Индикатор накопления / распределения (A / D)

Что такое индикатор накопления / распределения (A / D)?

Индикатор распределения накопления (AD) или линия распределения накопления — это индикатор на основе объема, используемый для определения тренда запаса, используя соотношение между ценой акции и объемным потоком. Термин «накопление» обозначает уровень покупки (спроса), а «распределение» обозначает уровень продажи (предложения) акций. Следовательно, основываясь на давлении спроса и предложения на акции, можно предсказать будущую тенденцию изменения цены акции.

На приведенном выше рисунке представлена сравнительная таблица накопления / распределения (A / D) акции за период. Оранжевая линия — это изменение цены акций за период, а серая линия — линия A / D за тот же период. Как видите, линия A / D относится к цене акций. Когда цена акции была низкой, индикатор A / D был низким, а когда цена акции была высокой, индикатор A / D был высоким.

Формула накопления / распределения

Формула распределения накоплений состоит из трех компонентов:

Множитель денежного потока находится в диапазоне от +1 до -1. Если цена закрытия акции находится в верхней половине максимума-минимума, то множитель будет положительным и отрицательным, когда цена закрытия находится в нижней половине. Значение множителя денежного потока отражает давление покупки-продажи акций. Множитель будет положительным, если давление покупателей сильнее, чем давление продавцов (более высокий спрос), и наоборот.

Поскольку индикатор распределения накопления является кумулятивным показателем, предыдущее значение A / D добавляется к объему денежного потока текущего периода, чтобы получить текущее значение A / D. Объем денежного потока — это первое значение A / D. Объем денежного потока в сочетании с предыдущим значением A / D подтверждает текущий ценовой тренд и помогает спрогнозировать устойчивость текущего тренда.

Как работает индикатор накопления / распределения (A / D)?

Основное правило индикатора A / D заключается в том, что объем запасов предшествует цене акций. Количество торгуемых акций зависит от роста и падения курса акций. Индикатор A / D, как и другие индикаторы объема, предсказывает направление объемного потока. Это помогает определить будущие движения цен акций, тем самым получая преимущество.

• Когда цена акций и индикатор A / D достигают высоких пиков и низких минимумов, восходящий тренд, вероятно, продолжится.
• Когда цена акции и индикатор A / D достигают низких пиков и низких минимумов, нисходящий тренд, вероятно, продолжится.
• В течение определенного периода, если индикатор A / D растет, то накопление (давление покупателей) может быть выше и является признаком будущего прорыва вверх.
• В течение определенного периода, если индикатор A / D падает, то распределение (давление продаж) может быть выше и является признаком будущего прорыва вниз.

• Когда цена акций продолжает расти, а распределение накоплений падает, восходящий тренд, вероятно, остановится. Это называется отрицательной дивергенцией.
• Когда цена акций продолжает падать, а распределение накоплений растет, нисходящий тренд, вероятно, остановится. Это называется положительной дивергенцией.

Индикатор накопления / распределения по сравнению с балансовым объемом

Финансовый писатель Джо Грэнвилл разработал балансовый объем (OBV) для измерения совокупного объемного потока акций. И индикатор A / D, и OBV являются индикаторами, основанными на объеме, но с разными подходами. OBV добавляет общий объем за период, если акция закрывается по более высокой цене, чем предыдущее закрытие, и вычитает, если она закрывается по более низкой цене. Сумма положительно-отрицательного объемного потока формирует линию OBV, которая используется в качестве сравнительного индикатора подтверждения или расхождения для цены акции.

Индикатор распределения накопления не учитывает предыдущее закрытие. Вместо этого он фокусируется на близости цены закрытия относительно диапазона максимума-минимума акции за данный период (день, неделя или месяц).

Преимущества и недостатки индикатора A / D

Индикатор распределения накопления — хорошее средство для оценки силы объема, стоящей за движением цены. Индикатор A / D может определять давление покупателей и продавцов акций на рынке и, исходя из этого, может предлагать понимание потенциальных изменений цены акций. Следовательно, можно оценить торговую позицию по потенциальным движениям цены. Линия A / D также выявляет расхождения цены и объема, что помогает трейдерам подтвердить силу и устойчивость тренда.

Тем не менее, у использования индикатора распределения накоплений есть некоторые недостатки. Индикатор A / D не фиксирует изменения цены между периодами; следовательно, ряд ценовых разрывов может остаться незамеченным. Поскольку линия A / D связана с движениями цены за период, это может вызвать разрыв между ценой акций и индикатором.

Следовательно, индикатор распределения накопления должен использоваться вместе с другими аспектами технического анализа, а не как отдельный индикатор.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem предлагает программу сертификации аналитиков рынков капитала и ценных бумаг (CMSA) ™ для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:

• Расширенный технический анализ
• Индикатор рынка
• Средний дневной объем торгов (ADTV)
• Индикатор тренда цены объема (VPT)