Историческая доходность ⋆ FINAN$I$TEM
Историческая доходность

Историческая доходность

Норма прибыли и производительность в прошлом.

Что такое историческая доходность?

Историческая доходность финансового актива, такого как облигация, акция, ценная бумага, индекс или фонд, — это его доходность и эффективность в прошлом. Исторические данные обычно используются в финансовом анализе для прогнозирования будущих доходов или определения того, какие переменные могут повлиять на будущие доходы и в какой степени эти переменные могут повлиять на доходы. Что касается стандартных отклонений, то исторические показатели доходности могут быть использованы для прогнозирования будущих точек данных.

Анализ исторических данных и исторических показателей может дать представление о том, как финансовый актив или ценная бумага реагировала на внешние или внутренние события, которые могли вызвать рост или снижение доходности. Такие события могут быть связаны с изменениями в экономическом цикле, или это могут быть глобальные события.

Хотя исторические данные могут быть использованы для прогнозирования будущих доходов и того, чего могут ожидать инвесторы, эти данные не прогнозируют фактические будущие доходы. Слишком старые данные могут не подходить для оценки доходности.

Резюме

  • Историческая доходность финансового актива — такого как облигация, акция, ценная бумага, индекс или фонд — это его доходность и эффективность в прошлом.
  • Исторические данные обычно используются в финансовом анализе для прогнозирования будущих доходов или определения того, какие переменные могут влиять на будущие доходы и в какой степени эти переменные могут влиять на доходы.
  • Историческая доходность финансового актива обычно регистрируется с начала года (т.е. 1 января) до конца года (т.е. 31 декабря) для определения годовой доходности конкретного года.

Понимание исторической доходности

Историческая доходность финансового актива обычно регистрируется с начала года (т.е. 1 января) до конца года (т.е. 31 декабря) для определения годовой доходности конкретного года. Сбор данных о годовой доходности за прошлые годы необходим для того, чтобы представить историческую доходность за многие годы. Получив данные об исторической доходности, аналитики и инвесторы могут вычислить среднюю историческую доходность финансового актива.

Важно отметить, что средняя доходность не учитывает возможные колебания доходности. В некоторые годы доходность могла значительно вырасти, а в другие — снизиться. Высокая доходность компенсирует низкую или отрицательную доходность. Таким образом, средняя доходность не всегда может отражать всю информацию, необходимую для приемлемого прогнозирования.

Историческую доходность можно оценить для любого финансового актива, включая портфели, индексы, такие как S&P 500, ETF, взаимные фонды, товары, акции, недвижимость и т. д.

Расчет исторической доходности

Расчет исторической доходности относительно прост при условии наличия всей информации о прошлых годовых показателях.

Ниже приведены данные об исторических показателях индекса S&P 500. Используемые данные приведены исключительно в образовательных целях и не отражают исторические данные в реальном времени.

  • 31 декабря 2016 года: 2 105;
  • 31 декабря 2017 г: 2,540.

Чтобы начать расчет исторической доходности, необходимо вычислить разницу между последней ценой и ценой прошлого, а затем разделить ее на цену прошлого, умноженную на 100, чтобы получить результат в процентах. Расчет можно проводить итеративно, чтобы учесть более длительные периоды времени — например, 5 лет и более.

Таким образом, историческая доходность для S&P 500 на основе данных, представленных выше, рассчитывается следующим образом:

Историческая доходность = [(2,540 — 2,105) / 2,105] x 100 = 0.20665 x 100;

Историческая доходность = 20,7%.

Расчет средней исторической доходности

Расчет средней исторической доходности относительно прост, при условии, что историческая доходность уже была рассчитана.

Ниже приведены данные о средней исторической доходности индекса за 5-летний период. Используемые данные приведены исключительно в образовательных целях и не отражают исторические данные в реальном времени.

  • 31 декабря 2015 года: 28%;
  • 31 декабря 2016 г: 18.7%;
  • 31 декабря 2017 года: 19.9%;
  • 31 декабря 2018 года: 23,1%;
  • 31 декабря 2019 года: 29,7%.

Используя простой расчет среднего значения, среднюю историческую доходность можно найти, суммируя все доходности и деля сумму на количество лет (или периодов). Расчет может быть более длительным и утомительным, в зависимости от количества используемых периодов времени — например, 5 лет и более.

Таким образом, средняя историческая доходность индекса на основе приведенных выше данных рассчитывается как:

Средняя историческая доходность = (28% + 18,7% + 19,9% + 23,1% + 29,7%) / 5 = 119,4% / 5;

Средняя историческая доходность = 23,9%.

Дополнительные ресурсы:

Finansistem поможет каждому стать финансовым аналитиком мирового класса-+. Для того чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового класса и продвинуться по карьерной лестнице в полной мере, эти дополнительные ресурсы будут очень полезны:

Добавить комментарий