Автор: Юридическое лицо, которое собирает средства от нескольких инвесторов для инвестирования в различные финансовые инструменты
Что такое институциональный инвестор?
Институциональный инвестор — это юридическое лицо, которое аккумулирует средства многочисленных инвесторов (которые могут быть частными инвесторами или другими юридическими лицами) для инвестирования в различные финансовые инструменты и получения прибыли от этого процесса. Другими словами, институциональный инвестор — это организация, которая инвестирует от имени своих членов.
Резюме
- Институциональные инвесторы — это юридические лица, которые участвуют в торговле на финансовых рынках.
- К институциональным инвесторам относятся следующие организации: кредитные союзы, банки, крупные фонды, такие как взаимный или хедж-фонд, венчурные фонды, страховые компании и пенсионные фонды.
- Институциональные инвесторы оказывают значительное влияние на рынок, как в положительном, так и в отрицательном смысле.
Типы институциональных инвесторов
Существует несколько типов институциональных инвесторов, таких как:
- Банки
- кредитные союзы
- Пенсионные фонды
- Страховые компании
- Хедж-фонды
- Венчурные фонды
- Паевые фонды
- Инвестиционные трасты недвижимости
Институциональные инвесторы имеют право на преференции и более низкие комиссионные. На них также распространяется меньше защитных правил, поскольку они являются более квалифицированными трейдерами, чем частные лица, и поэтому лучше могут защитить себя.
Влияние институциональных инвесторов
Часто называемые маркет-мейкерами, институциональные инвесторы оказывают большое влияние на динамику цен различных финансовых инструментов.
Присутствие крупных финансовых групп на рынке создает положительный эффект на общие экономические условия. Считается, что активность институциональных инвесторов в качестве акционеров улучшает корпоративное управление, поскольку от мониторинга финансовых рынков выигрывают все акционеры.
Кроме того, институциональные инвесторы имеют доступ и знают, как изучить разнообразные инвестиционные инструменты, недоступные частным инвесторам.
Характеристики институциональных инвесторов
Характеристики институциональных инвесторов следующие:
- Это всегда юридическое лицо, и важно понимать, что институциональный инвестор — это предприятие, управляющее фондом (например, паевым фондом), но не сам паевой фонд.
- Основа деятельности институционального инвестора — профессиональная, и он управляет активами, исходя из интересов и целей своих клиентов.
- Институциональный инвестор всегда управляет значительным количеством фондов.
Индивидуальные инвесторы против институциональных инвесторов
Физическое лицо может инвестировать в любые активы, которые доступны ему на бирже. Институциональный инвестор также может покупать активы, но он больше ориентирован на долгосрочное инвестирование.
Институциональные инвесторы также получают доступ к крупным операциям благодаря корпоративным возможностям. Обладая значительным капиталом и лицензией, крупные институты получают доступ ко многим активам, которые недоступны частным лицам.
К ним относятся иностранные ценные бумаги, государственные бизнес-кредиты, измененная банковская политика, процентные ставки и многое другое. Если частные лица работают в качестве розничных инвесторов, то институциональные инвесторы чаще всего осуществляют оптовые закупки.
Риски при институциональном инвестировании
Понимание рисков, с которыми сталкиваются институциональные инвесторы, очень важно. Их проблемы можно классифицировать следующим образом:
- Постоянные риски несоблюдения законных прав акционеров. К ним относятся нехватка квалифицированных, опытных оценщиков и отсутствие четкой и устоявшейся политики по выплате дивидендов.
- Проблемы с организацией работы управленческой структуры и должностных лиц. Прием на работу менеджеров и аналитиков носит формальный характер, отсутствует модель определения качества их работы. Подобные проблемы присутствуют и в других подразделениях, таких как топ-менеджмент или маркетинг.
Дополнительные ресурсы:
Finansistem предлагает программу сертификации Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)™ для тех, кто хочет поднять свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и развивать свою базу знаний, пожалуйста, изучите дополнительные ресурсы, представленные ниже:
- Ожидаемая доходность
- Физические лица с высоким уровнем благосостояния (HNWI)
- Жилая недвижимость REITs
- Возврат инвестиций (ROI)
