Импакт-инвестирование ⋆ FINAN$I$TEM
Влиятельное инвестирование

Импакт-инвестирование

Инвестиции, направленные на получение положительного социального или экологического эффекта в дополнение к прибыли от инвестиций.

Что такое импакт-инвестирование?

Импакт-инвестирование относится к инвестициям, которые осуществляются с конкретной целью инвестора получить положительный социальный или экологический эффект в дополнение к прибыли от инвестиций. Ярким примером импакт-инвестирования является инвестор, вкладывающий средства в компании, работающие на возобновляемых источниках энергии, поскольку он считает, что такие инвестиции окажут положительное влияние на окружающую среду.

Импакт-инвестиции могут осуществляться практически в любой класс активов, включая акции, облигации, взаимные фонды, биржевые фонды (ETF), венчурный капитал и прямые инвестиции. Импакт-инвестирование практикуется частными лицами и институциональными инвесторами, такими как хедж-фонды, пенсионные фонды и некоммерческие организации.

Импакт-инвестирование часто считается синонимом социально ответственного инвестирования (SRI). Однако некоторые инвесторы проводят между ними различие, считая, что SRI направлено лишь на инвестирование в предприятия, стремящиеся избегать негативного социального или экологического воздействия. В отличие от этого, импакт-инвестирование идет на шаг дальше, стремясь к положительному эффекту.

Поскольку они заинтересованы в положительном социальном или экологическом воздействии, то иногда готовы согласиться на доходность инвестиций, которая ниже средней по рынку. В такой ситуации доходность их инвестиций иногда называют «льготной доходностью».

Резюме

  • Импакт-инвестирование — это термин, используемый для описания инвестиций, которые осуществляются с конкретной целью инвестора получить положительный социальный или экологический эффект в дополнение к прибыли от инвестиций.
  • Влияние инвестиций на окружающую среду значительно возросло, поскольку все больше представителей поколения миллениалов становятся активными инвесторами.
  • Существуют разногласия по поводу того, насколько эффективно импакт-инвестирование в достижении поставленных целей и насколько эффективны импакт-инвестиции.

Феномен импакт-инвестирования

Хотя импакт-инвестирование неофициально практикуется уже несколько десятилетий, как инвестиционная стратегия оно было признано только с начала века. Его популярность возросла, когда представители поколения миллениалов стали активными инвесторами, поскольку миллениалы, как правило, проявляют большую заинтересованность в позитивных социальных и экологических изменениях.

Импакт-инвестиции охватывают чрезвычайно широкий спектр вариантов инвестирования. Вкладчики вкладывают инвестиционный капитал в компании как в развитых, так и в развивающихся странах. Их инвестиции могут включать средства, направленные на поддержку устойчивого сельского хозяйства, возобновляемых источников энергии или микрофинансирования. Инвесторы также отдают предпочтение компаниям в странах с развивающейся рыночной экономикой, которые предоставляют фундаментальные услуги, такие как жилье и здравоохранение.

Рост импакт-инвестирования привел к тому, что все больше компаний активно развивают и применяют практику корпоративной социальной ответственности (КСО). Такая практика включает в себя стремление к снижению воздействия компании на окружающую среду и расширение благотворительной деятельности в интересах сообществ, в которых они работают.

Примеры из реальной жизни

Примеры инвестиций, оказывающих влияние, разнообразны и многочисленны. Ниже приведена лишь пара ярких примеров.

  • Beam Money Private Limited (Beam) — это индийская компания, которая привлекла частный капитал для финансирования своего предприятия, обслуживающего «небанковский» сегмент индийского населения. Платежные услуги компании позволяют людям пользоваться электронными платежными системами, даже не имея традиционного банковского счета.
  • Craft3 — это некоммерческая организация, которая предоставляет помощь в ведении бизнеса и финансирование, например, кредиты, частным лицам, компаниям и другим организациям, не имеющим доступа к традиционному финансированию. Вся помощь Craft3 направляется частным лицам или предприятиям, занимающимся социально или экологически позитивной деятельностью. Например, компания предоставляет кредиты частным лицам, желающим повысить уровень энергоэффективности своего дома.

Насколько эффективны импакт-инвестиции?

Существуют значительные споры относительно того, насколько успешны импакт-инвестиции в достижении желаемых целей. Кроме того, ведутся споры о том, насколько эффективно импакт-инвестирование. В некоторых отчетах говорится о том, что эффективность инвестиций превышает эффективность традиционных инвестиционных стратегий, в то время как другие исследования показывают, что инвестиции, как правило, обеспечивают доходность ниже среднего.

Успех импакт-инвестирования — сложный вопрос. Например, рассмотрим импакт-инвестора, который для повышения экологических преимуществ инвестирует в акции компании, работающей в сфере солнечной энергетики. Но что если компания, в которую они решили инвестировать, на самом деле работает относительно плохо по сравнению со своими конкурентами в отрасли, однако деньги, полученные от инвестора влияния, позволяют ей обойти своих конкурентов. Вы можете наблюдать ситуацию, когда компания, которая плохо справляется с предоставлением солнечной энергии, становится доминирующей компанией в отрасли.

Дополнительные проблемы при оценке результатов импакт-инвестирования связаны с тем, что в импакт-инвестициях часто отсутствуют методы или процессы измерения ощутимых эффектов, которые реально дает корпоративная социальная или экологическая политика. Приверженность многих компаний социально или экологически ответственной практике — это не более чем просто приверженность — с минимальными или нулевыми действиями.

Дополнительные ресурсы:

Спасибо, что прочитали статью Finansistem про импакт-инвестирование. Статьи Finansistem помогут каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны дополнительные ресурсы, приведенные ниже:

Добавить комментарий