Опционы на процентные ставки ⋆ FINAN$I$TEM
Опционы на процентные ставки

Опционы на процентные ставки

Тип дериватива, который основан на стоимости процентных ставок.

Что такое опционы на процентные ставки?

Опционы на процентные ставки — это вид дериватива, который основан на стоимости процентных ставок. Они обычно привязаны к продуктам с процентными ставками, таким как казначейские облигации. Опционы на процентные ставки обычно торгуются на биржах, таких как CME Group и представлены в виде различных типов продуктов.

На биржах можно приобрести два вида опционов: колл и пут. Опционы на процентные ставки используются в качестве хеджирования для кредиторов и заемщиков в периоды экономической неопределенности. При покупке опциона на процентную ставку, например, опциона колл на процентную ставку, покупатель имеет право заплатить фиксированную ставку и получить переменную ставку. Опционы на процентные ставки также доступны для покупки внебиржевым способом и могут считаться рискованными в зависимости от цены исполнения и даты истечения купленного опциона.

Учреждения могут хеджировать свои риски, ограничивая их снижение на период, когда они решили взять кредит, или создавая «воротник» процентной ставки. В таких ситуациях кредитная организация, купившая опцион «колл» на процентную ставку, может ограничить общую ставку, которую она возьмет на себя и составить более точные финансовые прогнозы.

Эти виды опционов отличаются от традиционных опционов, которые основаны на базовой ценной бумаге. Опционы на процентные ставки основаны на фактических ставках и зависят от действий Федеральной резервной системы или других центральных банков по всему миру. Поэтому перед инвестированием в эти виды опционов необходимо глубокое понимание глобальных рынков и макроэкономических факторов, влияющих на процентные ставки.

Резюме

  • Опционы на процентные ставки — это вид дериватива, который основан на стоимости процентных ставок и обычно привязан к продуктам с процентными ставками, таким как казначейские облигации.
  • Опционы доступны на CME, а также доступны для покупки внебиржевым способом и могут считаться рискованными в зависимости от цены исполнения и даты истечения купленного опциона.
  • Опционы на процентные ставки являются частью торговой стратегии ставок на то, в каком направлении будут двигаться процентные ставки в краткосрочной или долгосрочной перспективе.

Почему важны опционы на процентные ставки?

Процентные опционы колл или пут могут быть приобретены как способ хеджирования от колебаний процентных ставок или как торговая стратегия, позволяющая сделать ставку на то, в каком направлении будут двигаться процентные ставки в краткосрочной или долгосрочной перспективе. Трейдеры, использующие эту стратегию, могут обратить внимание на макроэкономические показатели, которые могут указывать на колебания процентной ставки или на глобальные события, которые могут привести к рецессии или к инфляции.

Опционы на процентные ставки — это еще один способ, с помощью которого трейдеры могут расширить свой портфель ценных бумаг, пригодных для торговли, чтобы создать более диверсифицированный торговый отдел. Кроме того, они важны для банков, которые часто ссужают компаниям значительные суммы. Банки могут захотеть ограничить свой потенциальный риск, если процентные ставки упадут и кредит не будет обслуживаться по той ставке, которую они изначально предполагали для своих денежных потоков.

Риски в опционах

Торговля опционами не обходится без риска. Опционы, торгуемые без понимания того, как структурировать сделку или как работают опционы в целом, могут привести к тому, что будут заняты позиции, чрезмерно завышенные или невероятно рискованные. Опционы на процентные ставки не являются исключением из таких предупреждений.

Не понимая, как работают опционы на процентные ставки, трейдеры могут оказаться в ситуации, когда созданная ими позиция становится убыточной, потому что они не понимают, какую позицию они создают и принимают на себя значительный риск, который они не собирались принимать.

Опционы на процентные ставки также чувствительны к волатильности и колебаниям рынка. Купленные опционы на процентные ставки, которые в настоящее время находятся в деньгах, считаются очень чувствительными к колебаниям цен, поскольку их цена исполнения сильно коррелирует с базовой фьючерсной ценой.

Дополнительные ресурсы:

Портал Finansistem поможет любому человеку стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего развития вашей карьеры вам будут полезны дополнительные ресурсы, представленные ниже:

Добавить комментарий