Инфляционный хедж ⋆ FINAN$I$TEM
Инфляционный хедж

Инфляционный хедж

Инвестиции, которые защищают инвесторов от снижения покупательной способности денег из-за инфляции.

Что такое инфляционный хедж?

Инфляционный хедж — это инвестиции, которые делаются с целью защиты инвестора от снижения покупательной способности денег в связи с ростом цен на товары и услуги. Идеальными инвестициями для хеджирования от инфляции являются те, которые сохраняют свою стоимость во время инфляции или растут в цене в течение определенного периода времени.

Традиционно такие инвестиции, как золото и недвижимость, предпочитаются в качестве хорошего хеджа против инфляции. Однако некоторые инвесторы по-прежнему предпочитают вкладывать деньги в акции, надеясь компенсировать инфляцию в долгосрочной перспективе.

Резюме

  • Инфляционный хедж относится к инвестициям, которые защищают инвесторов от снижения покупательной способности денег из-за инфляции.
  • Ожидается, что эти инвестиции сохранят или увеличат свою стоимость во время инфляционных циклов.
  • Инвесторы занимаются инфляционным хеджированием с целью защиты стоимости своих инвестиций и сохранения операционных расходов на более низком уровне.

Почему компании хеджируются против инфляции

Ниже перечислены некоторые причины, по которым компании занимаются хеджированием инфляции:

1. Защита стоимости своих инвестиций

Основная причина, по которой компании занимаются хеджированием инфляции, заключается в защите своих инвестиций от потери стоимости в периоды инфляции. Некоторые виды инвестиций растут в цене во время нормальных экономических циклов, но снижаются во время инфляционных циклов после учета влияния инфляции.

Например, инвестор может приобрести инвестиции с годовой доходностью 5%. Однако в конце года, когда инвестор планирует продать инвестиции, темпы инфляции ускоряются до 6%. Это означает, что инвестор понесет убыток в размере 1%, что является потерей его покупательной способности.

Чтобы избежать несоответствий в стоимости своих инвестиций, инвесторы выбирают стабильные инвестиции, которые сохраняют или увеличивают свою стоимость в периоды инфляции. Например, недвижимость считается хорошим хеджером инфляции, поскольку доход от аренды и рыночная стоимость объектов недвижимости имеют тенденцию к сохранению или увеличению в периоды инфляции.

2. Поддерживает операционные расходы на низком уровне

Если компания прогнозирует, что ее операционные расходы увеличатся в период инфляции, она может сделать инвестиции, которые помогут ей сохранить низкие операционные расходы. Обычно инфляция приводит к росту затрат на производство товаров и услуг, что, как правило, снижает доходность портфеля. Чтобы справиться с инфляцией, компании могут быть вынуждены повышать цены на свою продукцию, сокращать операционные расходы или даже соглашаться на снижение маржи.

Например, во время инфляции поставки нефти колеблются,и цены растут. Это может значительно увеличить эксплуатационные расходы авиакомпаний. Нефть является одной из основных статей расходов, а повышение цен на нефть может сильно повлиять на маржу прибыли этих компаний.

Авиакомпании могут заниматься хеджированием инфляции, приобретая нефтеперерабатывающие заводы, чтобы снизить риск повышения цен на топливо. Таким образом, они производят авиационное топливо для своих самолетов и реактивных двигателей вместо того, чтобы покупать его у поставщиков по рыночной цене.

Как застраховаться от инфляции

Правительство определяет, будет ли инфляция в будущем или нет, анализируя различные экономические показатели. Оно также может использовать такие показатели, как индекс потребительских цен (ИПЦ), который измеряет изменения в уровне цен на корзину потребительских товаров и услуг в домохозяйстве. Когда возникает инфляция, правительство принимает меры по управлению волатильностью рынка, но цены на товары и услуги будут продолжать расти.

Инвесторы могут предпринять следующие меры, чтобы защитить себя от снижения покупательной способности денег в периоды инфляции:

1. Покупайте казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции (TIPS)

Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) — это государственные облигации, выпускаемые Министерством финансов США. Это одни из самых безопасных ценных бумаг в мире, поскольку они обеспечены правительством США. Это означает, что они свободны от риска дефолта, а риск того, что правительство не выполнит свои обязательства — нулевой.

TIPS также включает компонент защиты от инфляции. Они корректируют стоимость основного долга в зависимости от изменения индекса потребительских цен. Хотя TIPS не могут принести самую высокую прибыль, они разработаны таким образом, что их стоимость увеличивается по мере роста инфляции, а иногда могут превзойти казначейские облигации, если инфляция снова появится.

Однако TIPS не являются полностью идеальными, поскольку их стоимость может временно снижаться при повышении процентных ставок. TIPS идеально подходят для инвесторов, ищущих защиту от инфляции и дефолта по кредитам, а неопытные инвесторы могут приобрести их через взаимный фонд или биржевой фонд (ETF).

2. Добавьте акции в свой портфель

Если инфляция вновь появится, инвестиции в акции получат преимущество, в то время как рынок облигаций пострадает, поскольку все время получает фиксированный доход. Акции защищают от инфляции двумя основными способами: акции платят дивиденды и растут со временем. По мере роста чистой выручки компании увеличивают дивиденды, выплачиваемые акционерам, что гарантирует инвесторам более высокие денежные потоки в будущем.

Более высокие денежные потоки увеличивают покупательную способность инвесторов даже в условиях растущей инфляции. Кроме того, акции имеют тенденцию расти в цене в долгосрочной перспективе, а наличие диверсифицированного портфеля акций может защитить инвесторов от снижения покупательной способности денег. Например, акции, купленные сейчас примерно за $1 000, могут стоить более $100 000 в ближайшие 10-20 лет.

3. Диверсифицируйте свой портфель

Еще одна мера, которую инвесторы могут предпринять для защиты от инфляции, — это создание диверсифицированного портфеля акций со всего мира. Когда экономика США переживает снижение покупательной способности денег, другие страны, такие как Япония, Австралия и Южная Корея, могут переживать стабильные циклы, которые приносят инвесторам положительную прибыль.

Создание диверсифицированного портфеля акций из других стран может защитить инвесторов от снижения покупательной способности денег на рынке США.

Дополнительные ресурсы:

Портал Finansistem поможет любому человеку стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего развития вашей карьеры вам будут полезны дополнительные ресурсы, представленные ниже:

Добавить комментарий