Автор: Проценты, которые по оценкам, должны быть получены кредитором, независимо от того, что кредитор получает на самом деле.
Что такое вмененный процент?
Вмененные проценты — это проценты, которые по расчетам, должны быть получены кредитором, независимо от того, что кредитор получает на самом деле. Агентства по сбору налогов используют вмененные проценты для сбора налоговых поступлений по кредитам ниже рыночного уровня и облигациям с нулевым купоном.
Резюме
- Вмененный процент — это процент, который по расчетам, должен получить кредитор, независимо от того, что он получает на самом деле. Агентство по сбору налогов использует вмененные проценты для сбора налоговых поступлений по займам ниже рыночного уровня и облигациям с нулевым купоном.
- Для кредитов ниже рыночного уровня вмененный процент рассчитывается с использованием минимальной процентной ставки.
- Для облигаций с нулевым купоном вмененный процент рассчитывается как начисленный процент на основе доходности к погашению.
Расчет вмененных процентов
Налоговые последствия — базовый сценарий
Как правило, кредиторы должны сообщать о процентном доходе, полученном по их займам, чтобы облагаться налогом. Например, рассмотрим сценарий, при котором кредитор предоставляет заем в размере 50 000 долларов США по ставке 2% годовых со сроком погашения один год. Кредитор получает 50,000 x 0.02 x 1 = $1,000 в виде процентного дохода, который должен быть заявлен в налоговой декларации.
Существует два сценария, при которых применяется вмененный процент:
1. Кредиты ниже рыночного уровня
Кредиты ниже рыночного уровня возникают, когда кредиторы взимают процентную ставку ниже минимальной, что наиболее характерно для случаев кредитования друзей и родственников. Минимальная процентная ставка по частным займам определяется ежеквартально агентством по сбору налогов.
В Канаде Канадское налоговое агентство (CRA) устанавливает установленную процентную ставку, а в США Налоговая служба (IRS) устанавливает применимую федеральную ставку (AFR). Минимальная процентная ставка тесно связана с доходностью казначейства. В случае займов ниже рыночного уровня кредиторы облагаются налогом на минимальную процентную ставку, даже если они не получают проценты.
Например, тетя одалживает своему племяннику 100 000 долларов на три года без процентов. На тот момент установленная ставка составляет 1,5%. Несмотря на то, что тетя не получает никаких процентов, она должна отразить процентный доход в размере 100 000 x 0,015 = 1 500 долларов США в виде вмененных процентов в каждой налоговой декларации за три года, в течение которых кредит был непогашен.
2. Облигации с нулевым купоном
Бескупонные облигации — это облигации, по которым не выплачиваются проценты в течение всего срока обращения, а только единовременная сумма при погашении. Кредиторы получают прибыль, поскольку бескупонные облигации продаются со скидкой к номинальной стоимости. Это означает, что в любой момент до наступления срока погашения облигация продается за меньшую сумму, чем единовременная сумма, полученная при погашении.
С течением времени стоимость облигации увеличивается за счет начисленных процентов, пока не достигнет номинальной стоимости в момент погашения. Держатели бескупонных облигаций могут продать облигацию на вторичном рынке до наступления срока погашения; чем дольше они держат облигацию, тем дороже они могут ее продать. При подаче налоговой декларации по облигациям с нулевым купоном требуется декларировать вмененный процент.
Вмененный процент за год по бескупонным облигациям оценивается как начисленный процент, а не минимальный процент, как в кредитах ниже рыночного уровня. Он рассчитывается как доходность к погашению (YTM), умноженная на текущую стоимость облигации. Стоимость облигации в любой момент времени зависит от количества времени, оставшегося до погашения, которое рассчитывается как начальная стоимость займа плюс начисленные проценты.
Например, заемщик выпускает бескупонную облигацию со скидкой в 2 500 долларов США, номинальной стоимостью 10 000 долларов США, с ежеквартальными начислениями и сроком погашения два года. На начальном этапе кредитор приобретает облигацию за $7 500, а через два года он получит единовременную сумму в $10 000.
YTM по облигации при выпуске составляет [(10 000/7 500)1/(4×2)-1] x 4 = 14,65%. Таким образом, вмененный процент составляет 0,1465*7,500 = $1,098.44, что является суммой, заявленной в налоговой форме кредитора.
Теперь предположим, что кредитор решает продать облигацию, продержав ее у себя в течение одного года. Кредитор продает облигацию за первоначальную цену плюс начисленные проценты: $7 500 + $1 098,44 = $8 598,44. Поскольку до погашения остался один год, вмененный процент для нового кредитора равен номинальной стоимости минус цена покупки: $10 000 — 8 598,44 = $1 401,56.
Дополнительные ресурсы:
Портал Finansistem поможет любому человеку стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего развития вашей карьеры вам будут полезны дополнительные ресурсы, представленные ниже:
