

Наконец существует большой класс инвестиций называемых деривативами, которые, как следует из названия, происходят из других ценных бумаг. Существует много видов производных каждая из которых заслуживает отдельной статьи. Однако примером широко известных производных инструментов являются фьючерсы и опционы. Которые являются инвестиционными инструментами, основывающими свою стоимость на базовых акциях или товарах.

CFI предлагает ряд информационных ресурсов по инвестированию включая статьи, перечисленные ниже.

Узнайте больше об инвестировании:

Добавить комментарий