Автор: Индикатор, используемый для анализа степени накопления (спроса) и распределения (предложения) акций.
Что такое индикатор накопления / распределения (A / D)?
Индикатор накопления распределения (AD) или линия распределения накопления — это индикатор, основанный на объеме, который используется для определения тренда акции, используя связь между ценой акции и потоком объема. Термин «накопление» обозначает уровень покупки (спрос), а «распределение» — уровень продажи (предложение) акции. Следовательно, на основе давления спроса и предложения на акции можно предсказать будущую динамику цены акции.
На рисунке выше представлен график сравнения накопления/распределения (A/D) акции за определенный период. Оранжевая линия — это изменение цены акции за период, а серая линия — линия A/D за тот же период. Как вы можете видеть, линия A/D находится в зависимости от цены акции. Когда цена акции была низкой, индикатор A/D был низким, а когда цена акции была высокой, индикатор A/D был высоким.
Формула накопления / распределения
Формула накопления распределения состоит из трех компонентов:
Мультипликатор денежного потока находится в диапазоне +1 и -1. Если цена закрытия акции находится в верхней половине High-Low, то мультипликатор положителен, а если цена закрытия находится в нижней половине — отрицателен. Значение мультипликатора денежного потока отражает давление покупки-продажи акций. Мультипликатор будет положительным, если давление покупки сильнее давления продажи (больше спрос) и наоборот.
Поскольку индикатор распределения накопления является кумулятивным показателем, предыдущее значение A/D добавляется к объему денежного потока текущего периода, чтобы получить текущее значение A/D. Объем денежного потока — это первое значение A/D. Объем денежного потока в сочетании с предыдущим значением A/D подтверждает текущую ценовую тенденцию и помогает предсказать устойчивость текущей тенденции.
Как работает индикатор накопления / распределения (A/D)?
Основное правило индикатора A/D заключается в том, что объем акций предшествует цене акций. Количество торгуемых акций соотносится с ростом и падением цены акции. Индикатор A/D, как и другие индикаторы объема, предсказывает направление потока объема. Он помогает определить будущее движение цены акции и, следовательно, дает преимущество.
- Когда цена акций и индикатор A/D достигают высоких пиков и высоких впадин, тенденция к росту, скорее всего, продолжится.
- Когда цена акций и индикатор A/D достигают низких пиков и низких впадин, вероятно продолжение нисходящей тенденции.
- Если в течение определенного периода индикатор A/D растет, то накопление (давление на покупку) может быть выше и является признаком будущего прорыва вверх.
- Если индикатор A/D падает, то распределение (давление на продажу) может быть выше и является признаком будущего нисходящего прорыва.
- Когда цена акций продолжает расти, а распределение накоплений падает, восходящая тенденция, скорее всего, застопорится. Это называется отрицательной дивергенцией.
- Когда цена акций продолжает падать, а распределение накоплений растет, тенденция к снижению, скорее всего, застопорится. Это называется положительной дивергенцией.
Индикатор накопления / распределения в сравнении с балансовым объемом
Финансовый писатель Джо Грэнвилл разработал индикатор балансового объема (OBV) для измерения кумулятивного объемного потока акций. Индикатор A/D, а также OBV — это индикаторы, основанные на объеме, но с разными подходами. OBV прибавляет общий объем за период, если акция закрывается по более высокой цене, чем предыдущее закрытие и вычитает, если она закрывается по более низкой цене. Сумма положительных и отрицательных объемов образует линию OBV, которая используется в качестве индикатора сравнения подтверждения или расхождения для цены акции.
Индикатор распределения накопления не учитывает предыдущее закрытие. Вместо этого он фокусируется на близости цены закрытия относительно диапазона высоких-низких значений акции за данный период (день, неделя или месяц).
Преимущества и недостатки индикатора A/D
Индикатор накопления распределения является хорошим средством для оценки силы объема, стоящей за движением цены. Индикатор A/D может определить давление покупки и продажи акций на рынке и на основе этого предложить понимание потенциального изменения цены акций. Следовательно, можно оценить торговую позицию в соответствии с потенциальным движением цены. Линия A/D также выявляет дивергенции цена-объем, что помогает трейдерам подтвердить силу и устойчивость тренда.
Тем не менее, использование индикатора распределения накопления имеет некоторые недостатки. Индикатор A/D не фиксирует изменения цены между периодами; следовательно, серия ценовых разрывов может остаться незамеченной. Поскольку линия A/D связана с движением цен за период, это может привести к рассогласованию между ценой акций и индикатором.
Следовательно, индикатор распределения накопления должен использоваться вместе с другими аспектами технического анализа, а не как самостоятельный индикатор.
Дополнительные ресурсы:
Портал Finansistem поможет любому человеку стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего развития вашей карьеры вам будут полезны дополнительные ресурсы, представленные ниже:
